全媒體記者 王春
金盾系公司曾是浙江省紹興市上虞區重要的優勢產能民營企業，但2018年1月底，公司實際控制人周建燦身亡，引爆近百億元鉅額債務問題。
就在相關企業面臨破產、債務重組等問題時，所有人都不會想到，僅僅15個月後，金盾系公司破產重整案竟得以成功處置。
近日，上虞區人民法院牽頭組織召開研討會，專門總結金盾案經驗。此案成功處置的背後與法院、政府、管理人等多方合力協作密不可分。
近百億元鉅額債務
金盾系公司創立於1989年，包含十餘家關聯公司，是國內外先進能源裝備系統供應商，所生產的壓力容器在國內處於領先水平。
周建燦身亡後，銀行等金融機構、民間借貸人、供應商紛紛上門，“有時一天要接待20多批人。”上虞區金融辦主任蔣峰迴憶說。而公司員工也是人心惶惶，臨近春節，1400多名員工擔心無法拿到薪水。
上虞區黨委、政府立即成立專門工作領導小組。上虞區人民法院經調查認為，金盾系公司雖資不抵債嚴重，但產品佔據相當市場優勢，企業運營能力良好，具有挽救價值。
至2018年8月，共計8家金盾系公司進入重整程序。各地債權人紛紛針對其他未納入破產重整範圍的金盾系公司及擔保公司提起訴訟並申請財產保全，要求凍結銀行賬戶或查封相關資產。
為防止重整引發關聯互保企業風險外溢，上虞區法院積極向上級法院彙報爭取集中管轄，統一處置金盾系公司債務糾紛。同時，在全省通過公開競爭方式，選取國浩律師（杭州）事務所等擔任金盾系8家公司的破產管理人。
引入500強企業投資人
金盾系公司進入重整程序後面臨的首個難題是生產經營難以為繼。法院多次與公司高管和職工開展座談，詳細講解破產重整制度，保障重整期間員工的工資待遇。破產案受理當月，法院協調政府墊付4000多萬元補發欠薪。
同時，法院抽調多名幹警聯繫各地財產保全法院，儘快釋放被凍結資金，先後解除的100多條保全措施釋放3000多萬元資金，及時在管理人監督下合理投入公司運營，解了燃眉之急。
漸漸地，公司的供應鏈開始正常運轉。2018年銷售收入同比基本持平，多家公司還在生產技術上取得重大突破，高性能產品甚至開創性地打開北美、南美、歐洲等高端市場。
雖然金盾系8家公司恢復生產後經營狀況良好，但因為債務規模龐大，利用公司自有資源完成重整基本沒有可能，必須快速引入優質投資人。關聯公司合併重整，往往只引入一家投資人，而金盾系每家實體公司單體體量就遠超一般企業且形成完整的上下游產業鏈，招募一家企業投資困難過大。經過論證，法院決定對4家實體公司進行單體招募，全力引入優質戰略投資人。
法院會同政府、管理人、金盾系公司等工作人員奔赴北京、上海、江蘇、四川、重慶等地，向20多家優質意向投資人及時作出專業的法律制度釋明，推介展示當地政府有誠意的招商條件和良好的營商環境，準確披露金盾系公司客觀、真實的數據資料，讓意向投資人放心投資。
2019年5月，4家實體公司的投資人招募工作完成，成功引入包括世界500強企業中信泰富公司、中國500強企業申能集團等4家優質企業。
576名債權人實現清償
由於金盾系公司最早由周建燦一人實際控制，公司之間關聯混同問題突出，2018年10月，上虞區法院裁定受理金盾系8家公司合併重整。
為平等保護全體債權人合法權益，法院依法召開聽證會，聽取管理人、金盾系8家公司、債權人等意見。由於債權人遍佈全國，約90%以上的債僅人通過“優破案”破產管理網絡平臺完成網絡申報債權、核查債權、在線分配清償等工作。
今年6月6日是重整計劃出具日，共計576名債權人申報債權，債權金額84億餘元。
研討會上，不少破產實務界專家為上虞區法院針對普通債權實現三段階梯式現金清償方案的創新做法點贊。
承辦法官張劍波介紹說，小額債權人數量多，適當傾斜提高清償比例，能夠提高清償方案表決同意的人數。而針對大額民間借貸債權人，通過債轉股思路，用將來預期收益化解清償率偏低的難題，促成擔保公司大股東與民間借貸債權人簽署和解協議，既化解了這類債權人與擔保公司之間的風險，又爭取到表決同意的債權金額比例。如此一來，普通債權組平均重整清償率是破產清算清償率的1.6倍，很多小額債權清償率甚至達到50%。
金盾系8家公司提供的擔保物存在折舊、貶值等情況，部分有財產擔保的債權人並不能全額獲償，金融機構債權人在重整程序中通常作棄權表決。為此，上虞區法院聯合區委、金融辦等相關部門，邀請有財產擔保的債權人進行座談。最終，77%的銀行、資產管理公司等債權人積極表決，有財產擔保債權組最終表決同意的金額達80%。“這在以往的破產重整案件中是不可想象的。”張劍波感慨地說。
6月25日，債權人會議表決結果公示，所設5個表決組全部表決通過重整計劃草案。6月底，上虞區法院裁定批准重整計劃。“這不僅意味著金盾系8家公司終於走上新生之路，同時也生動地證明了市場化、法治化的破產重整是救治困境企業、化解金融風險的有效路徑。”上虞區法院院長錢長龍總結道。
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