【重要數據】
【智通觀點】
1.上週五美股三大指數盤中齊齊創下新高後，隨即開始回落，收盤倒跌，道指在29000的整數位升勢受挫。上週五公佈的美國非農數據及工資增幅均低於預期，拖累指數下行。去年12月非農職位增加14.5萬，不及市場預期的16.4萬；時薪增長2.9%低於預期的3.1%，這也是2018年7月以來首次低於3%。上證指數上週五於高位震盪，成交量縮。本月A股處於解禁高峰月，約有200家公司的近7000億人民幣市值股份面臨解禁，本週解禁市值達到1600億。
一般而言，解禁並不代表股市會跌，股市漲跌更多的是跟企業的盈利前景跟估值相關，但大比例的解禁額度對投資者信心短期仍會有衝擊。國內對資本市場的政策利好持續有來，自月初銀保監會發布指導意見表示要大力發展企業年金與居民儲蓄進入資本市場後，上週末國內監管部門再次密集發聲，央行、財政部、社保基金領導層紛紛表示，要增加收益率、加強權益性資產配置，政策積極引導增量資金入市將對A股構成中長期利好。
2. 上週恆指隨著中東局勢變化而反覆，週五在融創中國（01918）和藥明生物（02269）的配售影響下，高位股出現回落，頭部地產股出現集體回調，市場信心開始看到一些動搖的跡象。從信息面來看，美伊關係進一步惡化風險不大，局勢已然可控；中美本週將簽署第一階段貿易協議，這點市場已經有充分預期。信息面上看似已無新的利好，但匯率表現直接體現了資金流與投資偏好的變化，最近人民幣持續升值並創下最近五個月以來新高，港匯持續向強勢兌換區移動，最新價為7.7663處於2017年3月份以來的最強點位，匯率的強勢即代表資產的吸引力。恆指短期上升動力減弱，雖然可能存在調整壓力，但春季行情並不會因此結束。
3. 逐漸進入到業績密集披露期，目前無論A股還是港股，都已經開始明顯的切換到2020年的估值。港股歷史上，業績都會提前炒，行情更多是在提前透支業績，基本面偏好的公司部分已經提前上漲。業績是股價的試金石，業績高增長持續性強的物業股，以及政策風險較實際存在預期差、一二級市場估值倒掛的教育股都是值得留意的對象；同時需要注意的是，醫藥即將進行新一輪集採，醫藥板塊短期內仍然需要小心。
【公司要聞】
1. 中教控股(00839)附屬擬2.38億元收購鄭州城軌交通中等專業學校的舉辦人餘下權益
2. 復宏漢霖(02696)：重組抗CTLA-4全人單克隆抗體注射液的臨床試驗申請獲藥監局受理
3. 藥明康德(02359)認購私募基金Epidarex 300萬英鎊的份額
4. 復星醫藥(02196)：治黑色素瘤新藥HLX13獲藥品臨床試驗申請受理
5. 昊海生物科技(06826)醫學部醫學總監、核心技術人員艾建華辭職
6. 康龍化成(03759)擬出資1.1億元參與設立有限合夥公司
7. 中國能源建設(03996)附屬獲河南汝州馬窯礦山資源綜合開發利用項目 涉資35.1億元
8. 中國能源建設(03996)：“長江三峽樞紐工程”獲2019年度國家科學技術進步獎特等獎
9. 中國能源建設(03996)截至2019年底共擁有9272項有效專利
10. 華人置業(00127)收購香港新界荃灣一物業重建項目餘下49%權益
11. 中信股份(00267)：中信海直擬攜手華晟基金(深圳)設立中信海直航空發展公司
12. 廣汽集團(02238)：合營廣汽豐田擬實施942B車型建設項目 總投資約6.17億元
13. 南京熊貓電子股份(00553)擬獲中國華融減持不超過1827.68萬股A股
14. 中信建投證券(06066)獲中信證券(06030)累計減持4415.07萬股A股
15. 深圳高速公路股份(00548)擬非公開發行不超過3億股H股
16. 瀘州銀行(01983)擬發行不超過3.6億股新H股
17. 融創中國(01918)擬配售1.8692億股淨籌79.58億港元
18. 藥明生物(02269)控股股東Biologics Holdings擬配售6080萬股
19. 廈門港務(03378)認購廈門港務發展非公開發行的9419.15萬股
20. 有才天下獵聘(06100)1月10日授出75萬份購股權
21. 齊屹科技(01739)主席鄧華金轉讓756萬股予首席運營官朱殿國
22. 工商銀行(01398)：123.3億股公司A股由財政部劃轉給社保基金會
23. 龍湖集團(00960)獲主要股東Charm Talent增持640萬股
24. 永安國際(00289)1月10日斥98.23萬港元回購4.5萬股
25. 香港建設(控股)(00190)1月10日斥264.9萬港元回購37.8萬股
26. 齊屹科技(01739)1月10日斥74.52萬港元回購31萬股
27. IGG(00799)1月10日註銷已回購股份79.5萬股
28. 康臣藥業(01681)1月10日斥437.33萬港元回購115萬股
29. 易居企業控股(02048)1月10日斥110.03萬港元回購15.48萬股
【業績速遞】
1. 兗州煤業股份(01171)：兗礦集團財務2019年淨利潤1.72億元 同比下降12.2%
2. 西部水泥(02233)受益於水泥售價上漲 預期2019年度純利大幅增長
3. 惠理集團(00806)預期2019年度股東應占利潤大幅增加至約5.1億港元
4. 有才天下獵聘(06100)預期2019年經調整經營利潤同比增長91.4%至111.4%
5. 中信建投證券(06066)12月淨利潤同比增110.3%至9.82億元
6. 中航國際控股(00161)：深南電路2019年歸母淨利預增65%-85%
7. 國聯證券(01456)12月業績扭虧為盈 淨利潤達1436.09萬元
8. 浙江滬杭甬(00576)：浙商證券12月淨利同比增194.7%至6729.5萬元
9. 光大證券(06178)12月淨利同比增12.4%至5.5億元
10. 光大證券(06178)擬計提資產減值準備約6.75億元
11. 周大福(01929)第三季度內地同店銷售取得2%正增長 於內地淨開設296個零售點
12. 味千(中國)(00538)第四季度快速休閒餐廳業務銷售同比增長11.2%
13. 裕元集團(00551)12月綜合經營收益淨額同比增1.2%至8.58億美元
14. 寶勝國際(03813)12月綜合經營收益淨額同比增20.8%至24.17億元
15. 晨訊科技(02000)12月主營業務收入同比增146.7%至2.35億港元
16. 綠地香港(00337)2019年度合約銷售同比增長27.77%至484.58億元
17. 保利置業集團(00119)2019年度合約銷售額約432億元 同比增5.9%
18. 遠洋集團(03377)2019年度累計協議銷售額1300.3億元 同比上升19%
19. 中國能源建設(03996)2019年新籤合同額5203.98億元 完成年度新籤合同計劃額的108.3%
20. 佳源國際控股(02768)2019年合同銷售額288.683億元 同比增長43%
21. 中糧肉食(01610)2019年全年生豬出欄量同比減少22.2%至198.5萬頭
22. 華電福新(00816)12月總髮電量379.71萬兆瓦時 同比降低8.4%
23. 招商局置地(00978)2019年度合同銷售額同比增9%至376.33億元
【宏觀及行業】
1. 【寧吉喆：我國GDP全年增長6%到6.5%的目標能夠實現】國家發改委副主任兼國家統計局局長寧吉喆在第二十四屆（2020年度）中國資本市場論壇上表示，我國GDP增速在全球一萬億美元經濟體中仍然是最高的，GDP全年增長6%到6.5%的目標，是能夠實現的。
2. 【專家：新一輪醫保改革大幕將啟 為近14億人託穩民生“網底”】據新華社報道，近日，中央全面深化改革委員會第十一次會議審議通過了《關於深化我國醫療保障制度改革的意見》。中國社會保障學會會長鄭功成說，意見明確了深化醫保改革的目標、原則與方向，並提供了付諸行動的路線圖，標誌著新一輪醫保改革大幕將啟。打造高質量的中國特色醫療保障制度，將能夠更好地為近14億人民生“兜底”，推動我國民生保障制度體系走向“善治”。
3. 【武漢市衛健委：新型冠狀病毒感染的肺炎病例治癒出院4例】武漢市衛生健康委員會1月12日消息，2020年1月11日0—24時，武漢市無新增新型冠狀病毒感染的肺炎病例，治癒出院4例，無新增死亡病例報告。截至目前，武漢市累計報告新型冠狀病毒感染的肺炎病例41例，已治癒出院6例，在治重症7例，死亡1例，其餘患者病情穩定，患者均在武漢市定點醫療機構接受隔離治療。累計追蹤密切接觸者763人，已解除醫學觀察46人，尚在接受醫學觀察717人，密切接觸者中，沒有發現相關病例。
4. 【工信部原部長:我國5G專利數佔全球30.3%】《科創板日報》12日訊，中國工業經濟聯合會會長、工業和信息化部原部長李毅中表示，如今我們在5G的專利、標準、評估許可、網絡部署都取得了階段性的成功，5G的專利數佔了全球的30.3%。
5. 【潘功勝：人民幣匯率在合理均衡水平上保持了基本穩定】中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長潘功勝表示，人民幣匯率彈性增強、雙向波動，在合理均衡水平上保持了基本穩定。2019年外部環境錯綜複雜，全球經濟貿易增長放緩、國際金融市場波動加大，但人民幣匯率在全球貨幣中表現相對穩健，同時匯率彈性不斷增強、雙向波動，在配置外匯資源、平衡國際收支、增強宏觀經濟韌性方面發揮了重要的自動穩定器作用。
6. 【銀保監會：鼓勵境內外專業機構入股中資銀行和保險公司】2020年全國銀行業保險業監督管理工作會議指出，引導銀行理財和信託業穩妥轉型，建立完善養老保障第三支柱，在優化金融產品結構和機構體系的同時，為資本市場長期持續健康發展打牢基礎。以中小銀行和農信社改革為重點，全面深化各類銀行保險機構改革。健全商業車險費率市場化形成機制，推進再保險市場建設，擴大巨災保險試點範圍。進一步擴大對外開放，加快已出臺政策落地見效。大力改善股本結構，鼓勵主業突出、管理先進、具有優良記錄的境內外專業機構入股中資銀行和保險公司。
7. 【苗圩：新的雙積分制度將於近期發佈】工業和信息化部部長苗圩在中國電動汽車百人會論壇（2020）上表示，2019年7月和9月，工業和信息化部兩次就《乘用車企業平均燃料消耗量與新能源汽車積分並行管理辦法》修正案公開向社會徵求意見，擬於近期發佈。此外，還將推動落實促進汽車消費政策。將配合出臺穩增長、促銷費的相關政策措施，還將牽頭研究促進製造業穩增長的政策措施。
8. 【工信部：今年新能源汽車補貼不會大幅退坡】據中國之聲，針對“11日下午，中國電動汽車百人會高層論壇上，苗圩部長表示，2020年7月1日新能源汽車補貼不再進一步退坡”一事，工業和信息化部相關司局負責人對記者解釋稱，“在我國新能源汽車產業發展過程中，相關支持政策尤其是財政補貼政策對於培育消費市場、帶動產業發展起到了十分重要的作用。去年以來，受宏觀經濟壓力較大、國五排放車型降價銷售、財政補貼退坡等多重因素疊加影響，我國新能源汽車產銷首次出現下滑。在百人會論壇期間，很多企業問到，今年7月1日左右財政補貼是否還會像去年那樣退坡，年底是否完全退出。針對這一企業普遍關注的問題，苗圩部長在會上作了回應，為穩定市場預期，保障產業健康持續發展，今年的新能源汽車補貼政策將保持相對穩定，不會大幅退坡，希望行業企業堅定發展信心，加大創新力度，提升產品品質，加強市場開拓，共同推動我國新能源汽車產業高質量發展。”
9. 【央行副行長：養老金要增加配置權益性資產】經濟日報消息，中國人民銀行副行長範一飛在11日召開的全球財富管理論壇2020年首季峰會上表示，促進養老投資與資本市場形成良性互動要長短結合、多措並舉。要擴大投資產品範圍。國際市場低利率環境可能持續相當時期，應堅持長期投資原則，容忍適當的風險敞口，進一步提高養老金投資的多樣化程度，增加配置權益性資產和另類資產。
10. 【財政部副部長：養老保險金投資收益有待提升】據財新報道，財政部副部長鄒加怡今日在北京舉行的全球財富管理論壇2020年首季峰會上表示，從投資回報看，我國養老保險資金的投資收益有待進一步提升。“我們國家基本養老保險資金的投資，以安全性為首要目標，其次才兼顧收益性。在地方層面，養老保險資金大部分只能投資國債、政策性金融債等無風險和低風險的產品，收益率相對並不高。”
11. 【陳文輝：2019年全國社保基金投資收益率約15.5%】全國社會保障基金理事會副理事長陳文輝11日在全球財富管理論壇2020年首季峰會上表示，初步核算，2019年全國社保基金投資收益額超過3000億元，投資收益率約15.5%。截至2019年末，全國社保基金資產總額2.6萬億元，累計投資收益額1.25萬億元，年均投資率8.15%。
12. 【螞蟻金服或先於百度等在港股上市】近期，受到阿里巴巴在香港二次上市、公司股價大漲的影響帶動，包括攜程、百度、網易在內的多家美國上市企業都被傳出計劃在香港上市的風聲。不過有接近港股的人士透露，相比百度們而言，螞蟻金服可能更先實現在香港上市。就在上個月，有消息稱螞蟻金服計劃是近期在內地和香港同時上市，不過螞蟻金服方面當時回應是不評價市場傳言。
13. 【伊朗總統回應擊落客機：這是巨大悲劇與不可原諒的錯誤】伊朗軍方發佈聲明承認因“人為失誤”無意中擊落了失事的烏克蘭客機後，11日，伊朗總統魯哈也更新推特，他寫道，“武裝部隊的內部調查得出結論，令人遺憾的是，由於人為失誤發射的導彈導致烏克蘭客機發生了可怕的墜毀並造成176名無辜人員死亡。調查將繼續進行，以就這起巨大悲劇和不可原諒的錯誤進行確認並展開起訴。”
14. 【伊拉克人民動員組織指揮官遭暗殺】據央視，當地時間1月12日，伊拉克人民動員委員會媒體部門證實，人民動員組織的“卡爾巴拉旅”指揮官薩阿迪在巴格達遭到暗殺。事件發生在11日晚間，當時薩阿迪身處巴格達北部的薩德爾城，有兩名護衛隨行，遭到不明槍手的襲擊身亡。薩阿迪在人民動員組織中的地位較高，關於此次暗殺事件的行兇者動機目前尚不明朗。
【主要股東增減持】
1. 1月6日，摩根大通增持招金礦業(01818)201.66萬股，每股作價約9.36港元，涉及總金額約為1887.35萬港元。增持後最新持股數目約為7456萬股，最新持股比例為7.10%。
2. 1月6日，摩根大通增持中聯重科(01157)約376.62萬股，每股作價約6.72港元，總金額約為2530.47萬港元。增持後最新持股數目約為8476.30萬股，最新持股比例為6.10%。
3. 1月6日，摩根大通增持濰柴動力(02338)424.2萬股，每股作價約16.58港元，涉及總金額約為7033.13萬港元。增持後最新持股數目約為1.01億股，最新持股比例5.17%。
4. 1月6日，T. Rowe Price增持人瑞人才(06919)49.54萬股，每股作價約32.27港元，總金額約為1598.51萬港元。增持後最新持股數目約為789.55萬股，最新持股比例為5.24%。
5. 1月6日，摩根大通減持海螺水泥(00914)約154.74萬股，每股作價約57.81港元，總金額約為8946.12萬港元，減持後最新持股數目約為9029.59萬股，最新持股比例為6.94%。
【大行評級】
1. 富瑞：予騰訊(00700)“買入”評級 目標價455.3港元
2. 瑞銀：予萬科(02202)“買入”評級目標價39.2港元
3. 瑞銀：予雅生活服務(03319)“買入”評級目標價32.3港元
4. 大摩：予中石化（00386）“與大市同步”評級 目標價5.08港元
5. 花旗：予中海油服（02883）“買入”評級 目標價14港元
【交易鬧鈴】
上市日：中國宏光（08646）、尚晉國際（02528）；
招股中：中關村科技租賃（01601）；
業績公佈：中國銀行（03988），東駿控股（08383），高門集團（08412），金利通（08256）。
【免責申明】股市有風險，入市需謹慎。本資訊不構成投資建議，查閱更多資訊請關注智通財經網(http://www.zhitongcaijing.com/)或者在各大應用商店下載【智通財經】最新APP便捷查看。
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