老宋论市 老宋论市 今天
他的成功就像一部小说或一场电影，充满了美国式的传奇。
中国的投资者多半都知道沃伦·巴菲特，但未必都知道威廉·欧奈尔。如果把巴菲特称之为"股王"，那么这位白手起家、而立之年便在纽约证交所给自己买下一个席位的欧奈尔，显然更像是一位谆谆教导并且身体力行的老师，从选股、选择买卖点以及散户通过购买基金赚大钱，到如何在茫茫股海中抓黑马等投资策略，他都考虑到了。
从500美元到20万美元
欧奈尔出生于美国俄克拉荷马州，正值美国经济濒临崩溃的大萧条时期。在德克萨斯州，他度过了少年和青年时期。
21岁那年，刚刚告别校园的欧奈尔以500美元作为资本，开始了生平第一次投资----买了5股宝洁公司的股票。1958年，他在海顿一家股票经纪公司担任股票经纪人，开始了他的金融事业生涯。也就是从那时起，他开始了对股票的研究工作，这就为他后来形成一整套独特的选股方法奠定了基础。
1962年-1963年，他通过克莱斯勒、Syntex等两三只股票的交易，把投入的原始本金----500美元，增加到了20万美元。60年代初，正当而立之年的欧奈尔用在股市中的收益为自己在纽约证券交易所购买了一个席位，并成立了一家以他名字命名的专门从事机构投资的股票经纪公司----欧奈尔公司。该公司在市场上率先推出了跟踪股市走势的计算机数据库，后来才有其他公司仿效。1973年，欧奈尔创建了"欧奈尔数据系统公司"，建立了庞大的数据图表中心，为普通投资者服务。此外，他们还出版"每日图线"，每周向投资者提供日K线图。目前，该公司不仅为600多家大机构投资者服务，而且向30000多位个人用户提供每日股市分析图表及大量的基本面和技术面的分析指标。
挑战《华尔街日报》
1984年，欧奈尔向权威的百年老报----《华尔街日报》发起挑战，创办了《投资者商报》，这是美国报界中全新的模式。该报为每日刊，力争给投资者提供最可靠也最急需的信息。
1984年，报纸每日的发行量还不到3万份，而《华尔街日报》却已经超过200万份。相比之下，年轻的《投资者商报》显得势单力薄。但到了1988年中期，《投资者商报》的订户已经超过了11万，而且发行量还在不断加速增加。从1990年到1995年，该报纸的发行量就上升了93%。欧奈尔始终认为，《投资者商报》的发行量最终能够达到80万份。他毫不动摇的信心源于《投资者商报》的"拳头产品"----该报所提供的金融统计数据是独此一家，如有关每种股票的市盈率、相对强度指标、成交量变化百分比等等。目前，该报在全美各地均有且售，也是美国报业中成长最快的报纸之一。
1988年，欧奈尔将他的投资理念写了一本书----《如何在股市中赚钱》。该书第一版销售量就超过了40万册，后来还进行了几次再版。该书被著名的网上书店----亚马逊书店评为"五星级"。
此外，欧奈尔还创办了新美洲基金，该基金的资产目前已经超过20亿美元。
尽管欧奈尔又开公司又办报，但这些丝毫不影响他作为投资大师的出色表现。追随他的投资者每年的平均收益均超过40%。他最出名的两次是在《华尔街日报》上刊登整版广告，预告大牛市即将来临。这两次广告预告时间非常准确：一次是1978年3月，另一次是1982年2月。
威廉·欧奈尔投资名言
1、止损是投资的第一要义，是最重要的原则。
2、我们投身这个市场，不是来证明自己的正确性，而是在自己判断正确的时候赚钱；在失误的时候，及时纠正这个错误。
3、只要努力工作，每个人都能达到自己的目标。倘若你遭遇挫折，不要泄气，应该回头看看，总结一下经验得失，并加倍努力。
4、股市赢家的法则是，不买落后股，不买平庸股，全心全意锁定领导股。
5、逢高买入，更高卖出。
交易中，盈亏之间的区别
凡是进入交易的人不论赢家还是输家，他们都有相同之处：脑子里全部是交易，非常专注于交易，不管盈亏，不管身处何地，在投入的时间和精力都是一样的，在交易方面两者都是极端主义者。
但为什么有的会一直在市场里生存下去，而另一类人却亏损收场，我想可能是两类人的生活方式和信念都是走向极端的，所以在市场上进行交易时候都比较全身心的投入到每一笔交易中，但是由于这笔交易一开始可能就是错的，所以会导致一直错下去 的原因吧。
输家的一些通病：很多人都幻想着拿100元在市场里可以很快赚到1000甚至是1万，而且是越快越好，追求暴利是他们进入市场的首要理由，他们不希望在场外观望，一心只想进入市场里快速的发家致富，用以他们仅知道哪一点可怜的基础技术技巧或者指标类神马东西进入交易中。而且他们一点也不注重交易策略和资金管理的重要性，在他们眼里交易没有那么多的条条框框，而是关于对与错的游戏，最终结果不是输就是赢。最后就是经历了大幅度的资金缩水之后，他们开始不相信市场上是否真的有人靠交易为生，开始换老师、换市场、换着换着就对市场说拜拜了。
赢家的共同之处：他们是属于资金管理和交易策略的技术派，对于每一笔下单都要装上层层的保护罩，因为他们忘不了之前的某笔交易没有止损带来的重大损失。执行力深深刻进他们共同的骨子里。他们坚信自己坚持到最后一定会赚钱，策略是他们的保护环，保护着他们、不让他们做输家的那些蠢事。
贪心只会让你失去更多
一天，靠炒卖股票发家的一个富翁，看着他八岁的儿子在院子里捕雀。捕雀的工具很简单，是一只不大的网子，边沿是用铁丝固成的，整个网子呈半球形，用木棍支起一端。木棍上系着一根长长的绳子，孩子在立起的网下撒上米粒后，就牵着绳子躲在屋内。
不一会儿，就飞来一些麻雀，孩子数了数，竟有13只！它们大概是饿久了，很快就有8只麻雀走进了网子底下。富翁示意孩子可以拉绳子了，但孩子没有。他悄悄告诉富翁，他要等那5只进去再拉。
等了一会儿，那5只非但没进去，反而走出来4只。富翁再次示意孩子快拉，但孩子却说，别忙，再有一只走进去就拉绳子。
可是接着，又有3只麻雀走了出来。富翁对他说，如果现在拉绳子你还能套住一只玩。但孩子好像对失去的好运不甘心，他说，总该有些要回去吧，再等等吧。
终于，连最后一只麻雀也吃饱走出去了，孩子很伤心。
富翁抚摸着孩子的头，慈爱地说道：“欲望无穷无尽，而机会却稍纵即逝。很多时候，贪婪不但不能满足我们的欲望，反而会让我们把原先拥有的东西也失去。”
人 人都希望自己不断地得到自己想要的东西，而且是越多越好。殊不知，这种欲望是很危险的——想得到的越多，往往失去的就越多。青少年朋友们的社会经验有限， 对外界的事物总抱持着种种美好的幻想，这样就很难抵制来自金钱的诱惑。在这种情况下，我们应多听听亲朋好友的意见和建议，自觉地抵制某些欲望的诱惑，使自己时刻保持理智。
这里的小孩多么像在股市中炒股票的散户，永远不要想着“一夜暴富”，不实际！
股票的生命之操盘线
深度解剖趋势交易
第一张图：趋势跟踪体系图
道：从市场、技术、人三个角度来理解整个交易。
术：由拐点->波段->趋势->仓位，最终整合到一张图，形成趋势跟踪的技术体系。
法：从怎样进场？何时操作？怎样操作？操作对象？四个方面制定了纪律，保证交易的执行。
器：由均线、ATR、MACD、BOLL等指标来辅助趋势跟踪的操作。
第二张图：交易流程图
有了成熟的趋势跟踪系统，我们就可以按照下面的流程来进行交易：
制定交易计划->等待拐点形成->执行交易计划->
整个流程也就三个步骤：订计划->等待->执行。
其中正如课前所分析的，每次订计划和执行的时间也就1分钟左右，所以交易的大部分时间就两个字：等待；所以交易者最重要的品质就是：耐心；所以交易是一件很轻松，但又很无聊的事.
上面说的趋势跟踪的三步走流程，可以画成一张图，就是趋势跟踪交易流程图。
交易之道：简-忍-耐-烦：看得透：看准趋势等大钱。
如何识别有效突破
突破是在技术分析上所用的一个术语，指价格升破阻力位通常是前一高位，或跌穿支撑位通常是前一低点。价格突破后将形成新的趋势。而有效突破，则是股民常说的，但又很难说明的一个词。
有效突破在技术分析中有明确的规定，有效突破的定义是：连续两天站上阻力位而且突破后的幅度在3%以上。这么清楚的定义怎么很难说明呢？那是因为如果你用这个方法赚钱的概率很低，所以大家很难说明白。本期我们为大家介绍下有效突破的“秘密”
任何一个功夫都分为招式与内功心法，招式是内功心法的表现形式。核心还是内功心法。为什么有效突破解释不清楚，因为大家说不清楚有效突破的“内功心法”我们将从时间与空间的角度来介绍有些突破。
内功心法
所谓内功心法，就是我们从“主力的资金行为”的角度来考虑问题。那为什么要设置3%和两天这两个标准？
1、主力不是雷锋，一定是志在高远。突破平台释放解套套牢盘后主力一定会再次获利。
2、有效突破一定是短线行为。主力不用下跌来洗盘，而是直接拉升，那么短线的目标一定是要获利。
3、3%的突破空间是留给那些短期的获利盘的缓冲区，即使获利盘涌出，用3%的空间来承接获利盘，这样就不会吧3%吃掉。
所以从“主力资金行为”的角度看，其中的核心就是：主力不是雷锋，而是为了“获利”。
均线选股技巧
1、绝对金叉
绝对金叉是是指三条均线同时交叉，且发生交叉的必须是三条周期较短的均线，同时从上到下必须按照周期由短到长的顺序排列。例如，选择5日均线、10日均线、20日均线和60日均线，则交叉的三条均线必须是5日均线、10日均线和20日均线，60日均线则不在交叉之列。同时，金叉形成之时，必须按照5日均线在上，10日均线居中，20日均线在下的顺序排列，否则就不能看作是绝对金叉。
2、多头排列
均线的多头排列，是指不同参数的均线按照时间从上往下的顺序排列，并且同时处于上升状态的一种均线形态。多头排列的形态一旦形成，意味着多方上攻有序，此时空方节节败退，股价必然会在多方的带领下平稳上攻。
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3、均线粘合
均线粘合是指长短周期不同的几根均线，在同一位置上水平运行，且彼此接近重合的形态。均线粘合的形成原因是，股价经过一段较长时间的整理后，不同风格的投资者持股成本趋近一致，从而是得均线趋近平行运行。从K线形态来看，此时股价应该是进行箱形整理。
均线粘合出现暗示市场即将出现大的转势，均线一旦发散，转势也将开始。具体的转势方向一般可以结合均线粘合出现之前的市场走势进行判断。如果均线粘合之前，市场经历了大幅上扬，则市场即将进入大熊市;如果均线接近粘合之前，市场经历了一次大跌并且已经横盘整理一段时间，则有可能迎来新的发展机会。
60分钟图均线与指标结合
在30分钟K线图获利方法中，讲解了如何将平均线与分析指标相结合的操作方法。在60分钟K线图的操作过程中，完全可以借鉴这些操作方法。因为30分钟K线图和60分钟K线图，都属于分时K线的走势图形。所以，有些方法是相同的。
由于60分钟K线图，在一天时间中只产生4根蜡烛K线，这样远比30分钟K线图减少4根蜡烛K线的走势形态。充分地利用30分钟K线图的操作方法，可以帮助投资者掌握60分钟K线图的操作方法。
60分钟K线图操作要点:当股价从最高价位上向下跌破4MA平均线(1天平均线)的时候，DMA等几种不同指标，如果出现两条线向下交叉的时候，就是卖出股票的最佳时机;当股价从最低价位上形成向上穿过4MA平均线(1天平均线)的时候，DMA等几种书中改进的不同指标，发生向上形成两条线交叉的时候，就是买进股票的最佳时机。
投资者掌握股价与平均线的交叉，掌握技术分析指标与平均线所形成同步拐头位置，就掌握了最佳地买卖股票的方法。
以股价相对高点的价位同技术分析指标形成相应高位的向下交叉，就表明股价短期顶部将要形成，投资者就应该警惕股价下跌的风险;当股价在相对低点的价位同技术分析指标形成相对应低位的向上交叉，也可以表明股价短期底部将要出现，投资者应该随时准备买进。
还有一种操作方法，是在60分钟K线图中加上两个分析指标，例如将DMA和RSI同时放在一个K线图画面上，充分发挥两个分析指标在一个股价波动中的作用，也是一个非常好的组合
这种股价的下跌同分析指标的同步性，在60分钟K线图中的表现还是非常的明显，投资者只要认真地把握住这两方面相结合的操作方法，就可以做好短线的投资操作
第一:个股短期内遭遇暴跌，且股票价跌到历史低点不远，，并且成交量非常萎缩，显示杀跌盘和买进盘都开始枯竭，在股价开始强烈反弹的时候，成交量急剧放大，投资者可以在主力启动的第一时间买进。
第二:密切注意日K线上出现阴阳分手和V型反转色彩的个股。阴阳分手，是指两根实体相当的连续K线，前阴后阳，第一根大阴砸出了阶段性的低点，但是，随后的时间里，个股却以一根长阳跳空高开，并涨停，往往这样的个股后期涨势非常喜人。
第三:运用技术指标抓黑马(非常重要)。股票价格长期下跌，而且一波比一波低，可是，RSL指标却一反常态地不断走高，出现强烈的背离状况，这样的情况下，就预示着股票将出现爆炸式上涨。
巧用缺口选股涨停黑马
一、什么是缺口？
缺口是指股价在快速大幅变动中有一段价格没有任何交易，显示在股价趋势图上是一个真空区域，这个区域称之缺口，它通常又称为跳空，或称之为裂口。当股价出现缺口，经过几天，甚至更长时间的变动，然后反转过来，回到原来缺口的价位时，称为缺口的封闭又称补空或补缺。因此，缺口的方向有两种，向上跳空缺口或者向下跳空缺口。
二、缺口图文详解
1、上涨行情中，出现向上的跳空缺口，表明股价将进一步拉升。
2、下跌行情中，出现向下的跳空缺口，表明股价将进一步下跌。
3、出现向上的跳空缺口，表明有获利盘，有获利盘就有抛压，往上走苦难加大，此时主力往往选择顺势而下，回补此缺口，减轻抛压后才往上走。
4、出现向下的跳空缺口，表明有套牢盘，在没有实质性利空的情况下，抛压不会太重，向下的动力不足，往上做就很轻松了，所以很容易就补回这缺口。
三、缺口的基本类型
缺口分为四种，分别为普通缺口、突破缺口、持续性缺口和消耗性缺口。
（一）普通缺口
通常在密集的交易区域中出现，一般是指在横盘整理中偶然出现的缺口，并且很快就会被补回来，因此许多需要较长时间形成的整理或转向形态如三角形、矩形等，都可能有这类缺口形成。对趋势研判作用不大。普通缺口的操作方法的前提是必须判明缺口是否是普通缺口，而且股票价格的涨跌必须有一定的幅度，才能采取这种高抛低吸的策略。成交量的萎缩是买进股票的关键。
实战案例：中国医药
中国医药在前期横盘震荡的过程中，于某一天向下跳空低开，当天并未回补成一个向下的跳空缺口，而短时间这个缺口便被回补，并返回横盘整理的格局中，意味着此股后市暂无爆发行情，不建议买入此类个股。
（二）突破缺口
突破缺口是指行情向某一方向急速运动，脱离原有型态所形成的缺口。突破缺口的出现预示着后市将会出现一波爆发性的行情，突破缺口的出现有两种情况，一是向上的突破缺口，二是向下的突破缺口。
沪指向下的突破缺口走势图
实战案例：大唐电信
以大唐电信为例，该股在经过一段时间的箱体整理之后，于某一日跳空向上突破阻力线并一路高走，此缺口的出现意味着整理行情的结束，拉升行情的开始，随后股价一路高歌猛进，若在缺口出现之时买入建仓，即可获取大幅收益。
在此，我们要注意的区分突破性缺口和普通缺口，一般来说，突破性缺口是突破阻力位或支撑位，而普通缺口则是试探阻力位或支撑位。
（三）持续性缺口
四个缺口中，持续性缺口的技术性分析意义最大，它通常是股价上涨或下跌过程中出现的缺口，持续性缺口往往会在股价剧烈波动的开始与结束之间一段时间内形成。由于持续缺口能大约预测股价未来可能移动的距离，所以又称为量度缺口。
实战案例：宇通客车
宇通客车股价在经过一段时间的整理之后，出现了一个向下的突破性缺口，随后股价震荡下探，接着又出现了第二个向下的跳空缺口，股价继续下跌。第一个缺口告诉大家，下跌行情即将开始，第二个缺口告诉大家跌势仍将继续。
（四）消耗性缺口
竭尽性缺口的出现，表示股价的趋势将暂告一段落。如果在上升途中出现竭尽性缺口，表示即将下跌；若在下跌趋势中出现，就表示即将回升。以我的经验来看，一般同一方向出现的第三个缺口，往往是竭尽性缺口，就如一句古语：一鼓作气，再而衰，三而竭！不过，竭尽性缺口并非意味着市场必定出现转向，比如雄安概念多只个股曾经出现连续一字板，但并不是说拉升行情就结束了。
实战案例：韩建河山
持续缺口是股价大幅变动中途产生的，因而不会于短时期内封闭。但是竭尽性缺口代表即将到达终点的最后阶段，所以多半在2~5天的短期内被封闭。
实战案例：淮柴重机
淮柴重机在前期走势中，连续出现三个缺口，依次为突破性缺口、持续性缺口和衰竭性缺口，随后在高位走出了黄昏之星的K线组合，股价由涨转跌，进入了长达两个月之久的震荡整理态势，因此，当衰竭性缺口出现之时，及时清仓方可避免利润丢失。
个股运用：
威海广泰
以威海广泰前期日线走势图为例，图中有两波行情。首先是一波下跌行情，过程中有连续三个向下的跳空缺口，在衰竭性缺口之后，下跌的力度减弱开始出现反弹，可逐步建仓；
随后底部走出双底之后迎来了一波上升行情，过程中同样出现三个连续向上的跳空缺口，当打到第三个向上缺口的时候，股价进入休整期，此时宜减仓。
四、缺口应用口诀：
高开，回档时不补缺，回升高过开盘价，看多；
高开，回档时补缺，回升不高于开盘价，看空，诱多；
低开，回升时补缺，回调时不低于开盘价，诱空，看多；
低开低走，或回升时不补缺，看空。
注意：下跌中最容易犯什么错误
1、爱用相反理论
其实，在一轮大跌市中，90%以上的时间里人们都是恐慌绝望的，剩下9%的时间是反弹和横盘，只有1%的时间才是物极必反、否极泰来的时候。但很多人(尤其是一些涉市不深的专业炒股人)，动不动就是“市场已经恐慌了”、“别人都绝望了”，因此，“大底来了”等等。可怜的他们是在一个只有1%概率不到的赌!相反理论其实是一个标准的“事后诸葛亮”式的理论，事后总结，任何人都觉得理所当然，但从我的经验看，我从未看到过我身边的人有准确应用过相反理论而成功过的人!当然，说大底100次或几乎每周都说大底要来的人总能蒙对一次。其实这里面的道理很简单：不要把自己凌驾于市场之上，以为自己比别人都聪明。
2、运用以前的经验
股市有一个很重要的特点，就是每次行情和下跌，都是不一样的。但有人总爱用以前的经验去套现在。比如，现在连跌了10周，所以下周会如何如何。每次股市的走法都会给你一个新的教训。
3、提前
下跌市中，对人性也是一种考验。面对连续的跌市，诱惑就来了。于是不等趋势逆转的信号就提前进场。结果如何自己心里清楚。有个网友说得好，手痒断手，脚痒断脚。
4、总想在有反弹的时候再减镑，特别是总希望在反弹的最高点再出
其结果便是越套越深。这些人脑子里根本没有止损的观念。其实这么做还是如上面说的，在做一个小概率事件。熊市中的一句名言：“任何时候抛都是正确的”。
在股市投资中要面对现实
一是面对股市，总是高估自己。股票市场是一个机会与风险同在的搏弈竞技场，绝大多数时候，总有个股，或者板块出来表演，给人以赚钱的机会。但是机会有大有小、有多有少，我们不要过高地股价自己的能力，去把握所有的机会，机会只属于有准备的头脑。
二是面对错误，不能及时纠正。我们是普通的人，不可能比市场更聪明。无论经验多么丰富的股票人，总有买错的时候，一旦发现错误，就应该在第一时间加以纠正。无数事实证明，不能在第一时间纠正错误，常常会是我们陷入进退两难的地步，造成更大的损失的概率较大。
三是面对风险，总是期望侥幸。股票市场牛短熊长，每年单边上升的时间比较短，而震荡下跌，或者横向调整的时候居多。绝大多数朋友的亏损都源于频繁操作和单一个股损失太多。在股市中不存在期望，更要不得侥幸，期望不会给我们带来利润，侥幸常常使我们在风险逼近的时候充满幻想。
历史属于昨天，明天尚难预知，我们应该做的的就是把握现在，只有不断地做对当天的交易，我们才会有美好的明天。
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