11月5日，A股迎来久违普涨行情，三大指数涨幅均超1%，其中领涨的是5G通信板块，全行业逾10只个股涨幅超10%。超60只个股涨幅超5%。领涨整个市场。
这其中，权重龙头股中兴通讯股价迎来自2月份以来首个涨停，全天成交47.30亿元，收报34.80元。截至发稿时港股中兴通讯涨幅逾16%。
作为今日行情的带头大哥，中兴通讯从高点至今回撤逾40%。此次恰逢美国大选之际，5G通信大涨，是否意味着底部出现呢？
首先，压着中国5G通信产业链最大的石头换了，近几日美国大选，民主党拜登赢下了关键摇摆州威斯康辛，当选美国总统的可能性大幅度上升。拜登上台意味着特朗普政府在过去对华态度一定改变，最大的可能性是取消特朗普给中国增设的种种关税壁垒。
这些关税壁垒很大一部分是针对中国5G进程，在2018年美国制裁中兴事件重，美国商务部发布公告称，美国政府在未来7年内禁止中兴通讯向美国企业购买敏感产品。虽然经过协商，美国与中国中兴公司签署协议，取消近三个月来禁止美国供应商与中兴进行商业往来的禁令，中兴公司将能够恢复运营，禁令将在中兴向美国支付4亿保证金之后解除。
但是这种被人扼住脖颈也是让国产替代之声四起，不单单，在华为方面，特朗普封锁华为供应商禁止供货华为。
所以，特朗普在选举失败后，拜登的上台给了市场一定的积极信号，同时美国那边希望在5G领域的建设尽快跟上中国。
但是今天这则推动市场大涨的原因看起来并没有多少持续性。最主要的无论是特朗普还是拜登，美国对准中国的枪口始终不变另外，最重要的一点，5G通信板块，市场已经调整有一段时间了。在资金在其他热门板块推高抱团分散自然会寻到低估的领域。
从上述中兴通讯的K线图来看，几个月来行情一直不受机构重视，这也是整个5G通信领域的表现，着实萎靡。
根据基金2020年三季报披露数据，截止2020年9月30日，基金股票投资市值合计41567.69亿元，环比大幅增长23.7%；基金重仓持股总市值22357.46亿元，环比增长28.05%。公募持股占比继续提升，基金的仓位创下历史新高。
截至2020年三季报，通信行业重仓持股总市值202.5亿元，较二季报的228.9亿元下降了26.4亿元；从相对占比来看，通信行业持股市值占基金股票重仓市值为0.91%，相较二季度的1.31%亦有所下滑；在所有申万一级行业中排名第21。2020Q3通信行业的合理配置为1.56%，2020 Q3基金对通信行业整体处于低配状态，并且低配幅度进一步扩大。
华创证券指出，截至9月底我国共建设5G基站69万个，5G终端连接数超过1.6亿户，5G应用场景逐步丰富，各垂直行业的商用探索在不断加深，物联模块、车联网、超高清视频、AR/VR等多场景应用落地。其中车联网作为5G下游空间最大、确定性最明确的应用受到政府和产业界的高度重视。
三季度工信部指导的《节能与新能源汽车技术路线图2.0》正式发布，有望推动车联网产业链发展提速。四季度建议关注物联网龙头公司投资机会，特别是物联通信模块、车联网、智能表计等板块。
