北冰洋橘子味汽水，估計能勾起不少北方70後中年人孩提時橙黃色的回憶，其地位就像上海中年人童年記憶裡的正廣和鮮橘水。炎炎夏日舉著小小的玻璃瓶，咕咚咕咚一陣猛灌，一陣清涼從口腔蔓延至全身，五臟六腑瞬間被打通，完了還能暢快地打個橘子味的氣泡嗝。
司令還清晰記得，80年代的正廣和橘子水在冷飲攤上只有1毛5一瓶，瓶子帶走需要再押5分錢，估計那時候的北冰洋汽水差不多價格吧。這幾年去北京出差或遊玩，還是喜歡就餐時點上幾瓶，不過大多數餐廳的價格已經漲到8元-10元一瓶，小小的幾瓶下來花費還真不少。心裡總是不由感慨：錢是掙多了，但也感覺不經花了！
人生短短几十年，想要過上隨心所欲的生活，其實並不那麼容易。讀書時雖然時間和精力都很充沛，但是別說是環遊世界，想走遍祖國大好河山也沒這麼多錢；工作後賺了錢，沒過幾年就要忙著買房、照顧孩子、贍養老人，更是無法隨心所欲想玩就玩；等到退休了，即使有錢有時間，但卻感覺力不從心，不時忙著跑醫院，老話說得好，出來混總是要還的。
所以很多人都會糾結，包括司令也總在思考：人生的不同階段，到底應該如何平衡消費和收入，才能讓自己和家人儘可能過上隨心所欲的生活？投資理財上，有沒有什麼好的解決方案？
相信平時大家經常會聽到人生需要“四筆錢”，或者說“四個資產賬戶”。以標準普爾家庭資產象限圖來說明，第一筆錢是“要花的錢”，也是就是“日常現金資產賬戶”，主要用於個人或家庭的日常消費；第二筆錢是“保命的錢”，也就是“保障資產賬戶”，主要應對個人或家庭突發性的意外開支，比如重大疾病；第三筆錢是“生錢的錢”，也就是“收益資產賬戶”，比如投資房產、股票基金、期貨衍生品等高收益產品，追求資產的快速升值；第四筆錢是“保本升值的錢”，也就是“穩健資產賬戶”，顧名思義是追求資產長期穩健增值，比如投資債券基金、商業養老金等低風險產品。
當然，上述象限圖建議的配置比例不是一成不變的，而是隨著大家年齡的增長和資產狀況的變化，需要進行相應調整。不過，想要平衡消費和收入，儘可能過上隨心所欲的生活，關鍵還是如何讓“生錢的錢”和“保本升值的錢”兩個“錢袋子”能夠完美共存？
目前市場上有不少採用“固收+”策略的基金，配置底倉資產（利率債、信用債等固收產品）的同時，還會配置少量股票、股指期貨、國債期貨、可轉債等高收益品種，或者採用量化對沖手段、CTA策略（商品交易顧問Commodity Trading Advisor縮寫，主要指期貨產品的程式化交易手段）來增厚產品的收益。採用“固收+”策略的基金，無疑是可以讓兩個“錢袋子”完美共存的不錯選擇。
不過，細心的小夥伴或許會發現，同樣是採用“固收+”策略的混合或偏債型基金，歷史年化收益卻是天壤之別。既有近一年收益率十幾個點的，也有不少只有三四個點的，甚至極個別因為踩雷企業信用債，一週內下跌超過十個點的純債基金也有，給投資者的選擇造成了不少困擾和擔憂。
不知道大家是否還記得，司令曾經介紹過養老FOF（基金中基金），此類產品以基金為主要投資對象，其中有一類叫做目標風險型養老FOF。根據投資者的不同風險偏好需求，分成積極型養老FOF、平衡型、穩健型。顯然，平衡型養老FOF和穩健型養老FOF，投資目標同樣是追求養老資產的長期穩健增值。那麼，是否可以兼顧收益與波動，讓兩個“錢袋子”完美共存呢？
先來看一隻業績回報與回撤控制都非常出色的平衡型養老FOF。下圖是興全安泰平衡養老三年FOF（006580），基金經理林國懷，從2019年1月25日產品成立起管理至今，業績比較基準是“50%*中證偏股型基金指數收益率+50%*中債綜合（全價）指數收益率”，採用股債資產平衡配置策略。Choice數據顯示，截止11月13日，近一年來收益率為28.64%，最大回撤7.79%；累計收益率48.80%，折算成年化收益率為24.67%。可見，承擔的回撤風險並不高，卻能取得接近同期滬深300（上漲53.71%）的收益回報。2020Q3季報顯示，前十大持倉基金既有權益基金，比如興全趨勢投資混合、興全商業模式混合，也有債券基金，比如東方紅穩添利純債、銀華信用季季紅債券；股票倉位只有8.61%，前十大重倉股包括工商銀行、保利地產、魯北化工、新勁剛、貝瑞基因、順豐控股、可立克、湘財股份、萬華化學、中國神華等具有高分紅特徵的藍籌股。
顯然，FOF基金經理通過專業的基金配置，大幅降低風險的同時，也能取得相當不錯的收益率，而能否挑選到一名資深類FOF投資經理則是關鍵！公開資料顯示，興全安泰養老三年FOF基金經理林國懷，擁有量化研究專業背景，13年基金研究與評價經驗，包括11年類FOF投資管理經驗，現任興證全球基金FOF投資與金融工程部總監、養老金管理部總監。
銀河證券基金評價數據顯示，截止2020年9月25日，林國懷管理的興全安泰平衡養老FOF成立（2019年1月25日）以來，收益回報居同期全市場養老目標FOF第1（1/15），居同期全市場FOF第2（2/112）！最大回撤只有-6.70%，遠低於同期同類FOF-11.25%的平均最大回撤。顯然，林國懷就屬於大家正在尋找的經驗豐富、業績回報和回撤控制出色的FOF基金經理。包括他管理的興全優選進取三個月持有FOF，2020年3月6日任職以來表現同樣比較出色。
那麼問題來了，1）我的風險偏好更低，怎麼辦？2）我感覺三年鎖定太長，怎麼辦？
告訴大家一個好消息，同樣由林國懷擬任基金經理的興全安泰穩健養老一年持有混合FOF（010266）將於11月23日起發行，根據公告就賣兩天，業績比較基準為“20%*中證偏股型基金指數收益率+80%*中債綜合（全價）指數收益率”。相比於平衡型養老FOF，穩健型養老FOF採用類“固收+”策略，適合風險偏好更低，並且同樣追求財富長期穩健增值的投資者。 這隻年末值得入手的新基金，感興趣的小夥伴，建議可以提前定好小鬧鐘了哦。
最後司令來回答兩個大家關心的問題：
FOF基金手續費高嗎？目前市場上的FOF，投資於基金管理人所管理的基金的部分不收取管理費、託管費，以避免大家擔心的“雙重收費”問題。根據興全安泰平衡養老FOF、興全優選進取FOF2020二季報計算，由於費率設置科學合理，實際費率與普通的混合型基金相比並不存在劣勢。
定期開放型有什麼好處嗎？定期開放型基金，尤其是採用“固收+”策略，可以避免資金規模的波動，以達到更好地分配資金或最大限度地利用債券槓桿工具目的。另外造成不少基民虧損的重要原因之一是頻繁交易，定期開放型基金顯然可以較好地避免這個弊端。
關心時事新聞的小夥伴，相信這兩天已經看到十四五規劃和2035遠景目標建議提出，計劃實施漸進式延遲法定退休年齡。從“研究”到“實施”，延遲退休真的要來了！想要退休後儘可能過上隨心所欲的生活，關鍵還是如何讓“生錢的錢”和“保本升值的錢”完美共存，從而實現財富長期穩健增值的目標。類“固收+”策略養老FOF，可以說是低風險投資者長期致勝的利器，而平衡養老FOF和穩健養老FOF都是不錯的選擇。
歡迎關注“SL基金圈”，每天一個關於基金的新鮮、實用梗，與你一起分享養基心得和技巧。用數據說話，投資可以更美的。
好基養起來，Money賺起來！
人生不怕受累，就怕還沒積累！
偶說完了，整理數據不容易，請記得點贊支持哦。基金投資需謹慎，內容及觀點僅供參考。有任何問題，麥克風交給你們high起來~~
