導讀
印尼央行（BI）在2017年年底對外公佈了針對金融科技行業（Fintech）最新的監管框架。據說是要在進一步鼓勵本土的金融創新，但同時又要保護好用戶的信息和金融的穩定，這矛盾怎麼破？
正文
現金貸，區塊鏈，電子支付，各種各樣野蠻生長的賽道讓印尼央行感到了相當大的壓力，再不出臺監管，金融體系就是“藥丸”的節奏。不過，需要理清的一點是，印尼政府並沒有說這些賽道的玩家們違反了什麼法律法規要明令禁止，反而是當地監管機構，包括金管局（OJK）和央行（BI）老的監管框架都無法覆蓋現在的新玩法，最近有個船長問小羅盤，為什麼現在很多印尼現金貸企業也要跟一些大的借貸平臺競爭，嘗試去申請P2P借貸的牌照，其中一個原因就是，除了針對P2P的一些簡單框架，OJK還沒有其他拿得出手的好手段，官方仍然處於慢半拍的節奏上。
既然明確的法律框架跟不上金融科技的發展，印尼政府決定用“小心觀察”代替“明令禁止”。最新的指導意見包括：No. 19/12/PBI 2017和No. 19/12/PADG/2017，組成部分主要包括下面3個部分，接下來我們逐個細聊金融科技是怎麼變成金融 “科舉” 的？
一. 監管範圍
科舉考試分文武，而金融科技則可以分為6大領域：
1. 支付系統開發（包括區塊鏈、分佈式賬本）
2. 聚合支付
3. 互聯網投資管理和風控
4. 互聯網保險
5. 信貸，融資業務和資金配置
6. 其他金融服務（由央行判斷）
上面提到的都屬於有資格進入“沙盒“的領域，但是同時必須要滿足下面的幾個要求，不過這些要求在【7點5度】看來，實在有些模糊，於是我們在括號裡做進一步的解釋：
i. 屬於技術創新的發展（內心獨白：純傳統金融的就不要摻乎進來了）
ii. 有打破或影響現存金融產品的潛力（內心獨白：打破和影響必須是“正面的“，心術要正）
iii. 給顧客帶來好處（內心獨白：更便利？更安全？更效率？更便宜？考生的抱負最好要利國利民）
iv. 大範圍適用的產品（內心獨白：最好是能惠及多數人，而不只小範圍才適用，考生要胸懷大志）
v. 其他要求（由印尼央行說了算）
二. 監管沙盒的運用
監管沙盒的推出就是要讓金融科技從業者在一個規定的期限內測試上面提到的某種創新金融產品。這麼做的原因就是想讓玩家們撒開腳丫子，不要畏首畏尾。只要是提前申報了可能的違規行為，而且合規推進該產品實驗，都不會被秋後算賬。畢竟國家也不想一些對自身有利的創新從指間溜走，於是就用試點的方式來進行。
如果“沙盒”的期限到了，央行就會對這個過程進行總結，再決定是否頒發許可證，如果沒有得到認可，這個剛走出“沙盒”的產品就無法走進民間，只能宣佈夭折。
三. 在央行登記的細節和懲罰機制
央行在最新的Reg 19/12 2017條例中規定，除了已經拿到了牌照或者歸其他監管機構（如OJK）管的企業外，其他所有金融科技企業在2017年12月30日後都要陸續到央行註冊，那麼註冊的程序都是怎樣的？我們下面仔細看看：
i. 登記步驟(PADG 19/15/2017)
上印尼央行的官網或者線下人工登記，表格直接用PADG 19/15/2017條例裡面的附錄1的規定格式，而語言必須是印尼語Bahasa。除了登記表格的之外，同時要上交以下的文件：
· 公司官方註冊證明的複印件
· 股權結構
· 管理層的姓名
· 公司的概況
· 和公司金融科技產品/服務/技術和商業模式的介紹
· 與金融科技相關的其他信息
ii. 已登記企業的公佈或罷免
印尼央行將會對上面的文件進行考核，通過的企業名單將會被公佈在央行的官網上。但是跟考科舉一樣，過了童試鄉試還有會試和殿試，已經註冊了的企業如果遇到下面的情況，就有可能會被罷免：
· 被央行，金管局（OJK）或其他機構懲罰了
· 犯了法或者破了產
· 監管機構書面提出要取消其資格
· 該機構自己提出要取消註冊
iii. 支付機構上交信息的步驟
就像上面提到的，如果已經拿到了牌照的金融科技企業是不需要再註冊的，但是，這類企業還是要上交3-i裡提到的所有材料和文件，這些企業大多數都是支付機構，因為目前金融科技的正式牌照，基本就是那27個電子支付牌照。
iv. 監管的方式
進入了註冊的名單後，金融科技企業需要按要求提供業務信息，包括涉及金融科技的交易記錄（每月一次），產品/服務/技術和商業模式的更新，企業的財政狀況和管理層信息（每年一次，或者是任何改變發生後的10天之內）。
前面一大堆監管方案，最後當然就是到懲罰機制了。印尼央行對沒有滿足監管要求的公司做出懲罰，可能包括：書面警告，罷免運營資格。而如果某家公司歸OJK或其他部門管的話，除了上面提到的懲罰之外，還有可能面臨收回牌照和罰款。
小結
按照常識來看，“創新”碰上“穩定”，多數時候都是兩個矛盾的存在，於是印尼政府決定學習英國和新加坡，把“沙盒”搬上了檯面，鼓勵金融企業在一個可控的情況之下進行創新，一來不會怠慢了金融科技的發展，二來也不會造成社會的不穩定。然而，要進入當地央行設置繁瑣的“沙盒”相當不容易，包括了上面介紹的冗長註冊手續和監管流程，這真是檢驗一個企業自身過不過硬最好的測驗，想進入體制內還真跟考科舉一樣，真他喵的難！
END
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