在考察上市公司尤其是境外收入佔比較大的上市公司時，我們會比較關注年報中披露的外幣貨幣性項目。何為貨幣性項目？根據會計準則，該項目是指企業持有的貨幣和將以固定或可確定金額的貨幣收取的資產或者償付的負債。
貨幣性項目分為貨幣性資產和貨幣性負債，貨幣性資產包括現金、銀行存款、應收賬款、其他應收款、長期應收款等，貨幣性負債包括應付賬款、其他應付款、短期借款、應付債券、長期借款、長期應付款等。
期末或結算貨幣性項目時，應以當日即期匯率折算外幣貨幣性項目，該項目因當日即期匯率不同於該項目初始入賬時或前一期末即期匯率而產生的匯兌差額計入當期損益。
過去，我們會認為上市公司年報中的外幣貨幣性項目是基於合併報表口徑披露的。但最近我們發現，實際情況可能並非如此，我們觀察到的其他口徑可能也不止一種。接下來，我們以兩家上市公司為例，談一談外幣貨幣性項目。
藥明康德：僅披露境外子公司
2020年3月25日，藥明康德（603259.SH）發佈了2019年年報。根據年報，上市公司2019年營業收入中，境內收入為29.44億元、境外收入為99.07億元，佔比分別為22.87%、76.97%。
顯然，藥明康德的收入以境外為主；另外，公司年報中還提到：“報告期內，公司主營業務收入以美元結算為主。”這或許意味著，藥明康德的貨幣資金及應收、應付項目會有相當一部分比例為外幣貨幣性項目。
然而藥明康德年報提到：一方面，上市公司期末應收賬款的賬面餘額為30.04億元、賬面價值為29.37億元；另一方面，外幣貨幣性項目中，應收賬款卻僅有換算為人民幣的3838萬元（其中有411萬美元、122萬歐元、2萬英鎊）。
4月1日，筆者向藥明康德發去郵件，詢問上市公司“按上述數據計算得出應收賬款中外幣佔比不足2%”與“主營業務以境外為主、主營業務收入以美元結算為主”不甚匹配的原因。
當日下午，藥明康德給予回電，給出了耐心解答，即上市公司年報中的外幣貨幣性項目僅披露了境外子公司的數據，而境內母公司、子公司的數據不在此列。
南微醫學：母子公司未抵消
2020年3月31日，南微醫學（688029.SH）發佈了2019年年報。根據年報，上市公司應收賬款期末賬面餘額、賬面價值分別為1.74億元、1.7億元。
而另一方面，南微醫學2019年年報披露，公司外幣貨幣性項目中，應收賬款中的美元、歐元分別為2470萬美元、544萬歐元，期末折算成人民幣分別為1.72億元、4251萬元，合計折算人民幣2.15億元。
4月1日，筆者向南微醫學發去郵件，詢問上市公司“外幣應收賬款折算為人民幣後的金額2.15億元”明顯高於“合併報表披露的應收賬款金額1.7億元”的原因。
當日晚間，南微醫學給予郵件回覆，稱“報告附註外幣貨幣性項目應收賬款餘額是母子公司的合計數，反映期末外幣餘額及匯率波動可能的風險，財務報表的賬面餘額是合併抵消後的。”
南微醫學進一步稱：“之所以如此披露，會計師認為，外幣貨幣性項目的披露目的之一是提示投資者關注本公司外匯風險的主要風險敞口，在這種情況下，即使內部往來已經抵消，企業仍然承擔外匯匯率變動的風險，所以這樣披露外幣性貨幣項目比較謹慎。”
建議：明確規範披露準則
首先，我們要感謝兩家上市公司的及時回覆。我們之所以對外幣貨幣性項目感興趣，是因為我們通過該項目，一方面可以判斷上市公司有多少可能來自於匯率變動帶來的風險，另一方面可以瞭解境外客戶應收賬款的賬期情況。
不過，“僅披露境外子公司”的方式讓我們對於兩方面情況均無法準確獲知，而“母子公司數據未抵消”卻也讓我們在判斷境外客戶賬期時無從下手，儘管後者確也有一定道理，即子公司與母公司間的外幣應收賬款也可能存在匯率變動風險。
遺憾的是，中國證監會發布的“公開發行證券的公司信息披露編報規則第15號——財務報告的一般規定”，即15號文中，僅在第二十五條“合併財務報表項目附註中應披露的其他信息”中提到：
“外幣貨幣性項目，應列示其原幣金額以及折算匯率；合併財務報表中包含重要境外經營實體的，應披露其境外主要經營地、記賬本位幣及選擇依據；記賬本位幣發生變化的還應披露原因及其會計處理。”
該條文並未對外幣貨幣性項目的披露範圍及方式作出明確規定，這也導致該項目的披露可能在實際應用中已經失去主要參考價值。
因此，我們建議該項目的披露準則能得到規範——要麼根據合併財務報表列出合併後的外幣貨幣性項目；要麼更進一步地參考南微醫學，將母公司、子公司的全部數據列示，並給出內部抵消後的合併外幣貨幣性項目。這兩種披露方式有可能使該項目更有參考意義。
行文至最後，筆者要再度感謝藥明康德與南微醫學的認真回覆。積極履行信披義務體現了兩家上市公司對待投資者的良好態度，我們要對這樣的上市公司給予不遺餘力的讚賞。
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