超買與超賣是KDJ指標最主要的功能之一。交易者通過指標識別超買或超賣，可以提前做好賣出或買入決策，以實現投資收益的最大化。
一、KDJ指標超買原理及操作建議
KDJ超買，是指在股價上漲過程中，買盤逐漸放大，KDJ指標逐步走高；當買盤放大到一定程度無法繼續放大時，KDJ指標上升的難度會越來越大，此時就說明指標已經進入超買區域，未來有下跌的風險。
1、KDJ指標超買的特徵
KDJ指標出現超買，說明上漲行情很難持續，未來股價有下跌的風險。
通常情況下，KDJ指標超買具有如下幾個特徵。
第一、股價經過一段時間的上漲後，KDJ指標中的曲線J、曲線K和曲線D先後進入超買區域，即80線上方區域。
第二、儘管80線被看成超買區與徘徊區的分界線，但很多交易者仍然將曲線K進入90線以上的區域才看成指標超買，曲線J要到100以上區域才被看成超買。
如下圖所示，華麗家族的股價經過一段時間的盤整後，2015年10月出現了一波快速拉昇。隨著股價的上漲，KDJ指標中的各條指標線從10月12日開始先後進入超買區域，即80線以上區域。其中曲線K進入了90線以上區域，曲線J一度達到100線以上區域，這說明股價短期可能會出現築頂態勢，交易者可做好賣出股票的準備。待有明確的賣出信號發出，則可考慮出貨。
2、KDJ指標超買的基本原理一一一動態平衡原理
動態平衡原理認為，股價的運行往往會圍繞某一中心線波動。當股價上升過快時，就會向中心線回調靠攏，中心線也會根據股價的波動發生變化。整個股市就處於這種動態平衡關係之中。
KDJ指標超買功能正是以這一原理為依據設計的。50線就是股價運行的中心線，而且這一中心線並不是某一固定價格，而是相對的比例，這就使得這一中心線可以隨股價的波動發生變化。當股價上升過快的時候，KDJ指標的各條指標線就會進入超買區域，此時向中心線靠攏的概率就會逐漸加大。
3、KDJ指標超買的操作建議
KDJ指標出現超買時，交易者在具體操作方面需要注意以下幾點，第一，指標超買，說明股價上漲趨勢結束的可能性正在增加，但不意味著股價立即從上漲轉為下跌。其實KDJ超買信號發出時，很可能是股價漲勢最猛烈的時候，也是交易者獲利最為豐厚的時刻。其後若有其他賣出信號發出，交易者可視風險承受能力酌情減倉。
第二、儘管超買信號出現時股價處於快速拉昇期，交易者也應該儘量剋制，避免衝動買入或加倉操作，而應反向作減倉操作。
第三、KDJ指標線從超買區返回徘徊區或出現高位死叉時，交易者需及時減倉甚至清倉。
如下圖所示，廣發證券的股價經過一段時間的盤整後，從2014年10月開始出現了一波快速拉昇。隨著股價的上漲，KDJ指標中的各條指標線從11月14日開始先後進入超買區域，即80線以上區域。其中曲線K進入了90線以上區域，曲線J一度達到了100線以上區域，這說明股價短期可能會出現築頂態勢，交易者需要密切關注股價和KDJ指標的變化。
2014年12月9日，廣發證券的股價出現了高位震盪走勢，當日KDJ指標出現了高位死叉。這說明股價回調的風險正在加大，交易者可考慮第一次減倉。
12月11日，曲線K和曲線D先後從超買區返回徘徊區，這說明股價有走弱的跡象，交易者宜進行第二次減倉或清倉操作。
二、KDJ指標超賣的原理及操作建議
KDJ超賣，是指在股價下趺過程中賣盤逐漸放大，KDJ指標步走低。當賣盤放大到一定程度無法繼續放大時，KDJ指標下降的角度會越來越大，此時就說明指標已經進入超賣區域，未來股價有反彈的可能。
1、KDJ指標超賣的特徵
KDJ指標出現超賣，說明下跌行情很難持續，未來股價有反彈的可能。
通常情況下，KDJ指標超賣具有如下幾個特徵。
第一，股價經過一段時間的下跌後，KDJ指標中的曲線J、曲線K和曲線D先後進入超賣區域，即20線下方區域。
第二，儘管20線被看成超賣區與徘徊區的分界線，但很多交易者仍然將曲線K進入10線以下區域才看成指標超賣，曲線J到達0線以下區域才被看成超賣。
如下圖所示，祥源文化的股價在2015年6月出現了一波快速下跌。隨著股價的下跌，KDJ指標中的各條指標線從8月3日開始先後進入超賣區域，即20線以下區域。其中曲線K進入了10線以下區域，曲線J一度達到0線以下區域。這說明股價短期可能會出現築底態勢，交易者宜做好買入股票的準備有明確的買入信號發出，可考慮少量建倉。
2、KDJ指標超賣的基本原理一一動態平衡原理
動態平衡原理認為，股價的運行往往會圍繞某一中心線波動。當股價下跌過快時，就會向中心線回調靠攏，中心線也會根據股價的波動發生變化，整個股市就是處於這種動態平衡關係之中。
KDJ指標超賣功能正是以這一原理為依據設計的。50線就是股價運行的中心線，而且這一中心線並不是某一固定價格，而是相對的比例，這就使得這一中心線可以隨股價的波動而變化。當股價下跌過快的時候，KDJ指標的各條指標線就會進入超賣區域，此時向中心線靠攏的概率就會逐漸加大。
3．KDJ指標超賣的操作建議
指標出現超賣時，交易者在具體操作方面需要注意以下幾點。
第一，指標超賣，說明股價下跌趨勢結束的可能性正在增加，但不意味著股價立即從下跌轉為上漲。其實KDJ指標發出超賣信號時，很可能正是股價跌勢最猛烈的時候，也是交易者避之唯恐不及的時刻。其後若有其他買入信號發出，交易者可視風險承受能力酌情建倉。
第二，儘管超賣信號出現時，股價正處於快速下跌期間，也可能有反彈跡象產生，但交易者也應該儘量剋制入場衝動，避免買入操作。
第三，KDJ指標線從超賣區返回徘徊區或出現低位死叉時，交易者可考慮少量試探建倉。若反彈或上漲趨勢確立，如KDJ指標線站上50線，則可考慮加倉。
如下圖所示，天齊鋰業的股價在2015年6月出現了一波快速下跌。隨著股價的下跌，KDJ指標中的各條指標線從6月29日開始先後進入超賣區域，即20線以下區域。其中曲線K進入了10線以下區域，曲線J一度達到0線以下區域。這說明股價短期可能會出現築底態勢，交易者可做好買入股票的準備。待有明確的買入信號發出，則可考慮少量建倉。
2015年7月9日，天齊鋰業的股價出現了強勢反彈，當日KDJ指標出現了低位金叉。這說明股價未來反彈的可能正在加大，交易者可考慮第一次建倉。
7月16日，曲線K和曲線D先後向上突破50線，這說明股價有走強的跡象，交易者宜進行第二次加倉操作。
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