截至8月30日，A股上市銀行2018年“中場答卷”已全部亮相。今年上半年，銀行業外部環境呈現出經濟新常態、金融新常態、監管新常態、科技新常態疊加等特點，在轉型變革的關鍵期，上市銀行整體表現不俗，尤其是大型銀行，淨利潤增速持續改善，主要經營指標穩中向好。
正如工商銀行董事長易會滿在該行中期業績發佈會上所說：“這次中期業績是近幾年來最為亮麗的一份成績單。”
在盈利能力回升的同時，上市銀行面臨的資本壓力不減。儘管資本充足率均滿足監管要求，但多家上市銀行6月末資本充足率較上年末“吃緊”。為了提高資本充足率，不少銀行相繼開啟了“補血”之路。
淨利潤增速回暖 主要經營指標穩中向好
2018年上半年，我國宏觀經濟基本面良好，經濟增長保持韌性，供求總體平衡，增長動力加快轉換，為銀行業持續穩健發展提供了良好的外部環境。金融業經營秩序愈加規範，銀行業加快回歸本源，去槓桿取得階段性成果，發展的質量和效益進一步提升。
據《金融時報》記者統計，工、農、中、建、交五大行今年上半年共計實現淨利潤5731.17億元，淨利潤增速均超4.5%。
具體來看，工行上半年實現歸屬於本行股東的淨利潤1604.42億元，同比增長4.87%，仍是“最賺錢銀行”；農行實現淨利潤1157.89億元，同比增長 6.63%；中行實現淨利潤1090.88億元，同比增長5.2%；建行實現淨利潤1470.27億元，同比增長6.28%；交行實現淨利潤407.71億元，同比增長4.61%。
好成績從何而來？易會滿表示，來之不易的經營成果，主要得益於堅守服務實體經濟的本源，主動對標對錶高質量發展，圍繞重點領域和關鍵環節聚力發力。同時，努力降低普惠融資成本，發揮大銀行帶動融資利率下行的“頭雁”效應。打好風險防控攻堅戰，確保各類風險“看得清、管得好、控得住”，強健經營體質。
“良好的經營業績得益於有力的戰略推進、改革創新、精細化管理和風險把控。”建行董事會秘書黃志凌介紹，上半年，在零售方面，建行持續推進開放共享、價值共贏、數據互聯和以客戶為中心的新零售體系建設，零售優先發展成效顯著，零售貸款快速增長；在對公方面，該行注重培育對公交易性業務優勢，交易性業務收入快速增長。
此外，股份制銀行的淨利潤增速依舊錶現亮眼。其中，招商銀行實現淨利潤447.56億元，同比增長14.00%；興業銀行實現淨利潤336.57 億元，同比增長6.51%；中信銀行實現淨利潤257.21億元，增長7.12%，均可圈可點。
淨息差改善 盈利結構持續優化
面對息差收窄，各家上市銀行主動優化資產負債結構，強化定價管理水平，提升資金運營效率，一定程度上遏制了利息淨收入下滑，保障了盈利穩定。從2018年半年報數據來看，淨息差企穩趨勢明顯。
今年上半年，工行淨利息差和淨利息收益率分別為2.16%和2.30%，同比分別上升13個基點和14個基點。農行淨息差為2.35%，同比上升11個基點。中行淨息差為1.88%，比上年同期上升4個基點，比一季度上升3個基點。
“息差改善主要得益於資產負債結構的優化。”中行副行長張青松表示，一是受益於美聯儲加息，境外資產收益率持續走高，推動中行境外機構淨息差上升。二是主動優化資產負債結構，境內人民幣中長期貸款佔比同比提升1.3個百分點，境內人民幣活期存款平均餘額佔比同比提升1.1個百分點。三是央行下調存款準備金率，境內人民幣存放央行平均餘額在生息資產中的佔比同比下降1.4個百分點。
展望2018年全年，銀行業人士認為，淨息差將繼續穩中向好。
“下半年，淨息差仍面臨一些有利的因素，在當前強監管的環境下，對於存款基礎相對較好、項目儲備相對充足的大型銀行而言，市場競爭力將逐步提升，這將更有利於淨息差水平的改善。同時，在當前利率市場化背景下，銀行對客戶存款的爭搶日趨激烈，需要加強對存款成本的控制。”張青松認為。
對於未來如何保持息差穩定，工行行長谷澍表示，首先是做好負債端，鞏固客戶基礎，持續優化負債結構，控制好付息成本。其次是在資產端，將進一步推動和優化資產結構，努力提升收益水平。最後是不斷完善內部市場化定價機制，提升精細化定價水平。
資本充足率承壓 “補血”需求強烈
今年上半年，在金融強監管的環境下，銀行相關資產加速“回表”，部分銀行資本消耗也在明顯加快。這一趨勢在上市銀行半年報中有所體現，多家上市銀行資本充足率三大指標出現下降。
工行核心一級資本充足率從去年末的12.77%下降至12.33%，下降了0.44個百分點；一級資本充足率從13.27%下降至12.81%，下降了0.46個百分點；資本充足率從15.14%下降至14.73%，下降了0.41個百分點。
中行核心一級資本充足率從去年末的11.15%下降至10.99%；一級資本充足率從12.02%下降至11.82%；資本充足率從14.19%下降至13.78%。
建行核心一級資本充足率從去年末的13.09%下降至13.08%；一級資本充足率從13.71%下降至13.68%。
銀保監會公佈的銀行業主要監管指標數據顯示，今年一季度末，商業銀行整體的資本充足率出現下滑“苗頭”，二季度末下滑幅度加大。二季度末，商業銀行整體資本充足率為13.57%，較上季末下降0.07個百分點。
在業內人士看來，銀行資本承壓與嚴監管不無關係。“當前處於金融強監管、資管新規環境下，新增社會融資整體規模儘管大幅收縮，但由於社會融資由表外轉向表內，使得表內貸款的增速繼續保持較高水平，表內資產總規模的增長，必然會使得銀行資本充足率出現下降。”蘇寧金融研究院宏觀經濟研究中心主任黃志龍認為。
為了提高資本充足率，多家上市銀行相繼開啟“補血”之路。8月28日，中行在中國貨幣網披露的發債計劃顯示，該行將於9月3日在全國銀行間債券市場發行總額不超過400億元的2018年第一期二級資本債券，用於充實二級資本，提高資本充足率。
“未來需要進一步豐富資本工具種類，給予商業銀行更靈活的資本補充機制，此外，擴大投資主體範圍，降低風險集中度，最後優化資本創新工具發行流程，提高資本補充效率。”國家金融與發展實驗室銀行研究中心主任曾剛表示。
本文源自金融時報-中國金融新聞網
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