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在交易過程中最重要的一點是什麼?活著！活著！！活著！！！這裡的“活著”指的是不要賠光，“賠光”不單是指資金，還有信心，還有你的時間、精力，不要輸掉你的生活。
只有活得更久，才能遇上那些簡單明確的趨勢爆發；只有活著，才能讓您有長時間的交易生涯，才有資格提及到“我有經驗，我有自己的交易理念，我能分享我的感悟，我能用這些賺到錢。”；只有活著，才能讓生活穩定，你的交易狀態才會好。
所以第一個需要各位投資人想清楚的就是，您想當明星還是壽星。
如果是明星，對不起，我幫不了您，如果您想在投資市場當壽星，那我下面的一些建議，可能對您會有極大的幫助。絕大部分的交易者的目的是錢，那我還是從“錢”上入手，聊一聊如何長久的活下去，並在“活著”的過程裡安穩的賺錢。
在說之前，請允許我先說兩個在我實際瞭解到的真實的事情：某投資人A，30歲不到，交易時間不超過1年，在2014年末，在股指期貨連續上漲時，扭虧為盈，賺到了人生中的第一桶金，65萬的初始本金，通過某幾位“老師”的預測，加上本人非常勤奮，在2015年初，賬戶資金已經達到了240多萬。
伴隨著家人、朋友、同事的吹捧，A覺得自己已經是人生贏家了，買了車，也毫不猶豫的滿足了丈母孃的聘禮要求，娶了妻，然後做了配資，摩拳擦掌，準備按照之前的成功模式再幹一票。
2015年末出現在我面前的時候，已經離婚1個月，拿著公交卡，目光渙散，完全沒有了他的年齡該有的活力，但他還是信誓旦旦的希望從哪裡跌倒就在哪裡重新崛起。
據他說，妻子提離婚之前求過他離開這個市場，找工作好好上班。某投資人B，50歲餘，某公司工程師，家庭穩定。期貨和股票交易滿15年，15年總投資60餘萬，分別爆倉4次，平均每次入金15萬左右，平均每3年半爆倉一次，現賬戶資金，8.5萬。
B心態非常好（或者可以理解為對虧損已經麻木），自己承認，每次都是想做的時候就當是買彩票，虧了就拿一拿，覺得沒希望了就平倉。
賺錢了，夠一個月的開銷就離場。雖然賺錢的次數多一些，但是虧一筆就能吞噬很多次的利潤。甚至有一次是期貨公司電話通知補倉才知道自己已經快爆倉了。
而近期因為要為兒子買房才準備從期貨市場賺錢，但是越想賺錢，下單的頻率和倉位就越多，卻也虧得越快。投資人A，滿足了賺錢和快樂，但是沒有“活”得長久；投資人B，滿足了“活”得長久，但沒有帶來錢和快樂。
從這兩個比較有特點的投資人上看，其實不管是A的先揚後抑，還是B的緩緩下跌，都能看到一點，他們自己的某些特質把自己的風險放大了，換句話說，他們是隨著自己的感覺來投資的，而非隨著市場的走勢而運作。
而如果把錢隨感覺投資，那是典型的賭徒行為！就像兩個人都問到我同樣的一個問題：風險怎麼規避？我的回答是:風險怎麼可能被規避？
煙盒上註明“吸菸有害健康”，車上飛機上有安全帶，馬路上有紅綠燈有斑馬線，手槍上有保險栓，他們的作用不是用來規避風險的！
因為不可能規避，該來的終究會來，而你們為什麼不想想如何控制風險呢？是的，他們兩個都會賺錢，不管用什麼方法，不管賺到了多少錢，賺了多少次。
但他們對於虧損放任自流的態度，才最終導致資金“毫無保護”的被市場波動蠶食。請允許我再強調一次。
風險！是用來控制的！風險沒有大小之分，只有是否可控！賭徒和交易員的最重要區別就是，賭徒用感覺和運氣換來錢，毫無計劃，或常改變初衷，全憑個人喜好。
交易員，憑的是計劃和紀律！而制訂計劃和執行紀律的根本目的，就是控制風險，使資金安全！什麼是交易？您可以從字面上先去看。
交，交通，交替，交換。“易”比較有深度，可以從百度百科裡面的這一段來看：清•毛奇齡 《仲氏易》認為易兼五義。
指陰陽的互相交通對流、陰陽的交互作用，陽有“先與之，後取之”的德性，陰有“先取之，後與之”的德性。“取”和“與”即對立物交通。
其過程是作為宇宙萬物根本的“陽”先將元索散發於“陰”，“陰”從“陽”中取得所需“陽”元素與自身的“陰”元素交配、溝通，從而生育繁衍萬事萬物，然後又返回於“陽”。
如此週而復始，永不停息。陽和陰，就是盈與虧，週而復始不斷變換，這不就是交易本身嗎？想穩定的長期盈利？那就做到每次虧的錢定量，虧過後離場觀望，有了利潤就按條件策略持有好，儘量把它放大，不就好了？這也是投資學裡，一切的根本：資金管理政策。
你一定要有一個科學明智的資金管理方法，通常大部分投資者會問到用百分之幾的資金來進場做保證金？拿出多少錢去承擔風險？這樣問是不全面的，而是一定要結合自己的賬戶情況和自己的預期情況。
下面來說一個最簡單的方法：第一：搞清楚自己的資金有多少，願意付出多少舉個簡單的例子:冬天，冷，想去商場買一件羽絨服，怎麼辦？是不是先要看看錢包裡有多少錢，卡里有多少錢可以花？
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比如最終的結果是您能花3000元，再刨除來去的路費，餐飲花銷，其它意外花銷預算之後，一件羽絨服您希望是2500元以內，您會買3001元的羽絨服嗎？
商場讓您走嗎？會買2600元的羽絨服嗎？那就餓著走回家。我們做的每一個決定都要為之付出代價，生活是如此，交易更是如此。
在一切的交易行為開始之前，計劃好自己要拿出多少閒置資金放到期貨賬戶內。然後一定要明確，自己能承擔多少風險！然後一定要計算好，您打算把您的錢在最壞的情況下，分多少次，或者多少時間平均的定量的虧完。是的，我是很認真的說“虧光它”。
下面我來說一下為什麼：比如，有30萬資金，能承擔20%的風險，既能承受虧損6萬元。如果虧到6萬，立刻停止交易，退出市場。
然後希望用10筆交易虧光這6萬元，那賬戶裡的同時持倉的頭寸限制就一定是10筆以內，每筆虧損6000元。而這6000元就是您現有賬戶和交易策略的單筆最大虧損值！超出這個值，就說明您的交易失控了！
用次數定量的方法說完了，再說一下用時間，同樣的賬戶能承受虧損6萬元，希望做中波段交易，設定交易週期是5個交易日，那平均每天能虧損12000元以內。
設定好交易策略後，按止損幅度和平均比例進場，做到進場的單子全部虧損掉，也能控制在每個週期虧損12000元以內。
日內短線交易策略更容易計算，按照自己的交易系統計劃好每一天進場的次數和交易的合約，同樣設定好每天能承受的虧損額度，比如能承受一天虧損3000元，20個交易日虧損6萬元；一天關注3個品種合約，每個合約最多交易3次，那就是3000÷(3X3)≈333元。
那好每一筆短線單制定止損就在333元以內。是不是立刻能明白我為什麼要說虧光它了？很簡單，我們必須為自己的賬戶定量，就好像轎車每個座位上都會有保險帶，一家公司的每一筆錢都要記錄一樣。
我們先要為自己的賬戶做出規矩，沒有規矩就不成方圓，而這個“規矩”才是一切的開始！第二，讓你的資金管理策略安排你能做什麼，怎麼做其實投資說得最簡單，就是搞清楚你要什麼?你怕什麼？
操作無非就是進場和離場!把兩個整合在一起就是：在你的預期內持有，來到預期外就離場。那也就是說，滿足以上資金策略之前，要先弄清楚，交易的目的和離場的條件，所以一定要用到止損。也就是說，你在進場前應該已知道“我的這個行為的最大風險了（我怕什麼）”。
還是買羽絨服的例子，我希望的交易對象（羽絨服）的價格空間是1-2500。這是我買進持倉的條件，2500以上（我怕的），放棄，尋找下一個機會。
比如說，我想做豆粕期貨，標準合約是每波動一個點是1元，每手10噸，那就是每次波動一個點每手價值是10元。舉例目前的豆粕價格是2400，準備做多，希望價格來到2500（我要什麼，目標位），我不希望價格來到2380元（我怕什麼，止損位）。
我目前的賬戶資金是30萬元，按照我的資金管理政策，我每次的交易能虧損6000元。我現在一定不清楚這筆交易進場的結果，但是我清楚我的底線和我的交易對象。
那好，如果我現在進場的話，我的止損是20個點，每一手的最大風險是200元，按照我的資金管理政策，我可以做30手。
因為有可能會隔夜跳空，所以我最好留一些價格的衝擊成本，以防萬一，所以最終進場可能是28手左右。如果按以上交易策略來說的話，最終的結果是虧損5600元，或來到目標位2500盈利100點，28手的話，利潤是28000元。
或者賬戶盈利在10000以上就可以上移止損或者提前減倉保護利潤了。
會不會發現，每一次在進場前把計劃做了，瞭解清楚“代價”後，心裡很踏實？總比進場後不停的問自己或別人怎麼辦要好得多吧？
再試想一下，一開始我們設定的交易次數是10次，如果都按照這樣的方法交易，您虧損到您預期的風險的話，只有兩種可能，市場發生系統性崩盤，或者10筆交易全部止損。
所以從安全的角度來說，建議您每次都留出一定的風險衝擊成本，也就是每一次進場，留下幾百元的量，不要計算出能做幾手就做幾手。
第二，每次同時持倉的頭寸，一定要少於計劃數量。
有了這兩點，恐怕能讓您虧出預期的風險，只有您的交易方法了。
而交易方法，是可以通過累計經驗和學習單方面改善的！賬戶資金可不會！進入這個市場的人，我相信都不是，不會設計預期風險大於預期利潤的計劃。
所以，當資金管理方案設計合理的話，會發現一個事情：資金管理使用得當，即使只有40%的成功率，也能收穫不俗的收益；資金管理很差，即使有70%的成功率，最終也會虧損。
是的，從上面的例子來看，您不光能保護自己的賬戶虧損在自己的預期內，而且如果交易策略制定合理的話，也能讓您的心態穩定，良性運轉。
這個可是能決定您會不會成為贏家的最基本的一點!我從沒見過任何一個“交易員”發愁自己該怎麼辦!一切的根源就在於，他在把控他的賬戶。
而賭徒，永遠在猜測，在想著如何預測市場！再說一個實際一些的資金管理的重要性：有沒有覺得很可怕？所以忘掉“回本”這個詞。
虧了，就是虧了，它已經是別人的錢了。金融市場本身就是流動性的，任何人都無法避免資金回撤！您能做的僅僅是要讓回撤定量！
贏家之所以是贏家，是因為他們會讓錢盈虧有度！這樣才能不損害自己的賬戶本身，不給自己增加難度！不管剩下的資金有多少，請從現在開始做資金管理方案。
不晚的，因為隨著資金的盈利，資金管理政策裡，可開倉的數量也會隨之增加。記住!虧損是資金遞減式的，而盈利，是資金複利式的。
如果您沒有在一開始的時候就計劃資金如何使用，那就現在控制好風險！種一棵樹最好的時候是十年前，第二好的時間，就是現在。
您需要站在一個贏家的角度思考問題，交易從根本上講是行為的體現，而行為的根源在思想，所以想改變行為，先去改變思想，行為自然也就改變了。
“股神”巴菲特曾經說過：投資法則一，儘量避免風險，保住本金；第二，儘量避免風險，保住本金；第三，堅決牢記第一條、第二條。
保障原始投入資金的安全性才是投資的根本，在原始資金安全的情況下獲得必然的投資利潤，才是科學、穩健的投資策略。
下面推薦一些關於資金管理方案的書籍，供大家參考：炒股的智慧－第三章期貨市場技術分析－第十六章走進我的交易室－第七章海龜交易法則－第八章期貨交易者資金管理策略一個交易者的資金管理系統財富公式希望每個人都要考察自己的具體情況，制定出適合自己的資金管理方案。
同時，在讀書過程中，要理解作者所述內容的相關背景，照搬書中的方案，一般來說，並不適用於每一個人。
所以，我們要弄清楚的是：結合書裡或文章裡的方法，映射到我的實際情況中。
這篇文章的最後，請您現在，把手放到心口，閉上眼睛，問問自己，你對得起你虧的每一分錢嗎？如果您想成為一名優秀的交易員，問問自己，如果你是一個在找投資顧問的資金方，你放心把100萬資金交給自己嗎？
如果你不能給出肯定的答案，請現在就為你的賬戶量身定做資金管理方案!這個別人幫不了您，因為只有您最瞭解自己的情況。本文來源於網絡，歡迎作者與我們聯繫，我們將在第一時間註明作者信息，謝謝！
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耐心是投資最重要的品質
在我接觸過的大部分投資者中大多都主動、積極、勤奮、聰明，但真正優秀卓越的並不多。我也曾非常困惑，為什麼這麼多聰明勤奮的青年才俊並非都成就斐然。
直到一個朋友一語驚醒夢中人：因為大多數人都缺乏耐心！對於投資，耐心可能遠比勤奮、聰明重要。而諸多品質中，耐心似乎和勤奮主動背道而馳。
越主動積極的人越不願意耐心等待，越聰明靈動的人越相信自己能改變一切。而最終機會似乎更青睞耐心鈍濁的人，正如巴菲特所說：近乎懶惰的沉穩一直是我們投資風格的基石。
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一．為什麼耐心最重要？
孫子兵法說“昔善者，先為不可勝，以待敵之可勝；不可勝在己，可勝在敵。”
投資亦是如此，能否盈利、盈利多少，有時候是靠市場的；但虧損是自己可以控制的。
或許會錯過很多機會，但最最關鍵的是將自己辛苦賺得的大部分錢保留起來，這樣最終的結果不會差。
所以我們應該將精力放在如何控制回撤，有句話說“一旦控制住虧損，盈利自然來”。
虧損的產生有兩種可能：第一種是按照投資方法和計劃執行，最終虧錢，這種虧損本來就是投資的一部分，只能說明方法有待完善或者這筆投資不適用該方法。
該類損失不應迴避，因為但凡是風險投資就有損失本金的可能性。但還有一種損失純粹是浪掉的。
沒有方法、沒有計劃、臨時決策、盤中下單，最終造成虧損。當然“浪”有時候非但不會虧，反而會賺，倒拿球杆也可能一桿進洞。
但這只是一時，最終的結果就是死，因為贏了還可以繼續，輸了就沒了。並且不遵守規則、沒有計劃還能獲利本身就是極其危險的，因為這會導致你進一步無視計劃、偏離概率。
想要減少虧損和回撤，一個重要的方法就是耐心等待屬於自己投資系統的機會。由於這個投資系統是自己平時反覆冷靜思考雕琢的結果，因此大概率能夠產生正收益，如果能重複應用，到一定程度能儘量擴大盈利而減少虧損。
選擇了一個投資系統，自然要放棄很多機會，有時候是眼睜睜的機會。但很多機會是可做可不做的，盈利和虧損根本無法控制、沒有把握，做這種投資更多是損耗，無法根本意義上提升淨值。而有些機會是非做不可的，這種機會不是經常有的，只有耐心等待。
等一切條件符合，開槍只是順理成章的事。為投資而投資是虧損一個重要的原因。
索羅斯在1987年英國加入“蛇形浮動體系”後就意識到其問題，但直到1992年才進行狙擊；巴菲特很早就看上可口可樂，但直到1988年郭思達停止擴張、重塑可口可樂的品牌價值才開始購買。
做過投資的人都知道，萬事俱備的投資機會大多賺錢，而彆彆扭扭希望能博一把的機會大多虧錢。
二．什麼妨礙了耐心？
耐心對投資的作用顯而易見。但總有一些原因使人失去耐性：其一：比較。
你不賺錢，總有人賺錢。在一個比較的體系裡，很難堅持自己的投資系統。因為任何系統都有適用性，很可能在很長一段時間內你的系統都不賺錢。這可能是很多公募經理的苦惱。
其二：成本。
私募基金的苦惱在於成本，租金、人員成本和離開機構的機會成本，還有客戶離開的壓力，這些都逼迫私募經理必須儘快賺錢。
如果說上述兩者壓力還情有可原，那第三種原因就有點無聊，那就是存在感。每天都發生那麼多事，身處金融行業，緊貼時代脈搏。針對這些變化，如果不買賣點什麼，總覺得自己在無所事事。
其四：沒有標準，不知道該等待什麼。
缺乏投資框架就是如此，沒有標準又怎麼知道該等待什麼樣的機會呢？耐心，是優秀的期貨交易者必備的素質。不用說做中長線和波段的人需要足夠的耐心，連做日內的人，也不能亂做，需要等待自己看得懂、抓得住的行情。
就我看來，做期貨的耐心，主要體現在兩個方面，一是空倉等待，二是持倉等待。在沒有適合自己的交易機會時，要有足夠的耐心空倉等待。
行情是紛繁複雜的，交易者的交易模式則是簡單明瞭的，用簡單明瞭處理紛繁複雜的唯一辦法就是過濾。
把簡單明瞭之外的一切都過濾掉，哪怕盤面機會多多，這些機會絕大部分也不屬於你，更不屬於你那套簡單明瞭的交易模式。市場的眼光是雪亮的。
市場獎賞會有耐心的人，市場會把錢從亂做的人手中搶過來，送到善於空倉等待和持倉等待的人手中。事實上，市場並不總是充滿機會，我們也完全沒有必要每時每刻都做交易。
要耐心等待最完美的機會圖形出現，做最精彩的臨戰實盤出擊。
投資者如果不能克服急躁冒進的致命弱點，必然會蒙受損失。就好比獅子捕獵一樣，成功的炒手決不為操作而操作，而是耐心等待合適的時機，然後採取行動。
在正確的時間和環境做正確的事才有可能達到預想的效果。不幸的是，對於業餘交易者而言，往往由於缺乏足夠的耐心，而和成功失之交臂，擦肩而過。
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