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因為餘額寶的收益率與銀行利率是由兩種不同的方式決定的，所以二者差別較大。

下面我們分別分析一下銀行存款利率和餘額寶收益率的確定問題。

第一，銀行存款利率。

商業銀行的存款利率，一般是根據央行的基準利率浮動執行的結果。

我們看下圖，央行的基準利率分別為活期0.35%、三月定期1.1%、半年定期1.3%、一年定期1.5%、二年定期2.1%和三年定期2.75%。商業銀行在此基礎上，一般上浮20~50%以後執行。

完全放開、充分競爭環境下的存貸款利率，主要應該由市場上資金的供求關係確定。從道理上講，央行已經全面放開了商業銀行存貸款利率，商業銀行完全可以根據自己的市場競爭需要自主確定存貸款利率

低吸攬儲、高息放貸是商業銀行的主要業務，息差收入是銀行盈利的主要來源之一。如果哪家銀行的管理水平高、盈利能力強，或者為了商業競爭的需要，或者為了提高市場競爭力擴大規模，原則上可以採取調低貸款利率、提高存款利率的辦法，在縮減息差和提高規模兩個方面取得平衡，取得市場競爭優勢。商業銀行這樣做，對於個人金融消費者肯定是也有利的。

但是我們都知道，每個行業都存在自己的行業規則，大家都得在遊戲規則範圍內開展業務。所以我們看到的事實就是，目前我國商業銀行存貸款利率的確定，還主要是跟官方利率掛鉤確定，即跟央行確定的基準利率掛鉤並浮動執行。

商業銀行實際執行的存款利率上浮比例都在20~50%範圍內，沒有過高的，這導致目前商業銀行實際執行的存款利率與市場實際利率水平已經產生了不小的差距。

第二，餘額寶的收益率。

餘額寶是“天弘餘額寶貨幣基金”（基金代碼000198）。貨幣基金投資於貨幣市場工具，它投資和持有的一般是一年期以內的短期金融工具，比如：現金、銀行存款、債券回購、銀行票據、同業存單、信用高的企業債券等。我們看看下錶中餘額寶的投資組合。

餘額寶所投資的資產，一般會採取交易雙方協商議價的方式完成。通俗點講，餘額寶有大約1.6萬億元的規模，對銀行、對其他金融機構來講都是超級大客戶。餘額寶與這些金融機構交易的話，談判議價能力比較佔據優勢，談下來的收益率水平一般會高於銀行存款的利率水平。

因此，從這個角度理解這個事基本就容易明白了。餘額寶作為貨幣基金，可以參與貨幣市場交易，而貨幣市場交易是通過雙方協商議價進行的，誰的議價能力強誰就能夠得到較高的收益率。餘額寶應該是屬於議價能力較強的貨幣基金，所以它的收益率水平高於銀行存款利率就一點也不奇怪了。

顏開文

我們都知道這樣一句話“收益與風險呈正比”。

而我們所購買的“餘額寶”其實就是一種貨幣基金，貨幣基金雖然說是基金中風險最低的一個，但還是會存在一定的風險即不保本，然而存款卻不會存在這種風險，除非是存款利率低於物價上漲的幅度，導致存款變相減少。

風險大了，肯定要以更高的收益來吸引你去購買，因此活期的餘額寶比銀行定期利息高也是可以理解的。

至於銀行購買的活期和定期的懸殊有那麼大嗎？

確實懸殊大的，我們國家銀行是怎麼盈利的呢？相當大的比重就是利差收入，就是貸款利息收入與存款利息支出的差額。

銀行將人們存在銀行的資金貸款給各種有需求的人或企業，而存定期或活期，則代表著銀行是否能夠安心將這筆存款貸出去，因為你存活期表示你隨時有可能將存款取回，存定期則表示在這幾年內，這筆資金銀行都可以隨意處置。

能夠貸款的資金越多，則銀行的收入就越高，也不意外銀行會以更大的收益率來吸引儲戶存定期了。

大致就是這個理，如有其它看法，歡迎探討。

金投網

我來幫你解答這個問題吧！我們平時把錢放在餘額寶裡，實際上就是購買了一款叫“天弘餘額寶”的貨幣基金。目前我國在售的基金多達幾百只，而貨幣基金是非常安全的，沒有風險的。但是從理論上來說，餘額寶也存在虧損的可能，因為餘額寶是基金啊，但是實際上餘額寶是不可能也不會虧損的，所以餘額寶的利息肯定要比銀行高。

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