用户6433722000

因为余额宝的收益率与银行利率是由两种不同的方式决定的，所以二者差别较大。

下面我们分别分析一下银行存款利率和余额宝收益率的确定问题。

第一，银行存款利率。

商业银行的存款利率，一般是根据央行的基准利率浮动执行的结果。

我们看下图，央行的基准利率分别为活期0.35%、三月定期1.1%、半年定期1.3%、一年定期1.5%、二年定期2.1%和三年定期2.75%。商业银行在此基础上，一般上浮20~50%以后执行。

完全放开、充分竞争环境下的存贷款利率，主要应该由市场上资金的供求关系确定。从道理上讲，央行已经全面放开了商业银行存贷款利率，商业银行完全可以根据自己的市场竞争需要自主确定存贷款利率

低吸揽储、高息放贷是商业银行的主要业务，息差收入是银行盈利的主要来源之一。如果哪家银行的管理水平高、盈利能力强，或者为了商业竞争的需要，或者为了提高市场竞争力扩大规模，原则上可以采取调低贷款利率、提高存款利率的办法，在缩减息差和提高规模两个方面取得平衡，取得市场竞争优势。商业银行这样做，对于个人金融消费者肯定是也有利的。

但是我们都知道，每个行业都存在自己的行业规则，大家都得在游戏规则范围内开展业务。所以我们看到的事实就是，目前我国商业银行存贷款利率的确定，还主要是跟官方利率挂钩确定，即跟央行确定的基准利率挂钩并浮动执行。

商业银行实际执行的存款利率上浮比例都在20~50%范围内，没有过高的，这导致目前商业银行实际执行的存款利率与市场实际利率水平已经产生了不小的差距。

第二，余额宝的收益率。

余额宝是“天弘余额宝货币基金”（基金代码000198）。货币基金投资于货币市场工具，它投资和持有的一般是一年期以内的短期金融工具，比如：现金、银行存款、债券回购、银行票据、同业存单、信用高的企业债券等。我们看看下表中余额宝的投资组合。

余额宝所投资的资产，一般会采取交易双方协商议价的方式完成。通俗点讲，余额宝有大约1.6万亿元的规模，对银行、对其他金融机构来讲都是超级大客户。余额宝与这些金融机构交易的话，谈判议价能力比较占据优势，谈下来的收益率水平一般会高于银行存款的利率水平。

因此，从这个角度理解这个事基本就容易明白了。余额宝作为货币基金，可以参与货币市场交易，而货币市场交易是通过双方协商议价进行的，谁的议价能力强谁就能够得到较高的收益率。余额宝应该是属于议价能力较强的货币基金，所以它的收益率水平高于银行存款利率就一点也不奇怪了。

颜开文

我们都知道这样一句话“收益与风险呈正比”。

而我们所购买的“余额宝”其实就是一种货币基金，货币基金虽然说是基金中风险最低的一个，但还是会存在一定的风险即不保本，然而存款却不会存在这种风险，除非是存款利率低于物价上涨的幅度，导致存款变相减少。

风险大了，肯定要以更高的收益来吸引你去购买，因此活期的余额宝比银行定期利息高也是可以理解的。

至于银行购买的活期和定期的悬殊有那么大吗？

确实悬殊大的，我们国家银行是怎么盈利的呢？相当大的比重就是利差收入，就是贷款利息收入与存款利息支出的差额。

银行将人们存在银行的资金贷款给各种有需求的人或企业，而存定期或活期，则代表着银行是否能够安心将这笔存款贷出去，因为你存活期表示你随时有可能将存款取回，存定期则表示在这几年内，这笔资金银行都可以随意处置。

能够贷款的资金越多，则银行的收入就越高，也不意外银行会以更大的收益率来吸引储户存定期了。

大致就是这个理，如有其它看法，欢迎探讨。

金投网

我来帮你解答这个问题吧！我们平时把钱放在余额宝里，实际上就是购买了一款叫“天弘余额宝”的货币基金。目前我国在售的基金多达几百只，而货币基金是非常安全的，没有风险的。但是从理论上来说，余额宝也存在亏损的可能，因为余额宝是基金啊，但是实际上余额宝是不可能也不会亏损的，所以余额宝的利息肯定要比银行高。

關鍵字: 活期 银行 定期