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三月開始全球新冠開始大流行，很多國家開始了“閉關鎖國”。
這種逆全球化進程的狀況，我們還是頭一遭遇到。
全球資本市場、貿易經商、交流學習都受到前所未有的影響，連農業這種基本生活產品也受波及：
- 作為全球第三大稻米出口國的越南，擔心國內供應不足已限制出口。
- 作為全球第九大小麥出口國的哈薩克斯坦，也開始限制主糧的出口。
- 全球最大的稻米出口國印度，開始了為期三週的封鎖期。
- 戰鬥民族俄羅斯已要求限制葵花籽出口。
- 第二大棕櫚油生產國馬來西亞的棕櫚油生產已經放緩。
- ......
“閉關鎖國”的國家和地區越來越多....
而全球農產品出口最多的國家，如：美國、巴西、阿根廷等地的疫情越來越嚴重，對我國農產品的進口負面問題越發嚴重。
如此情況下，搞的人心惶惶。
還好我村相關部門及時答疑解惑，在發乎會上斬釘截鐵的說：我國的糧食儲備夠一年以上需求，這些小狀況都還沒有動用過儲備糧。
這，大家一顆懸著的心也就落地了。
但是，按照新冠的發展和影響也側面印證了一小之前的文章邏輯：農產品漲價是肯定會繼續的！
相關文章點擊後文藍字：疫情發生後，這些農產品要漲價了！
從現在的情況看，新冠的全球蔓延對我村人民基本生活物資的影響是可控的，只是相當一部分與生產相關的存在更多的漲價預期。
有炒股的朋友應該知道最近農業板塊走勢強勢也就是如此道理。
按照這個邏輯，那和農業生產息息相關的複合肥和農藥也存在更多的漲價預期。
再來理一理邏輯：
疫情控制住了→抓緊搞生產生活→需求端變化農產品價格上漲→提高農民收益與種植積極性→帶動農藥與化肥的需求→加之農藥化肥供應收縮→相關化肥農藥漲價。
現階段我們疫情控制後，抓緊搞生產生活，生產、餐飲、娛樂等相繼開放，需求端放大。
而供應端相對來說是收緊的，主要原因是農產品有周期，再加之新冠影響相關國家限制農產品出口等狀況，農產品的漲價預期越來越高，從芝加哥交易市場3月小麥/豆粕期貨價格分別上漲9%/7%就可窺探一二。
漲價預期將抬升農民種植收益預期和積極性，有望推動種植面積回升，並提升農民農藥化肥的需求。
先來看複合肥：
1）用量上升，因主糧價格止跌企穩。
2）競爭格局改善。
2015年以來，隨著行業經營形勢向下，盈利能力的惡化疊加優惠政策取消、環保趨嚴等因素，促使行業內老舊產能不斷退出，2017年以來，行業共退出產能1775萬噸。
3）國際巨頭減產，單質肥價格下行，成本端壓力逆轉。
19年以來，國際巨頭相繼宣佈減產，供應端收緊，另外磷肥受磷礦供給收縮影響，未來將以消化現有產能、提高開工率為主，價格存企穩預期；而鉀肥由於海外擴產較多，價格仍將維持中下水平。
綜合上述三點來看：複合肥有望在新一輪的農產品價格上漲中，隨著需求和供給的變化形成上漲週期。
再來看看農藥：
從去年開始，草地貪夜蛾到不按路線圖走的沙漠蝗蟲，農藥的需求量已快速上漲。
而新冠的蔓延更是供應端的加劇了變化。
就拿全球第四大農化生產國印度來說，疫情影響25日起印度全國封鎖21天，以遏制新冠肺炎疫情蔓延。
印度本土企業中主要生產農藥相關原藥和中間體，“閉關鎖國”勢必導致相關企業生產受阻。
印度每年從全球進口農藥原藥、中間體和製劑總額近10億美元，其中中國佔比約為50%。
疫情會造成相關原料藥和中間體的需求短期下滑，如賁亭酸甲酯（菊酯）、甲基亞磷酸二乙酯（草銨膦）等。
同理，中國中間體進口也受影響。
以醚醛為例（菊酯），國內年需求量約為 6000 噸，其中近半需要從印度採購，印度停擺會造成未一體化配套企業生產受限。
若“封城”持續時間較久，則相關產品漲價可能性較大。
農藥需求增加、供應減少，漲價就是自然的事兒了。
複合肥和農藥漲價的總邏輯還是落在了供需關係上面，這個是千古不變的真理，瞭解這些便於各位更好的搞生產生活、投資學習。
二小悟農
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