小小歐巴
基金單位淨值即每份基金單位的淨資產價值，等於基金的總資產減去總負債後的餘額再除以基金全部發行的單位份額總數。開放式基金的申購和贖回都以這個價格進行；封閉式基金的交易價格是買賣行為發生時已確知的市場價格。二者的不同點在於，開放式基金的基金單位交易價格取決於申購、贖回行為發生時尚未確知(但當日收市後即可計算並於下一交易日公告)的單位基金資產淨值。
從概念來看，基金單位淨值是指當前的基金總淨資產除以基金總份額。所以自然而然的，我們可以推出其計算公式為：基金單位淨值=總淨資產/基金份額。按一般公認的會計原則，基金資產淨值總額=基金資產總額－基金負債總額。所以一隻基金的基金單位淨值怎麼算呢？舉個例子你就知道了。
比如，某基金的資產總額為100億元，負債總額為5億元，那麼該基金的資產淨值總額就等於100-5=95億元，按基金份額為1億份來算，其基金單位淨值就等於：95/1=95元/每份。
逃頂大師
投資人購買基金，最先接觸的術語就是“基金淨值”，基金淨值上漲，咱們就賺錢，反之，如果淨值大跌，我們就會虧錢。
某種程度上看，基金淨值與股價類似，都用來標識單價的，但是相對而言，基金淨值複雜一些，常見的有“單位淨值”“累計淨值”和“估算淨值”。
01 一隻基金有好幾種“淨值”
- 第一，單位淨值，單位淨值是基金單位份額的價格，單位淨值=基金持有的所有資產的價值總和/基金總份額。
基金持有的所有資產包括，基金持有的股票、債券、現金以及相關的有價證券，在計算單位淨值時，還需要扣除相關費用。
舉個例子，A基金共有10000份，它的資產包括價值9000元的股票，價值500元的債券，以及500元的現金，那麼在不考慮相關費用的情況下，A基金的單位淨值就等於1元。
- 第二，累計淨值，市場上大量基金為了吸引投資，會進行分紅，在盈利狀況好的時候，把基金資產以現金的方式返還給投資人。此時，基金單位淨值為減少，而為了查看基金的總體漲幅，就有了“累積淨值”的概念。
累計淨值=單位淨值+每份基金歷史分紅，累計淨值能夠體現基金成立以來的業績表現：如果累計淨值大於1，說明基金整體賺錢，反之，則表示基金虧錢；累計淨值還能展現基金的盈虧水平，如果累計淨值為2，說明基金已經翻倍。
正常來看，基金累計淨值≥單位淨值。對於投資人而言，我們不能通過基金是否分紅來判斷基金的好壞，優質基金為了維持投資狀況的穩定，可能長期不分紅；而劣質基金可能為了擴大基金規模，強行分紅。
- 第三，淨值估算，淨值估算是銷售平臺根據目標基金最新一個季度披露的持倉狀況，估算出來的單位淨值，它只有參考作用，並沒有交易價值。
公募基金的持倉一個季度才公佈一次，因此，大眾所得到的的持倉消息都是嚴重滯後的，基金經理的倉位管理是實時變動的。因此淨值估算並不準確，它的出現，只是各大銷售平臺為了滿足投資者“盯盤”需求，而推出的服務。
綜上，基金單位淨值是我們進行基金交易的憑據；基金累計淨值是基金歷史業績的體現，能夠體現基金成立以來的盈虧狀況；而基金估算淨值並沒有實際意義，只是參考數值。
02 基金買賣過程中，我們到底應該看什麼淨值？
股票市場是瞬息萬變的，基金經理每天都會進行多次股票操作，但是一隻基金一天只有一個淨值，這個淨值也是我們進行基金交易的依據。
基金淨值的核算是一個複雜的過程，股票收盤之後，基金公司及相關專業人員會對基金當日資產、盈虧狀況進行核算，還需要對基金申購贖回狀況進行統計，最終才能算出淨值。
這個淨值就是基金當日的“單位淨值”，每隻基金單位淨值的公佈時間不同，但是大體而言，會在當晚19：00-22：00之間公佈。
然而，基金的交易時間是每日上午9:00-下午15:00，也就是說，投資人在申購贖回基金時，基金的單位淨值尚未知曉。此時，我們只能根據基金的估算淨值，大致做一個判斷。
舉個例子，小王在週一10:00時買入基金1萬元，那麼一直要等到週一晚上基金單位淨值公佈以後，小王才能確定自己買入多少份基金。
03 基金淨值高低是不是篩選基金的參考？
不少投資人對於基金淨值有疑問，這隻基金淨值已經很高了，還能夠買入嗎？
也有的投資人認為，基金淨值高，就意味著後期漲得慢、基金淨值低，後期增長的潛力更大，這些想法是錯誤的。
- 一方面，基金累計淨值能夠體現基金的整體表現。剛剛說到，基金累計淨值能夠體現基金成立以來的整體盈虧狀況，這是基金業績的重要參考。理論來說，基金累計淨值越高越好。
當然，基金的累計淨值要加上基金的成立時間綜合考慮，成立時間10年，累計淨值只有2元，與成立時間只有2年，累計淨值同樣達到2元的基金，增長潛力是迥然不同的。
- 另一方面，不要對基金單位淨值有“恐高症”。基金淨值的高低與基金的漲幅沒有關係，1萬元買入基金，漲幅10%，無論你買單位淨值1元的A基金，還是單位淨值2元的B基金，都是賺1000元。
有些時候，單位淨值高的基金反而走勢更好。哪怕大盤長期在3000點左右震盪，優質的基金依舊可以通過高拋低吸賺取收益，提升基金資產水平，抬高單位淨值。
綜上，基金淨值是我們最常接觸的基金術語，不同類型的基金淨值，用途不相同，我們要理性客觀看待基金的不同淨值。
以上是我的一點看法，希望對你有幫助，也歡迎在留言區一起探討。
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基金淨值已經很通俗了，它就是每份額所代表的資產，如同股票淨值。如果你連基金淨值都不理解，那麼是不建議去買中風險及以上風險類型的基金的。
我們購買的場外基金價格是未知的，因為結算淨值是未知的——在收市之後開始結算，一般在晚上七八點公佈基金淨值。若是在下午3點之前申購或贖回，則以該淨值結算（申購或贖回）。
但是買入場內基金是確知價格的，它不以結算淨值成交，而是如股票一樣通過競價交易成交，那麼相對於基金淨值它就可能存在溢價或者折價。這好如購買股票，股票相對於每股淨值（每股淨資產）存在溢價或折價——市淨率大於1的相較於淨值為溢價，市淨率小於1的相較於淨值為折價。
如果要對基金淨值通俗的打比方，那麼就如同一個蘋果給多少人分，兩個人分就是1/2，4個人分就是1/4……多少人就是多少份額，在一定人數分的前提下，人們能分到多少克蘋果取決於蘋果有多大。
例如基金髮行時淨值為1元，資金總共投入1億元，那麼就瓜分為1億份。基金經理將這1億元投向市場，比如買入一隻10元的股票（基金投向標的最低為20只，這裡只是打個比方），那麼可以獲得1000萬股股票。
假設股價從10塊跌成9.5元，那麼在收市結算時資產（公允價值）就為9.5*1000萬=0.95億元，0.95億再分成1億份，每份淨值就成0.95元了。
