备案延期后的网贷行业话题不多，但有一个话题近日备受关注——“车贷行业究竟怎么了？”有人甚至提出“汽车金融还有没有未来？”的问题。
车贷行业之所以持续引发关注，至少有三个背景原因凑在一起：一是不久前一家车贷平台沃时贷突然宣布清盘。清盘不奇怪，但值得注意的是，这家平台运营时间不短，4年多，是车贷行业的老平台了，线上交易额过20亿，其突然清盘在业内引起不小震动；二是因为2018年各地专项打黑，不少车贷平台的贷后催收受到影响，坏账飙升；三是一本财经梳理车贷行业近两年从鼎盛期到现在的平台数量，数据称，车贷行业从鼎盛1700多家至倒闭850家，折损过半。
事实上，这些搅动行业的变量近几年一直潜伏着，只是在强监管的态势下开始变得明显。而车贷实际情况究竟怎样，未来又将走向何方，平台又怎样应对？为此，本号自今日起特开启系列文章，聚焦车贷行业，试图在与多个车贷代表平台对话中寻求一些答案。
风控必从重贷后向重贷前转变
车贷因为有抵押，并且流动性高，在贷款类业务中一向是优质资产。前两年因为监管出台“限额令”，一时间大量平台纷纷转型车贷，行业迎来一个爆发期。而和纯线上的消费类信贷不同的是，车贷的风控需要线下看车况，以准确地评估车价。而在大量竞争者涌入的情况下，为了冲量，部分平台风控流程出现“只看车不看人”的情况，通常是有车就能贷。
即往往借款人车过来，车辆评估、办抵押手续、安装GPS，然后根据评估值给个六七成的额度，就算完事了。这些平台认为只要拥有了车辆的抵押权或质押了车辆，风险就在可控范围。因此风险把控重心往往过度偏向车辆，这在一些新杀入市场的中小平台、地域性平台尤其明显。
而小编发现，那些进入车贷行业较早的头部平台，因为涉入市场时间久，经历了各种风险点和业务周期后，对车贷业务中的风险却有另一番认识。他们普通都认为，即使像是车贷这样的业内相对优质资产，风控也需从重贷后向重贷前转变，而且这将成为行业未来的风控趋势。
风险并非越小越好
其中，专注P2P车贷六年的老平台人人聚财便是这么认为的。其首席风控官蔡明展来自台湾，曾在奔驰金融非洲及亚太总部、招商银行总部等企业负责风控业务。在他看来，“风险管理”比“风险控制”更适合于企业的目标，好的风险管理理念不是一味的追求低风险，而要讲求成本和效率之间的平衡。
“我不太喜欢‘风控’这个字眼，更喜欢‘风险管理’这个词。风控的‘控’，有一种管住、约束的意思，背后透露出的理念似乎是风险越小越好；‘风险管理’呢，是说先有一个目标，然后采用各种风险管理的手段来达成这个目标，它讲的是成本和效率之间的平衡。透过各种风险管理的手段，让公司收益最大化，我觉得这才是比较好的风险管理理念。”蔡明展表示。
他举例来说，并不是风控严格控到最后一天只进两件，这两件都是很优质的客户，你派重兵10个人盯着这两个客户，它不会出风险，但是你投入了太多的资源、花费的成本太高。“情况反过来也是一样，车贷业务属于强担保，但不能只看车不看人。第一你不见得会掌控抵押车辆的行踪，第二车辆容易损坏，价值会打折扣，第三出现拒绝还款的情况不一定能收回车辆作资产保全。纯粹只看车不看人的风险就在这里，正因为如此，人人聚财要求贷前审核既看车也看人。”
真实还款能力及意愿最重要
蔡明展解释道，所谓看人，即通过“数据+线下审核”的方式在贷前发力。一方面是用科技风控的数据与模型，评估借款人信用情况，另一方面，在车贷发展前中期数据积累还不充分的时候，平台借助面审，了解借款人真实的还款能力、还款意愿及稳定性，也是保证风控质量的必要手段。
他向小编介绍道，贷款类的金融业务，一般分为贷前、贷中、贷后，其要做的是在整个流程中衡量客户的还款意愿、还款能力、还款稳定性。他认为，在风控的变量里，如果非要排序的话，客户的还款意愿最重要。“我们把它分类，强、弱，这个指标在群体里头也是相对而言的。那通过什么去判断一个人的还款意愿强还是弱？就需要分析这个人的一些特质，而稳定性在某些方面也是在协助判定这个人的还款意愿。
“还款能力呢，一般会看他的职业、薪资单，证明他的收入状况。比如，他是蓝领或者白领，那么他每个月的收入是否能覆盖月供；他是包工头，现金流是项目制的，就需要另外的方式判断。”
在如何判断一个客户的还款意愿及还款能力，蔡明展认为，还需要有一些增信的具体举措。就是担保的概念。“先说人保，如有名人愿意给你提供担保，假如你说马云是你爸爸，你每个月收入只有1万，也可以借你1000万；然后是物保，财产方面比如房子、车子、珠宝，这些都是增信的手段。具体看这些资产，珠宝价值不稳定，没有一个公认的标准，属于非标产品，而且珠宝不够普及、流动性差；房子、车子相对更能起到增信的作用。”
科技风控是未来
与此同时，为了提高效率，人人聚财认为，未来科技风控的比重将越来越大。
小编了解到，车贷领域几家头部平台，至少从去年就开始完善数据。蔡明展介绍，通常看法是体量大的公司做大数据占优势，但实际上还是要结合平台业务具体的风险点。他举例，三方数据可以分成两个层面，一种是客户的数量很多，但是数据采集面很窄，典型的是信用卡；另外一种是客户数量少，但是采集的数据维度很多，典型的是银行对公业务，一些中型、大型企业，放贷金额会比较大。“车贷数据同样有自己的特点，人人聚财开发的评分模型即包含了对用户基础信息、申请信息、车辆信息、资产负债信息等数据的分析和加工，并转化成为用户画像，对用户进行综合评估。”
金融科技的发展集中在效能的提升。据他介绍，人人聚财的科技赋能部去年就正式成立，工作小组包括产品、开发、测试。该部门一方面要满足各个业务部门的效率化需求，支持现有业务流程功能的模块化、标准化，另一方面会加大对于新技术的研发、搜寻与应用，比如市场上出现一个很好的生物识别，会去研究考虑这些新科技是不是能够助力现有的流程上。
“总的来说从风险管理角度，头部平台的科技车贷尝试已经早就启动了。”蔡明展说。
行业现分化，看谁笑到最后
人人聚财确实早已开始行动，但不止风险管理方面。
人人聚财创始人兼首席执行官许建文介绍，因车贷资产的特性，车贷行业的线下会存在较长时间，但在金融科技的帮助下，平台可以大幅提高效能、降低成本。他判断，未来门店的作用会逐步淡化，车贷的模式将转向“前端客户经理”加“中央器械库”的结构。
据其透露，人人聚财从去年开始正试图改造车贷业务流程。具体来说，就是前端客户经理手持移动端APP出去获客、服务、收集信息，而中后台的支持系统，相当于器械库，装配人脸识别、声纹识别、评分卡系统、远程车辆评估系统、GPS预警系统、模块化运营工具等涵盖整个业务流程的工具。
这样一来，便可以通过全国性的车辆、信用数据积累，流程标准化，平台能够为一线人员赋能，发挥实时支持的作用。客户经理带着移动端APP，相当于给了士兵武器，他就可以一个人出去获客，单兵作战的能力大大提升。他还提到，在这个模式升级的规划中，一个地区只需要在车管所附近设一个工作点，客户经理录完单子后就可以让客户把车就近开到工作点作车辆检查、评估，然后办抵押。这样线下流程就会逐步削减，效率提升、成本压缩。
“总而言之，从经营层面，如果以往还有小平台的生存空间，那么近期政策趋严和竞争加剧叠加起来形成了不小的压力。压力的效果是分化的，头部平台规模大、布局广、金融科技投入大，加上风控体系健全，风险承受能力更强；而一些资产、风控实力不稳的中小平台损失会比较明显，同时也会挤出一些不正规的投机平台。”许建文说。
目前车贷行业的局面是马太效应已经形成，前三四家平台的交易量占到行业五六成，预计今年下半年头部平台和中小平台的差距还会加大，行业的集中度还会上升。未来车贷市场很有可能形成两极化格局，多个巨头+少量差异化平台。
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「 本文不构成投资建议，投资有风险，理财需谨慎 」
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