為交易而生

大體我是這樣認為的對於一個交易員來說風險是必須放在第一位，所以第一進行交易必須有一個保守的風控。第二我們進行交易的目的是為了盈利，想要盈利的話必須有一套完整的交易模式，那麼進行交易的話就需要確立一個良好的交易系統，再確立好了交易系統之後我們知道自己的歷史連損，最大回撤了那麼接下來就是根據自己的交易系統制定合理的資金管理系統這是第三點。最後一點就是執行力，嚴格的執行力。接下來我會逐一解釋。

有句話這樣說的：交易其實是個失敗者的遊戲，首先你要在這個市場存活下去。就需要承認失敗的可能性，錯誤的可能性，錯誤並不可怕，但是如何在即便會出現錯誤的情況下仍然會有所收穫？這是一個需要著重考慮的問題，那麼這裡就要提及到風控，當然這裡所說的不是說你完全沒有交易理念，交易原則，交易系統的情況下，關於系統方面在這裡不著重強調了，以後我會再逐漸更新，因為交易系統是交易員必備的條件的，沒有系統談不上交易員，那麼我們來說下成為一個優秀的交易員所要具備的條件，是建立在有系統之上的條件。第一風控，風控其實是分為很多類的，數據風險控制，資金管理風險控制，系統回撤風險控制，平臺安全性風險控制，交易員心態風險控制等等，對於一個優秀的交易員或者交易團隊來說這些都是需要考慮的。墨菲定律裡面有講，凡事你認為最糟糕的狀況，皆更有可能會發生的，所以進行交易之前必須把最糟糕的狀況考慮進去，然後盡力去規避掉這些風險，只有懂得如何控制風險才能更好的進行交易。下面舉例說明下風控的重要性。

比如瑞郎黑天鵝事件。如果沒有數據風控的話前期交易員即便有百倍利潤，或許也會因為一個數據致使利潤全部回吞甚至爆倉，因為在這些數據下止損也會變得無效。這樣的話你交易的再好，獲得的利潤再多即便百倍利潤也是與你無關的。

那麼如何控制這些風險，這裡就需要採用到數據風險控制與分倉風險控制。規避數據外加單獨賬戶只去針對一類交易品種進行交易。這樣的話，在能預期的數據風險下我們採取規避，在不能預期的突發事件下即便最糟糕的情況發生爆倉，也只是爆掉單獨貨幣的倉位，風險也是在可控制之內的。

再比如平臺商倒閉，像之前的的雷曼了，以及貝爾斯登，這些世界級的投行皆有可能破產，再還有像國際性外匯平臺如鐵匯以及08年時一家美國監管平臺，再還有不計其數的國內平臺，這裡也就不提國內平臺了，完全對賭模式。那麼即便是世界級銀行以及跨國平臺皆有可能倒閉，當然這概率雖然不及萬分之一。但同樣也是會發生的，沒有人能確保100%不會發生在自己身上，那麼如果發生了呢？沒有做平臺安全性風控，前期創造的利潤又有何用？

再比如魔鬼交易員尼克利森，如果沒有分散資金控制，沒有交易員心態控制交易團隊的利潤仍然與你無關。那麼這些是不是交易系統問題？不是的，是各類突發風險的問題，所以進行交易之前我們是需要考慮風險的控制的。

關於交易系統

先來說下說下如何建立交易系統，建立交易系統需要處理的哪些問題。那麼打造交易系統的目的是什麼呢?筆者個人認為系統化交易的目的是為了更好的規避以及剔除心態對交易的影響，當形成交易系統後，明確歷史回撤，最大虧損，進行量化固化交易是能很大程度減少心態對交易的影響。這樣說吧，在一個完善的交易系統裡是不存在心態一說的，其實也可以說突破了心態的關卡，在系統化交易裡所有的制度都是具體化，規範化，量化，到點位就去執行，就如同工作上班一樣，該交易交易該等待等待，那麼這樣的話交易也會變得更加輕鬆。那麼這樣來說交易的最大瓶頸是什麼呢？是如何形成系統化交易，很多時候我們在打造系統時會問題不斷，如何規範化，如何具體化，如何完全解決系統一致性問題，如何在滿足這些條件下仍然要有良好的收益，良好的贏率以及盈虧比。那麼這就牽扯到如何形成正確的市場認知，這裡就需要大量的閱讀，大量的學習，切勿一頭扎進市場，繞進一個交易怪圈，鑽牛角尖，死交易交易死。

系統的形成其實如同解數學題，每一個題都會有多種解題思路，當你走到一個死衚衕時可能永遠都無法解出正確答案，這時就必須提升自己的認知高度，市場其實就像一片森林，鑽進去了，沒有路標是很難走出來的，所以我們提升高度，站在山頂登高而望，先去觀察市場，規劃行走路線，然後再去進行實踐，這樣可能更容易走出市場，更快的形成交易系統。待系統形成之後再去驗證自己的系統，一遍一遍的覆盤，總結問題-改進-總結-改進-覆盤…..，這裡是需要付出很多努力才可以成型的，每一個系統的形成都是要不斷的覆盤，不斷地尋找問題。解決一致性問題，處理概率和盈虧比的平衡問題，處理橫軸價格與縱軸時間的平衡，處理交易與生活的平衡等等。所以對於一個優秀的交易系統來說不只是滿足交易獲利，更重要的是滿足生活。以交易為生，他的主體仍然是生活，那麼讓交易像一份喜愛的工作一樣簡單，輕鬆。這樣才能算的上是一個優秀的交易系統。

關於資金管理

那麼什麼是資金管理呢？資金管理是建立在交易系統之上的，通過對自己的系統的瞭解與認知，清楚自己的交易系統的歷史最大連虧，最大回撤去判斷資金管理，判斷倉位

技術分析到底有沒有用

技術分析到底有沒有用？如果沒有用， 就不會成就利莫費爾和歐奈爾。

但技術分析是後驗的。從當前的時點去推測未來，將有多種運行軌跡。你無法預測未來的軌跡將如何。你看到未來，卻看不到通向未來的路。你若問我價格明天會怎樣！波動。後天呢？波動！！大後天呢？波動！！！未來呢？會漲！！！！

技術分析的大師，最終都轉向價值分析。利莫費爾就是最好的例子。而此刻的價值分析，斷然不是看著財務報表數現金流，也不是硬套護城河，更不是以便宜的價格買入一家傳統公司，而是基於對未來趨勢的把握髮掘最有成長潛力的公司。

技術指標不是萬能的，但它是股海中的救生衣。

1、不要試圖去猜大盤是否見頂，況且即使大盤見頂你手中的股票仍在補漲 中，你也要賣掉嗎?讓均線來幫我們判斷(30/60都行)，你手中的股票也是一樣。跌破就賣掉，漲上就買回。

2、不要試圖去找一根萬能線來幫助我們做出買賣的決策，因為多次的買賣是莊家所希望的，但我們自己不能亂，買賣要有依據。即使事後證明是無效的買賣，只要當時有依據就行了，過分事後自責只會使自己以後的行動猶豫不決，正中莊家圈套。

3、對不同的股票不要有相同的預期，因為我們用同一種指標來偵測不同的股票，盈利效果肯定不一樣，出現買賣信號就行動，不要與以前比較，否則會搞亂我們的操作思路，使我們懷疑自己的指標是否正確。

4、周線比日線準確，日線的波動是莊家使得詭計，迷戀日線說明你是菜鳥。註定你要失敗。月線的使用者是大智若愚的高手。

5、相信技術指標比相信股價更重要。眼前一目瞭然的東西往往具有欺騙性，內在美才是你一生的追求，外表美只是水中月鏡中花。

6。永遠不要忘了突破後面緊跟著的是回抽，即使有個別例外。個性和共性別搞混了。回抽吸納永遠是制勝的法寶。回抽後的圖形有人認為要大跌有人認為剛起步，這就是菜鳥和大俠的區別。

學習路徑上，不同階段，有價值的東西不一樣。

給有價值下個定義的話，學習路徑上當前階段出現的問題的解決方案，就是有價值的。不能解決問題的知識，無論表現為簡單、複雜、粗淺、高深，在應用層面來說，都沒有價值。

具體執行角度來說，想要比較高效的獲得有價值的收益，首先要自省，自己現在需要解決什麼問題。然後帶著問題或者看書，或者提問，獲得這個問題的解決方案之後，測試，得到結果反饋，對這個解決方案做出評價，再和方案提供方進行溝通，或者否決，或者通過溝通對方案進行深度瞭解、進行調整和再測試的循環，最終應用，解決問題。

這樣，你就得到了有價值的東西。

MACD指標 ，可以說是投機市場中應用較為廣泛也最受喜歡的一種技術指標。無論是、股市、匯市、還是期貨市場都是該指標大顯身手的領域。

MACD 的中文全稱平滑異同移動平均線，它是一項利用短期(常用為12 日)移動平均線與長期(常用為 26 日)移動平均線之間的聚合與分離狀況，對買 進、賣出時機作出研判的技術指標。

MACD 通常由兩部分構成，為了方便投資者直觀的來理解，姑且將之稱為曲線和柱狀圖。

上圖中柱線與 K 線是一一對應的，每收出一根 K 線時就會產生一根新的柱線，同時曲線也發生移動，柱線與曲線通常不會相差很遠。事實上它們就像一對夫妻，總是按同一個方向變化。MACD 圖形在一個狹長的區間內變化，中間貫穿著一條直線，稱之為零軸。MACD 的應用可以簡單歸 納為下面三種情況。

1、柱線的使用

當柱狀圖位於零軸上方時，表示市場短期做多動能佔據一定優勢， 看漲的幾率較大，位於零軸下方時，表示市場短期做空動能佔據一定優勢，下跌 的幾率較大。黃金/美元的日線圖上得到印證，當圖中的 MACD 在零軸上下不斷切 換，黃金價格呈現震盪態勢，多空雙方的力量也在不斷的轉換。

2、曲線的使用

快速線和慢速線的交叉提供了交易信號，快速線向上穿越慢速線， 同時柱線在零軸上方時，為買入信號。相反的，快速線向下穿越慢速線，同時柱線在零軸下方時，為賣出信號。

需要注意的是，只有柱狀圖和曲線都位於零軸上 方時，所發出的買入信號才格外強烈，如果位於零軸下方，則只表明金價可能反彈，並不能確認趨勢的反轉。同理，只有柱狀圖和曲線都位於零軸下方時，所發 出的賣出信號才格外強烈。在黃金 1 小時線圖上我們可以看到，從圖中可以看到， MACD 連續三次發出了清晰的買入信號，黃金也持續上揚，很好的驗證了這三處信 號。

3、MACD背離的應用

MACD也經常被用來驗證價格的背離，如下圖所示，當價格經歷一 段上漲之後，上漲動能開始減弱，在價格創新高的同時，MACD 曲線和柱線並未刷新之前的高點，MACD 與價格產生背離，預示著未來會出現一定程度的下跌回調。

需要指出的是，MACD 指標並不能預測趨勢，它只是對趨勢的確認或追隨，因此，依靠 MACD，有助於我們把握市場的大勢，對比多空雙方的力量，也可以幫助我們發現買賣機會，但對反轉這類問題，只能發出預警信號，具體還要依靠其他指標並結合圖形來分析。

MACD選股方法和步驟：

①、先點換手率，把大盤股(流通盤5億以內)換手率大於5、小盤股(流通盤1億以內)換手率大於8的股票，加入自選股;

②、日K線，MACD為負值的股票，刪除;

③、周K線，MACD為負值的股票，刪除;

④、30分鐘K線，MACD為負值的股票，刪除;

⑤、60分鐘K線，MACD為負值的股票，刪除;

⑥、把最近一週換手率過低的品種，刪除;

⑦、把最近一週漲幅過大的品種，刪除;

⑧、剩下的股票，從分時到日線MACD是多頭排列，處於上攻形態，就是你需要的品種;

⑨、最後介入5分鐘MACD、15MACD、30MACD、60MACD白線上穿黃線品種。

MACD很好的“三種訣竅”圖解

1、三種訣竅——MACD抄底術。

(1)經過一波下跌後反彈;

(2)股價再次下跌創新低;

(3)MACD白線低點不創新低;

(4)MACD金叉確認底背離即買入信號。

操作要點：MACD金叉確認底背離即可買入。

2、三種訣竅——MACD抓主升。

(1)經過一波上漲後調整;

(2)股價調整不破前低;

(3) MACD在略高於0軸位置金叉;

(4)出中陽線即買入信號。

操作要點：MACD在略高於0軸位置金叉出中陽線即可買入。

當一波氣勢洶洶的下跌，或一波氣勢如虹的上漲開始時，首先應避其銳氣，保持觀望。也就是說，當經歷一波下跌後，當股票處於最低價時，此時MACD 上顯現的是一波“大綠柱”。首先不應考慮進場，而應等其第一波反彈過後(出現紅柱)，第二次再探底時，在MACD中出現了“小綠柱”(綠柱明顯比前面的大綠柱要小)，且當小綠柱走平或收縮時，這時就意味著下跌力度衰竭，此時為最佳買點，這就是所謂的買小(即買在小綠柱上)。

顯現上漲也同樣。當第一波拉昇起來時(MACD上顯現為大紅柱)都不應考慮出貨，而應等其第一波回調過後，第二次再衝高時，當MACD上顯現出“小紅柱”(紅柱比前面的大紅柱明顯要小)此時意味著上漲動力不足，這時方考慮離場出貨。這就是所謂的賣小。

也就是說，當市場“一鼓作氣”時，無論是上漲還是下跌，都應保持觀望;當市場“再而衰”時，方考慮進場或減倉;當“三而竭”時，應重倉追漲，或者殺跌出貨。

每一種指標都有其優勢和劣勢，MACD 指標也具有一定的滯後性，在區間振盪行情中， MACD 的價值會大打折扣，甚至會出現紊亂。我們需要學會利用各種技術指標的優勢並相互配合使用來優化我們的交易。

MACD紅綠柱操盤口訣：買在小綠柱，賣在小紅柱

所謂買小賣小就是指買在小綠柱，賣在小紅柱。在實際操作中，投資者可以運用MACD“買小賣小”捕捉最佳買賣點。這裡我們關注的是MACD中的大綠柱、小綠柱，和大紅柱、小紅柱。而在操作時圖中的DIF和MACD兩條白色和黃色的曲線，並不是我們關注的重點。

當經歷一波下跌後，當股票處於最低價時，此時MACD上顯現的是一波“大綠柱”。我們首先不應考慮進場，而應等其第一波反彈過後(出現紅柱)，第二次再探底時，在MACD中出現了“小綠柱”(綠柱明顯比前面的大綠柱要小)，且當小綠柱走平或收縮時，這時就意味著下跌力度衰竭，此時為最佳買點，這就是所謂的買小(即買在小綠柱上)。

買小綠柱圖解：

顯現上漲也同樣。當第一波拉昇起來時(MACD上顯現為大紅柱)我們都不應考慮出貨，而應等其第一波回調過後，第二次再衝高時，當MACD上顯現出“小紅柱”(紅柱比前面的大紅柱明顯要小)，此時意味著上漲動力不足，這時我們方考慮離場出貨。這就是所謂的賣小。

賣在小紅柱圖解：

接著我們再來說下經典的“MACD紅綠柱抄底法”

①紅柱縮短=股價即將回調，對應策略是高拋。其含義是多方的力道正在衰退，雖然目前空方還沒有佔領主導地位，但是隨著多方力道的減弱，空方力道會增強，所以出局觀望是明智之舉。缺點：經常出現偽信號，紅柱再次加長，再次進入強勢行情。

②紅柱加長=股價將連續上漲，對應策略是持有。其含義是多方的力道正在加強，空方毫無還手之力。

③綠柱加長=股價將連續下跌，對應策略是空倉。其含義是空方的力道正在加強，多方毫無還手之力。

④綠柱縮短=股價將止跌企穩，對應策略是中線資金進場低吸，一般都可以買在相對的 低位。缺點：經常出現偽信號，綠柱再次加長，再次進入下跌行情。對應策略，破前期低點止損。

⑤紅柱翻綠柱=進入空頭市場，後期走勢以跌為主。

⑥綠柱翻紅柱=進入多頭行情，後期走勢以漲為主漲。

⑦當MACD還 是綠柱的時候，且綠柱一天比一天短，即將變成紅柱的時候買進， 要求紅柱還沒有出來，但是綠柱已經縮小的差不多的時候，其含義是在空方沒有還手之力的時候，多方很容易對這個股票發動攻擊行情。

為了過濾偽信號，必須看前期的上漲和下跌是不是也符合條件，經常有正確信號的才可以操作，同時必須明確的是本次調整時的量能是縮小，基本上處在橫盤小幅度整理的階段最好。

實戰買入技巧

1、0軸金叉(買入)

DIFF、DEA在0抽之上運行一段時間後回到0軸附近，DIFF上穿DEA形成金叉，是中長期底部形成後開始主升的標誌，後市爆發力和持久力都非常強。

2、粘合多頭髮散(買入)

DIFF和DEA經過一段時間橫向粘合後向上開口發散，為買入信號。此形態是MACD最經典的實戰技法，一旦形成，通常都會有一段很好的漲幅，而且粘合時間愈長，後市爆發力度愈強。三種此形態以0軸為界可分為：0軸之上、0軸附近、0軸之下

【實戰賣出技巧】

1、塌肩型死叉(賣出)

當上行中的DIFF受到下行中的DEA的壓制在離DEA尚有一定距離時便拐頭向上或DIFF由下向上即將金叉DEA卻未金叉而再次向下時，遇此形態需要堅決賣出。

2、空頭風洞(賣出)

當DEA處於下行狀態或由上行、下行轉為走平狀態，DIFF由下向上金叉DEA之後很快又向下死叉DEA，兩線之間形成一個空洞，稱為“空頭風洞”， 遇此形態需要堅決賣出。

MACD運用口訣

1、MACD在0軸上方——每發生一次金叉，股價將創新高

2、MACD 在0軸下方——每發生一次死叉，股價將創新低

3、MACD在0軸上方——金叉屬於上升趨勢多頭行情，可低吸高拋到頂背離

4、MACD在0軸下方——金叉屬於下降趨勢反彈行情，一直到上0軸才參與

5、MACD在0軸上方——金叉死叉次數越多越好、牛股

6、MACD在0軸下方——金叉死叉次數越多越差、熊股

7、MACD將金不金 ——綠柱二次反身向下、必跌

交易中“知行不一”的根本原因到底是什麼？

其實這個思想，我多年前就反覆強調過，不斷地在我的文中反覆跟大家講，我也是經過自己親身的交易經歷，才領悟到問題。在大約十年前，我也認為，我知行不一的關鍵是我的性格、習慣，或心態有問題，後來等我對交易有了新的領悟後，自己也經歷了，才改變自己的理念。

無數交易者都不斷地告訴我，說“我經常判斷對，但就是做不對，看對的行情沒做、或該止損的時候下不去手、我容易知行不一，性格不好，心態不好，是不適合做交易麼？怎麼解決這個問題？”。例如，A股從今年4月份開始下跌，他們說，他們早就覺得股市不對勁，要跌，想出來，但一直沒敢出，是知行不一和人性弱點作怪。其實是你的基本功有問題，你當時的判斷很模糊，把握較小，你就沒看對，只不過事後行情恰好下跌了而已，僅此而已；如果當時，你非常相信股市要下跌，把握很大，我就不相信你不會平倉出來，哪能允許錢白白蒸發。

舉個例子，小時候，大人們告訴“不要觸電，危險”，但是我們不會當真，反而好奇，總嘗試去觸摸電。長大後，見到電，我們會自動遠離，根本不想去觸，因為我們身邊觸電死亡的例子，以及學到的電的知識，無論從邏輯上，還是從實踐案例中，都知道電是極其危險的，此時的知是深刻、全面的，所以不用任何人警告我們，我們會自動遠離電，也會告訴自己的孩子不要觸碰電。因為我們的把握很大，就如同你走在路上，看到地上有100元現金，你撿不？當然會撿。如果看到地上有一坨狗屎，你踩不？肯定要躲。因為你很相信很清晰會發生什麼，自然就會執行。

所以問題就清晰了，站在行情中間而言，當時你的許多判斷是似是而非的，只不過事後行情湊齊那樣走了，所以你無意識地認為自己判斷對了。說明事前還沒有做出讓自己信服的判斷，把握很小，似是而非，在下跌和上漲之間猶豫糾結，並沒有真正的答案。

不知或半知半解，好似知，但是知的比較淺，就認為自己知，其實沒有深刻理解知的內涵，所以無法流入血液，就不能左右交易，導致表面上看起來是知行不一。例如，前面有危險，但懸崖和坑不同，知道是懸崖，肯定不過去，知道是坑，那就跨過去。

所以不要輕易說自己的問題是知行不一，是性格，是人性，或者是心態，等等，都不是，是你不知，或“知”的淺顯，所以你需要先從“知”上下狠功夫，不要為自己的無知或淺知尋找藉口！

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