善於止損的交易者聰明，懂得出金的交易者智慧
聰明的交易者會對每筆交易設置止損，隨著賬面的不斷浮盈會進行移動止損。止損的目的有兩個：一是否定自己的交易方向，二是否定自己的交易時機。對於技術交易者而言，通常否定的是交易方向，因為他們通常按照嚴格的技術指標或者技術形態選擇最佳時機入場，所以他們的止損出局是否定了原來的交易方向。對於基本面交易者而言，通常否定的是交易時機，因為他們通過嚴格的分析得到了潛在的機會，同時也掌握了把握機會的方法，只是不確定時機，所以他們的止損通常是否定交易時機。
技術交易者在止損過程中通常會遇到頻繁止損的問題，出現這種情況的原因主要有兩個：
一是技術分析者大多想賺快錢，交易的週期比較短，而短期內的價格波動絕大部分時間都是情緒的波動，而非供需等基本面發生根本性的變化，然而情緒的變化和日內的波動非常難以預測，短期頻繁的交易必定會經常止損。技術水平不高的交易者，最終止損而死。
二是股票市場中有專門掃止損的大戶或機構，他們利用交易者心理承受能力有限的特點，造成了某些商品日內大幅波動，波動範圍的加大，超出了散戶的止損範圍，而散戶心理承受能力不足，不得不止損。真正的基本面交易者不會在乎日內的波動，因為情緒的波動無法掌握，所以止損的範圍稍微通常都是日線級別的，止損的頻率低一些，但止損點數可能大一些。在震盪行情中，技術派止損多於基本面派，在趨勢行情中，技術派和基本面派止損都不多，在判斷錯誤時，基本面單次虧損點數大於技術派，而技術派判斷錯誤次數多於基本面派，判斷錯誤的總體止損不好說基本面派和技術面派孰多孰少。
股票賬戶裡無論有多少錢，只要在你的股票賬戶裡，這都不是屬於你的錢，這就像在賭場裡的籌碼，只有當你把籌碼兌換成現金離開賭場，這些錢才算是你的。股票交易中無論你盈利多少錢，只要這些錢還在你的股票賬戶中，它就有可能隨時虧損掉，如同賭場中的籌碼，所以想要把在股票中賺得錢變成你自己的錢，只有一種方法，那就是盈利就出金，智慧的交易者總是賺錢就出金。
高手的底線是保住本金
的確，再出色的看盤高手，也難免有失算的時候。導致，對於投資者而言，最重要的是如何保住本金，這幾乎也是很多看盤高手的一個底線。我們接下來學習投資者如何在股市中保住本金。
在投資者保住本金的努力中，有一個重要的概念是“止損”。止損也叫“割肉”，是指當涉嫌投資出現的超出達到預定時機，投資者要及時斬倉出局，實際上，在我們的投資經歷中，當你發現自己的操作背離了市場趨勢時，就必須立即止損，不得有任何延誤，更不要抱抱有任何僥倖心理。
我們不妨礙來看一些數據：當你減少10％時，你只要盈利11.1％就可以回本；如果你替換25％，你就需要盈利33.3％才能夠收回本金；如果你的盈利率達到了50 ％，你就要盈利100％才能夠收回本金。實際上，在股市中，如果遇到一隻下跌50％的個股不難，但是要找到並拿住一隻增長100％的個股就非易事。常言道“留得青山在，不怕沒柴燒”，止損的意義就是保證你能在市場中長久地生存，以圖日後再起。
其實，每個人都有止損的意識，但並非每個人都能夠切實地執行止損，從而被深深地套牢。從而，投資者懂得止損，掌握止損也是非常重要的。
通常來說，投資者選擇止損，一是主觀決策出現錯誤，二是系統性風險的來臨，如政策等環境因素不利，三是客觀因素的變化，如突發性的利好或利空，上市公司在經營上出現嚴重問題等。
對於投資者而言，止損的關鍵，一是必須設定止損點，投資者要時刻記住“永遠不要沒有設定止損就開始一筆交易”，世上沒有隻賺不賠的股票，選擇炒股就要增強風險意識，只有這樣才能在股市中走得更遠；二是堅持時間表的止損點，很多時候，投資者容易犯“賭徒”的心理，那就是一輸再輸還想繼續撈本，結果進入了無底洞般的惡性循環，導致自己破產，投資者在炒股時，一旦達到了自己的的止損點，必然要果斷止損，切不可戀戰；三是忘記買入價，當投資者買入股票後，要立即忘掉自己的
買入價，專心致志地根據市場本身和買進之前的計劃來決定什麼時候應該止損，不要使自己的主觀感覺與情緒影響對市場的客觀判斷；四是忘記止損價，當投資者操作的個股達到止損位，並做出止損操作後，我們就要忘記原先的止損價，當再次發現該股有新 買進信號後，要及時買入，並制定好新的止損計劃，包括新的止損價。
另外，投資者要深入地將止損整合股票操作中。，投資者要深入瞭解所操作的股票，在買入股票前，先全面瞭解該股票的信息和之前的走勢，如公司的基本面（營業收入，利潤，流通狀況，股東狀況，營業區域，所屬行業，轉變）以及公司進展趨勢的技術面（逐步，支撐位，壓力位，成交量）等。可以說，只有對一隻股票有充分的瞭解，投資者在操作時，才能做到心中有譜，操作上也才能遊刃有餘。
投資者要認真地制定操作計劃，對目標的目標個股，要設定詳細的交易計劃，如買入價，倉位，目標價，止損策略和止損位置等。在這方面的準備工作準備完成後，再按自己的計劃開始相應的操作。在操作中，投資者要嚴格執行操作計劃，根據在達到預定的止損位時，就要嚴格止損。
在止損的具體設置方面，首先要設置止損價，其中有一些可供參考的參考，一是陷入跌破5日成本均線，二是值得跌破破損上升趨勢線，三是陷入跌破前期所需的整理平臺的下邊線，四是累積跌破震盪收斂形成的三角形下邊，五是跌破自己的心理變化幅度（一般-5％為止損標準）。
實際上，克服止損的心理障礙，實際上，止損的最好方法是不需要止損。通過在選股時，就要把止損方法加進買入決策中，可以有效減少止損情況的發生，這樣的話，我們才會在操作時多一份冷靜，少一分急躁，從而減少錯誤決策的產生。
最後，學會止盈。對於新股民而言，這點尤為重要，因為過多新股民就是“從盈利持有到甚至甚至深度套牢”，一個重要原因是不善止盈。的帳戶資金經常如坐過山車一樣，一會兒上，一會兒下，難以穩健，也難以有實質性的收穫。所以，做好止盈，根據市場本身的走勢情況決定是否賣出，只有這樣，才能做到進退有度，獲得實實在在的盈利。
總之，身為看盤高手，最起碼要讓自己甚至在極端不利的情況下，也能夠留下日後東山再起的資本；若遇到有利時機，就大膽操作，實現利益的最大化。本金都是很有必要的，這也是看盤高手的一個底線。
牢記這9張思維導圖，你就是贏家！
1、股市導圖總綱
2、k線基礎
3、均線基礎
4、切線基礎
5、指標分析
6、統計分析
7、選股方法
8、板塊輪動
9、股市中的各色騙局
（注意：導圖看不清晰的,有高清圖片，這裡會被壓縮了）
短線操作七要點：
1、確認長、中、短趨勢，使用基本面或者技術分析法中的趨勢型技術指標確認趨勢；
2、根據信號的準確率調整投資資金比例；
3、在行情回調採用金字塔加碼，增加利潤；
4、一旦發出減倉信號、平倉信號果斷離場；
5、每日操作次數不超過5次，否則出現過度交易失去理性；
6、將鉅額利潤調離出場，最少50%以上；
7、定期、定時、定量鍛鍊身體，保持高度精力應付盤面變化。把握平時的訓練心態。
短線買入技巧圖解：
1、股價穩定，成交量萎縮。在空頭市場上，大家都看壞後市，一旦有股票價格穩定，量也在縮小，可買入。
2、底部成交量激增，股價放長紅。盤久必動，主力吸足籌碼後，配合大勢稍加力拉抬，投資者即會介入，在此放量突破意味著將出現一段飆漲期，出現第一批巨量長紅宜大膽買進，此時介入將大有收穫。
3、“單陽不破”選股法。“單陽不破”一旦有效形成，其調整時間一般不會超過8根K線，一旦行情啟動將勢不可擋。
短線選股注意事項：
1、久盤之股，有主力介入要特別關注，股性有可能因為主力介入而改變。
2、落後大勢的弱勢股儘量不要碰它，換成強勢股。
MACD最佳4大買入信號
1、小鴨出水：DIF在0軸以下金叉DEA線以後，並沒有上穿0軸或上穿一點就回到0軸之下，然後向下死叉DEA，幾天以後再次金叉DEA線，該形態為股價在下跌探底之後，拋盤窮盡之時呈現的底部形態，應理解為見底反彈信號，可擇機入市。
2、漫步青雲：DIF線在零軸上死叉DEA線，繼續下穿零軸，在零軸或零軸以上金叉DEA。此時的K線形態往往是穿越了、或正在穿越重要的均線。應果斷入市。
3、空中纜車：DIFF線在0軸之上死叉DEA線，但不下穿0軸，過幾天即再次在0軸以上金叉DEA。該形態的出現多為上檔盤整，主力洗盤所為，股價做短暫的調整後，呈現強勁上升動力，可理解為積極介入信號，可果斷買入。
4、海底撈月：DIFF在0軸以下產生的二次金叉，表明該股打底完成，開始走出底部，可以擇機介入。此時的均線系統往往是多頭排列，而股價卻又在重要均線下方。
MACD必須賣出的3大信號
1、兩條線數值位於0軸的下方時，說明目前的大勢屬於空頭市場，投資者最好的策略就是離場觀望。
2、第一個賣點出現之後，有些股票並沒有出現大跌，而是在回調之後為掩護出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最後一次拉昇，如果此時不能順利出逃的話，後果不堪設想。
3、MACD下穿0軸：股價在高位反轉向下，逐步下跌，MACD也跟隨由上而下穿過零軸，這說明股價走勢已由漲轉跌，很可能馬上就要進入下降通道，投資者應及時出逃以規避風險。
管理好倉位
科學的倉位管理技術的基本原理是：報酬率越高，動用的倉位就越高;勝率越高，動用的倉位就越高。進場和加倉的依據是潛在報酬率上升或潛在勝率上升，減倉和出場的依據是潛在報酬率下降或潛在勝率下降。
金字塔加減倉法是科學的倉位管理技術，由傑西·利莫佛先生髮明。金字塔加減倉法認為如果一筆交易處於盈利狀態，那麼交易者應該力圖利用銀價趨勢的持續性來增加倉位，但要求後續加倉量要輕於之前的加倉量。這個要求既符合科學倉位管理本身的要求，也符合人類的心理安全傾向。金字塔加減倉法基於趨勢的持續性，所以保證了實現金字塔加減倉法的可行性。而金字塔加減倉法本身是為了解決趨勢的稀缺性帶來的大規模盈利機會不足的問題，這也是利用金字塔加減倉法的必要性。
科學的倉位管理必須同時考慮風險報酬率和勝率的結構，考慮整個賬戶淨值的變化狀況，同時必須能夠被定量化的處理。無論是初次進場，還是持倉中的加減倉，以及最終的出場，都應該看作是根據銀價當前走勢導致的風險報酬率和勝率結構變化，對倉位進行的相應調整，這才是倉位管理的正途。
下面對金字塔加減倉法進行介紹。金字塔倉位管理技術包括倉位調整時機與位置的界定方法，以及倉位調整幅度的界定方法。
金字塔倉位管理技術基於支撐線和阻力線，因為這是在市場中對於風險報酬率最為有效的界定工具。圖8-12展示的是做多過程中金字塔倉位管理技術的倉位調整時機和位置的界定方法。
首先我們要找到進場點。若現價附近存在較強的支撐線，則支撐線略上的區間無疑是很好的進場點。因為支撐線可以作為我們對多頭市場的假定依據：當銀價處於支撐線之上時，趨勢向上;當銀價跌破支撐線時，多頭趨勢被破壞。另外，支撐線也為每一筆交易界定潛在風險報酬結構。當我們把初始止損放置在支撐線下方的時候，潛在風險幅度就被確定了。
進場後，根據市場的發展，也即相應的風險報酬結構變化，採用跟進止損的方式來改變倉位管理。當銀價如假定那樣繼續前進，每突破一道壓力線並上升一段距離後，或者回踩確認壓力線已經成為有效支撐線後，我們將止損移動至該支撐線下方。跟進止損是一種鎖定浮動盈利的有效方式，實質是相當於通過變相減倉來減少風險暴露。這種減倉方式不同於部分倉位出場的傳統減倉方式，這種減倉來自於減少既有倉位的盈利，而不是減少既有倉位本身。
做空過程中金字塔倉位管理技術的倉位調整時機和位置的界定方法如圖8-13所示，與做多過程的界定標準同理，在此就不一一詳述了。
下面介紹金字塔倉位管理技術的倉位調整幅度的界定方法。金字塔加減倉法的核心是：無論是加倉還是減倉，都必須是遞減的。加倉之所以是遞減的，主要是為了控制加倉的風險，如果加倉量過大，則經不起銀價的回調或反彈。減倉之所以是遞減的，主要是為了及時限制風險的擴大，在觸及止損區域的開始階段就應該撤離大部分的倉位。但要注意的是不能撤離全部倉位，這是為了避免市場“噪音”造成的錯誤觸發止損的情況，所以出場是分批出場，而不是一次性全倉出場。
在滿足進場條件的情況下，以初始進場手數50手為例(初始進場持倉量可參照前面“簡易倉位管理技術”內容的界定方法)，之後每一次加倉都是遞減的，例如第1次加倉是30手，第2次加倉是20手，第3次加倉是10手，第4次加倉是6手，第5次加倉是3手，第6次加倉是2手，第7次以後的加倉都是1手。在滿足出場條件的情況下，以100手的倉位為例，每一次減倉都是遞減的，例如第1次減倉60手，第2次減倉30手，第3次減倉10手。
金字塔加減倉的模型如圖8-14和圖8-15所示。圖8-14是做多過程中的金字塔加減倉模型，圖8-15是做空過程中的金字塔加減倉模型。
單看倉位管理模型比較抽象，把模型和實際行情結合起來，這樣效果會直觀很多，如下圖所示。
這裡有一點要強調的是，減倉區域是專門針對止損區間的，減倉的過程全部在初始止損區間或者跟進後的止損區間內執行。所為“變相減倉”的跟進止損動作並非金字塔減倉的部分，即跟進止損是全倉的操作，並不是過半倉位的操作，這點切勿混淆。
下圖是把實際倉位管理操作更直觀化的例子，實例中展示的是2011年3-4月的白銀跨年度牛市尾聲部分，光是這段時間內就存在至少5次的加倉機會。在嚴格限制風險的情況下，倉位從原來的100手逐步增加到230手，盈利能力相當可怕，是一般倉位管理技術和無倉位管理理念的交易方法永遠無法企及的。讀者可以從實例中細細體會倉位管理的奧妙。
金字塔加減倉法在震盪行情擁有極快的資金週轉速度，在單邊行情中能帶來巨大的盈利，而且風險完全在控制範圍之內;唯一的缺點是在震盪行情中會出現次數較多的觸發止損現象，造成小幅虧損或者盈利能力偏低。儘管如此，金字塔加誠倉法在單邊行情中的巨大盈利能力足以令其在震盪行情中的尷尬顯得微不足道。因此金字塔加減倉法是科學的倉位管理方法，非常適合大、中資金投資者或者有條件盯盤的投資者。
論倉位管理和操作心理在交易中的重要性
或許每一位投資者都不願承認，但這卻是真實的投資收益推理公式——倉位影響態度，態度影響分析，分析影響決策，決策影響收益。
《列子·說符》有一則妙聞：有個人丟失了一把斧子，懷疑是他鄰居家孩子偷的。於是看那個孩子走路，像偷斧子的；表情，像偷斧子的；說話，像偷斧子的；動作、態度無論幹什麼，沒有不像偷斧子的。
不久，他在山谷裡挖地，找到了那把斧子。過了幾天又見到鄰居家孩子時，發現那孩子的動作態度便沒有一點像偷斧子的人了。
其實，很多人在研判行情時就像那個丟斧子的人，比如當自己做多時，看技術指標像是買入信號，看基本面像正在轉暖，形態像要突破，波浪、時空、江恩、周易等無論什麼理論，沒有不像是牛市行情的。即使看匯評也把唱多的列為大師，頂禮膜拜。
如果有匯友看空就和他爭得臉紅脖子粗，打賭鬥氣傷感情也在所不惜。可是，行情一旦向相反的方向發展或自己空倉，就會發現原來彷彿像萬丈高樓般的論點論據似乎有點根基不牢。
或許每一位投資者都不願承認，但這卻是真實的投資收益推理公式——倉位影響態度，態度影響分析，分析影響決策，決策影響收益。
所以，根據這條公式推理，真正影響絕大多數投資者收益的決定性因素是倉位，也就是倉位控制。
倉位控制的好壞將會直接影響到投資者的幾個重要方面：
倉位控制將影響到投資者的風險控制能力。
倉位控制的好壞決定了投資者能否從匯市中長期穩定的獲利。
倉位的深淺還會影響到投資者的心態，實戰中較重的倉位會使人憂慮焦躁。
最為重要的是倉位會影響投資者對市場的態度，從而使其分析判斷容易出現偏差。
換一個分析問題的視角和思考點，或許會有更多的收穫。
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