蔣思瑩 半導體行業觀察
IC Insights曾在去年八月發佈了2019年上半年全球前15大半導體公司銷售額排名榜單，在這份榜單中，不乏脫胎於系統公司併成長為半導體巨頭的企業。而如今，伴隨著人工智能等新興領域的來臨，那些曾經剝離了半導體業務的系統公司，似乎又在試圖重新擁抱半導體業務。
被剝離的半導體業務
追溯在上述全球銷售額居於前十五半導體企業的歷史。其中，英飛凌的前身是西門子集團的半導體部門，於1999年獨立；NXP是飛利浦於1960年所創立，2006 年NXP從飛利浦分離出來，成為了一家獨立的半導體公司。在這份榜單之外，還有很多這樣的例子。例如，1984年ASML從飛利浦獨立出來，專門致力於研發光刻技術；1999 年，摩托羅拉將其半導體元器件事業部獨立出來，成立了安森美半導體，主要繼承了摩托羅拉的模擬 IC 產品線。而後，2004年，摩托羅拉將其整個半導體業務拆分出來，後來這部分成為了曾經赫赫有名的飛思卡爾；在歐美巨頭廠商們紛紛剝離半導體業務的同時，亞太地區也有了相同的動作，2003年，日立和三菱電機兩大公司剝離了其半導體部門，共同組成了如今的瑞薩電子。
這些系統廠商中為什麼能夠孕育出優秀的半導體企業？又是什麼原因，讓這些系統廠商放棄了半導體業務？
從成立時間上看，飛利浦成立於1891年，西門子成立於1847年，三菱電機成立於1921年，摩托羅拉成立於1928年。彼時，工業進步帶來的紅利，讓這些廠商進行了資本積累。而此時，集成電路還處於混沌的階段。直到二十世紀六十年代左右，硅谷八叛逆從肖克利實驗室中走出，在晶體管開始走向商用的同時，也讓當時的系統廠商看到了半導體行業的發展前景。
就此趨勢，這些廠商也在二十世紀六十年代左右，紛紛將目光轉向了半導體業務。加之此前的資本積累，這些系統廠商很快就在半導體行業中風生水起。
摩托羅拉是全球最早的半導體公司之一，1948 年摩托羅拉就開始從事半導體業務。1955 年摩托羅拉就生產了世界上第一批商用高功率晶體管，用於車載無線電。六十年代，摩托羅拉還參與了美國的阿波羅計劃，併為阿波羅計劃提供了數千顆半導體元器件。1965 年，飛利浦也生產了其第一個集成電路，這也是它進軍半導體領域的起點。而後，飛利浦還發明瞭CCDs和LOCOs，為 晶體管和集成電路上的突破奠定了基礎。
60年代末期至70年代的半導體制造技術出現了大爆發，半導體也從商用逐漸走向民用階段，在這個過程中，不僅使得英特爾等半導體巨頭得到了飛速發展，系統廠商的半導體業務也在此期間成為了他們的發展支柱，不僅如此，這些系統公司還一度引領了半導體領域的風潮，舉例來說，固態產品公司（SSPI）、西門子愛迪生斯旺公司（SES）和摩托羅拉等公司就曾在此期間引入了低成本的高壓高速晶體管，並將開關電源推向主流。由此可見，這些系統廠商在半導體領域的實力。
但系統公司半導體業務的繁榮僅僅保持到了2000年左右。在二十一世紀的第一個十年中，這些系統公司開始紛紛剝離其半導體業務。在這個十年當中，是哪些情況促使半導體業務獨立了出來？
眾所周知，2000年互聯網泡沫破碎，這種情況導致了飛利浦消費電子（包括黑電業務）和半導體部門虧損，同樣地，摩托羅拉的半導體業務也受到了此經濟狀況下的影響。據相關資料記載，在2001年，隨著互聯網泡沫的破裂，半導體行業的銷售額暴跌了32%，而這種情況直到2004年才得以緩解。
另一方面，此前從事半導體業務的企業都是採用IDM模式，由於半導體業務不再像之前一樣賺錢，所以使得許多原來的IDM廠商無意繼續承擔晶圓製造所需的鉅額資金，這其中就包括摩托羅拉。但在這種情況下，代工廠業務卻蒸蒸日上。Fabless模式的興起，讓一些半導體設計公司得以發展，這些公司的發展或許也讓系統巨頭感到了壓力。與此同時，醫療等其他領域也在這個時間段內開始發展，這也讓系統巨頭們看到了半導體以外的業務的發展機會。
半導體相關業務再次受到重視
但那些曾經被系統公司所“拋棄”的半導體業務，在當今半導體市場中仍然還具有較大的影響力。而近些年來，半導體行業的發展引起了全球的關注，在這種情況下，系統公司似乎又開始有意“重拾”半導體相關業務。在這其中，就包括2016年西門子以45億美元收購半導體設計軟件廠商Mentor。除此之外，索尼也頂住了來自投資方的壓力，力保其半導體業務不被拆分出去。
就目前市場形勢來看， 在過去幾年中，全球半導體行業增長主要依賴智能手機等電子設備的需求， 以及物聯網和雲計算等技術應用的擴增。具體來看，單就手機這一種消費電子來說，就為半導體產業帶來了無數個發展的機會——手機芯片的迭代需要先進工藝的支持、攝像頭的改變為CIS帶來了發展的契機、TWS耳機也推動了相關射頻芯片的發展。而我們都知道，索尼的半導體業務以CIS見長，受惠於手機等電子設備對CIS的需求，也使得索尼的半導體業務營收得到了增長。
對於未來來講，半導體仍然是一個具有潛力的發展領域。而這種發展潛力將是由AI所帶動的。據麥肯錫發佈的報告顯示，AI可以讓半導體公司從技術堆棧中獲取40%到50%的總價值，其中存儲將實現最高增長，半導體公司將在計算、內存和網絡方面獲得最大價值。到2025年，人工智能相關的半導體可能佔所有需求的近20%，這將轉化為約670億美元的收入。
這也與各大企業開始重新重視半導體領域息息相關，據相關報道顯示，索尼拒接拆分其半導體業務的理由就是，索尼計劃把掌握世界最大份額的圖像傳感器與人工智能（AI）結合，開拓車載業務等。半導體被定位為“索尼科技的象徵”。該公司表示，“從提高長期企業價值的觀點來看，半導體是最為重要的技術”。
此外，還有很多也強調了半導體業務的重要性，並就其重要的半導體環節成立獨立部門，並加以資金投入。三星就是其中之一，其晶圓代工業務於2005年推出，但近些年來，三星為了減少對存儲產品的依賴，開始拓展存儲產品以外的半導體業務，這其中就包含了晶圓代工業務，因此，2017年三星將其晶圓代工列為了獨立業務部門。在2019年中，三星方面還傳出了他們對晶圓代工業務投資的消息，並意圖與臺積電在3nm節點處一爭高下。
新興產業為半導體行業帶來了新的發展空間，但同時，這波半導體熱潮中也生產了新的競爭對手。也就是說，在曾經的系統巨頭試圖重新擁抱半導體業務的過程中，不僅要面臨著現如今的半導體巨頭企業，還要扛得住一些跨界企業試圖搶奪半導體行業的紅利。
結語
在半導體產業的輪迴當中，有些被拆分的半導體業務成為了一方霸主，也有些品牌風極一時卻終淹沒於半導體行業歷史的洪流中，成為一代傳奇。這也正說明了半導體產業的成長需要長時間、大規模的資金投入。但追究為什麼半導體會產生這種輪迴，無外乎是僅是賺錢二字。
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