用花唄來買東西，用時一時爽，還時火葬場。在還款日，它是這些美好的結尾。有人說，因為遲早要還，為什麼不預付呢？我們付的錢在哪兒？今天，我們將談論花唄和借唄的那些事。
花唄與借唄是如何運作的？
花唄和借唄是螞蟻金服旗下的兩家互聯網小貸公司，也就是說，當我們用借唄和花唄時，就是向這兩家小貸公司借錢。它們不同之處在於，一個是個人消費現金貸款，一個是小額信用卡分期貸款。但它們的盈利模式卻幾乎一致，即都是靠ABS實現高利潤。
所謂的ABS（資產證券化）只是將您的資產轉化為未來的現金流。例如，您的存款證書在半年內到期，但短期內您急需資金。在這一點上，您可以拿到存款轉賬憑證、兌換現金折扣，以滿足未來現金流量的需要。這裡，存款證明是基礎資產，轉讓或貼現是證券化的過程。
而花唄和借唄賺錢的來源也正是基礎資產和現金流。咱們欠花唄和借唄錢所形成的債權就是基礎資產，而每月用戶的還款便是廉價的現金流。
如今隨著低成本資金需求越來越大，這種現金流被做成ABS進行融資，擴大借貸規模，最終實現盈利。
花唄和借唄的錢從哪裡來？
以花唄為例，其資金來源除了上面所提到的ABS以外，還有銀行貸款、自有資金等。花唄利用ABS、銀行等資金，墊付用戶消費後，獲得用戶還款的現金流；然後用現金流，再做成ABS產品，繼續融資，再通過分期、用戶的借貸來賺錢。
目前公開資料顯示，借唄累計放款規模已突破萬億，最高在2017年創造了高達61億的淨利潤，2018年一季度創造單日淨利潤2100萬元；花唄ABS發行產品融資總規模超過3200億，借唄超過2229億。
不過，筆者從花唄和借唄近幾年的收入構成看得出，利息收入不再是螞蟻小貸的主要收入，而是與ABS相關的手續費及投資收益。 可見，ABS所形成的衍生鏈在未來互聯網金融將發揮著越來越重要的作用。
碾壓傳統金融
目前，以個人消費貸款為基礎資產的ABS，包括P2P、網絡小貸等，形成了大量風險較低的金融基礎資產，創造出無數個ABS產品，而其中螞蟻便佔據了主角。
僅2017年借唄和花唄的個人消費貸款ABS產品分別佔據了企業ABS市場份額的17.51%和14.25%，如果算上整個螞蟻金服的話，其規模甚至相當於原國有四大行信貸ABS的發行總額。
借唄和花唄要不要提前還款？
無論是花唄借唄，還是信用卡，提前還款對於我們最直接的影響便是喪失了一段時間的資金流動性，但對於借貸平臺來說，便可以提前收回資金，儘早再次放貸出去賺取利潤。
1、對於用戶來說，花唄提前還款會喪失一定的流動性和機會成本，很簡單，如果提前還款，本來可以用來投資和使用的資金將被提前收回，資金利用率便會下滑。而借唄提前還款，或者放棄分期，螞蟻就會少一部分的利息收入，或者說需要承擔免息期的資金成本。
2、對於螞蟻金服來說，上面說到其收入來源主要是手續費等，因此如果用戶提前還款，在手續費不減少的情況下還能提高資金的利用率，有更多的資金去給其他用戶使用，對於螞蟻來說無疑是好事。
總的來說，提前還款對於花唄來說主要影響的是其資金週轉，對於借唄來說主要影響的是其資金收益率。
除了花唄和借唄，還有哪些借錢渠道？
要說平臺的話，如今借貸的平臺有無數個，但論方式的話，無非就是銀行或小貸公司，當然也有很多灰色借貸渠道。但筆者建議的除花唄和借唄外，以下這些借貸方式或許更適合普通人：
1、抵押貸款
用動產或不動產申請抵押貸款，一般來說風險較低，其利率也比其他方式利率更低些。因為由擔保物作抵押，借貸平臺就無需你支付過高的風險溢價（利息）。
2、隱藏負債，利用信用卡
一張高信用額度的信用卡，賬單分期、預借現金都可以提高資金的使用率，相當於變相的借錢。不過考慮到手續費成本，中長期資金需求不建議採用。
當然還有一點就是善於隱藏自己的負債，比如註銷不常用的信用卡以及上面提到的提前還款。這樣的話，相同調查期內你的資產賬面價值大於負債的時間越多，提額，增加信用的機會也就越多。
