隨著國家郵政局公佈2月快遞數據後，相關快遞公司也交出同期成績單。
南都記者留意到，日前A股的順豐控股、圓通速遞、申通快遞和韻達股份4家快遞上市公司公佈了其2月快遞業務經營快報。其中，“兩通一達”數據呈現下滑，順豐則有所增長。
業內人士認為，2月數據的表現也體現出快遞公司的運輸力、內部運營等方面的差異，在行業具體公司的差異表現下，疫情和春節有可能是行業洗牌的“觸發點”。有人士預判，“價格戰”方面或持續至明年。
另外，多家券商機構預測，在疫情後部分快遞上市公司或值得關注。
2月行業整體略漲，“兩通一達”收入和業務數據下滑
宏觀面上，南都記者透過國家郵政局公佈的今年2月整體數據瞭解到，今年2月全國快遞業務收入為364.4億元（同比增4.1%），業務量達27.65億件（同比增0.2%），平均單票收入為13.15元（同比增3.70%）。
針對宏觀上的數據，南都記者透過順豐、圓通、申通和韻達公佈的2月快遞業務經營快報中瞭解到，順豐方面快遞業務收入和業務量增幅“跑贏大盤”，而圓通、申通和韻達則出現不同程度下挫。
根據順豐方面對業務增長解釋，該公司稱，因為2020年與2019年春節假期不在同一期間，因此今年工作日營運期間較去年同期增加帶來更多業務總量，另外帶來本次收入大幅增加的原因，主要是“時效及經濟產品業務量繼續保持高速增長”。
不過，南都記者將同期數據拉長至2018年，發現“兩通一達”的數據則呈現出高基數下滑的特點。2019年2月同比2018年2月，業務收入上“兩通一達”呈現近40%至200%的大幅增長；業務量增長上也是在近63%至81.34%之間。
2月全國和4家A股快遞物流公司業務營收、業務量及單票收入數據
另外，從單票收入來看，順豐和“兩通一達”均出現不同程度下滑，下滑幅度區間在15%至20%左右。
疫情與春節是行業洗牌觸發點？
業內人士也認為，2月數據的表現也體現出快遞公司的運輸力、內部運營等方面的差異。由於新冠疫情等方面因素導致大部分網點停擺，相關公司應對疫情采取了繼續開工和部分暫時停擺等不同策略，這也從直觀上影響了相應數據。
針對相關公司上升和回落問題，快遞行業專家趙小敏接受南都記者採訪時表示，從順豐表現來看，該公司在“以物流快遞為中心”進行上下游產業擴張的轉型有一定收穫，從去年12月起一直維持高增長；就“兩通一達”方面，基於依賴“流量”（電商消費）等因素影響，在遭遇疫情後出現下滑也是可以預見的，“但更長遠來看，去年他們也出現了一定下滑”。
中國物流學會特約研究員楊達卿認為，2月數據主要下滑原因還是受到疫情影響，快遞行業此前仍未完全復工，這也是部分其他行業共同遇到的階段性問題。
對於疫情後快遞行業相關表現走向，趙小敏向南都記者表示，除了要看1、2月份數據外，3至5月份數據相關快遞公司或出現一定反彈空間，“在疫情後，消費有可能會逐步迴歸向好”。但他也提醒，基於過去兩個月部分消費群體收入下降等因素，消費呈現多大的爆發力目前仍是未知數，“對於相關快遞公司業務量方面的影響，仍有待觀望”。
南都記者留意到，基於2月方面的數據表現，“行業洗牌”這一說法再度被提及。趙小敏分析稱，部分諸如京東、中國郵政及菜鳥等進入市場，將市場都會產生趨勢演變，影響市場格局；另外有部分上市公司面臨大股東解禁問題，“資本或許在相關公司二級市場表現乏力時，存在抄底和議價進入的機會”。
“價格戰”還繼續打？
南都記者留意到，今年2月雖然全國整體單票收入有所提升，但上述四家公司仍存在單票價下滑問題，這也是目前快遞行業存在的現象和趨勢。而在疫情影響下，單票價亦受到一定影響。
以“全國快遞價格風向標”的浙江義烏來看，在疫情後3月初快遞價格再度出現下跌現象。其中有媒體報道稱，當地有快遞公司甚至喊出“8角一單”的報價，並且受到同行跟進；而在2019年，該地快遞單價最低也去到1.2元/單。
“目前快遞物流行業中，單票價格下滑是長期且顯著的現象，出現這樣的原因，可能是業務來源於超低附加值的小商品市場，而這個市場正在規模性的擴大。”
國內某家快遞物流公司內部人士向南都記者表示，單票下滑確實影響部分依賴電商配送的快遞物流公司營收，但從利好層面來看，由於類似拼多多等平臺出現，原本從淘寶逐漸被清出去的那些低附加值小商品被重新帶到臺前，“這其中的增長或存在一定想象空間”。
針對價格戰持續時間，趙小敏預判，在目前行業格局尚未完全穩定的情況下，價格戰有可能會持續至後年年初，“但除了直觀的降價外，還可能有其他多元化表現，例如產品組合搭配等”。
個股是否值得長期持有？
當然，在疫情影響下，部分與消費相關的快遞個股近期也走出了不同的走勢。
以A股為例，順豐控股20日收報45.24元，相較疫情前有所上升；韻達股份為27.38元，在疫情期間一路在26元至34元區間徘徊；但圓通速遞收報價格為10.9元，申通快遞收報價格為16.9元，兩支個股近一年半來的新低。
在資本市場動向方面，有參股方也對其持股的快遞公司進行增持。
據《南方都市報》此前報道，菜鳥供應鏈（阿里巴巴內部企業）在13日將持有的200萬張（單張面值100元）合計2億元的“圓通轉債”轉為圓通速遞股份，此舉也讓阿里巴巴持有圓通的股份總數從11.01%升至11.59%。
廣東某券商分析師向南都記者表示，在疫情及大市資金情緒影響下，部分快遞個股股價可能出現回潮，但基於行業3月逐步復甦，4、5月產能釋放的基本面下，部分個股尤其是涉及“新基建”概念的個股，或可進入且中長期持有。
而對於快遞行業個股研判，部分券商機構也長遠看好。中金公司認為，預計疫情得到控制後增速有望明顯反彈，中長期或將促進網購滲透；東北證券認為，站在全年角度來看，線上供需兩端增加提升快遞需求，維持全年快遞業務量20%增速判斷不變。安信證券認為，2020年重點關注快遞行業格局的變化，同時也關注阿里、拼多多等主流電商平臺在物流領域的佈局。
目前，多家快遞公司進入2019年報披露季，他們過去一年表現如何？對於今年又有何預期？南都記者將持續關注。另外，《南都財經早評》也會在未來節目中對相關快遞公司進行點評。
南都記者 貝貝
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