文 | 零和
在中國的區塊鏈世界，正在上演一場激烈的數字貨幣錢包大戰。
縱觀全球技術的發展史，技術的起源和崛起，幾乎都不在中國。
區塊鏈同樣如此。
因此，行業的共識是，引領區塊鏈3.0時代的公鏈項目，誕生在中國的可能性不大，重點還得看硅谷和歐洲。
那中國還有何機會？
儘管不擅長技術，但中國人擅長做應用。
中國的區塊鏈玩家，正在全面發力做一個應用：錢包。
據一本區塊鏈調查，目前市面上的錢包團隊，已達上百家。其中絕大多數，並非區塊鏈團隊，而是來自金融和互聯網圈。
它們野心勃勃，甚至認為錢包是未來交易所的終極形態。
為了搶奪用戶，成為下一任區塊鏈時代的王者，它們開始了激烈的廝殺和暗戰……
01 錢包湧現
進入2018年之後，區塊鏈世界的空氣幣很難再隨意“割韭菜”。
真正好的項目和技術，才有機會殺出重圍，穿越熊市。
不少從業者認為，中國在下一波的區塊鏈浪潮中，機會並不多。
這是因為，核心的底層技術，出在中國的可能性不大。
而中國人最擅長的應用，要等到技術成熟之後，才能發展。
就如互聯網出現之後，才有互聯網時代的應用大爆炸。
但是，這些觀察者都忽視了一點：針對數字貨幣人群的應用，大有機會。
“其實，從去年年底開始，我們就開始重點投資針對數字貨幣用戶群體的應用。”神州數字資本的負責人稱，這些應用，都在針對幣圈的剛需和痛點。
大數據安全公司知道創宇曾在2018年年初統計過炒幣人群的數量：全球炒幣人群3000萬，中國是600萬。
針對這個日漸龐大的用戶群體，錢包和交易所一樣，正在成為剛需產品。
交易所承載的，是數字貨幣的交易功能。
但錢包，實現的是存儲功能：你可以把幣放在自己的錢包中，還可以給其他人轉幣。
這就好比，在證券交易所，你可以買賣股票，但你最終還是會將錢轉到自己的賬戶中，存儲起來，不可能一直放在證券交易所。
於是，在中國的區塊鏈世界中，錢包項目開始暗流湧動。
“現在市面上知名的錢包項目還不多，很多還在醞釀和開發階段。”一位專注在投錢包項目的投資人錢陽稱。
入場的玩家，很多都是幣圈比較知名的人士。
比如“神魚”毛世行，創立了錢包Cobo，以太坊的聯合創始人創辦了錢包Jaxx，幣圈知名人士孫澤宇，則創辦了“庫神錢包”。
值得注意的是，很多非幣圈人士，也進入了這個領域。
比如，一家金融科技公司孵化了項目“幣乘”，他們今年4月開始開發，錢包也即將上線。
大量金融科技，甚至互聯網公司，都考慮入場，開發自己的數字貨幣錢包產品。
金融和互聯網圈的玩家，甚至佔去了絕大多數。
“保守估計，現在有上百家的錢包產品。”錢陽推測，實際錢包項目甚至更多，因為很多項目還在研發階段，沒對外宣傳。
他預估，未來一兩個月，數字貨幣錢包將迎來大爆炸。
百團大戰，甚至千軍開戰，都存在可能。
02 競猜遊戲
為什麼大家都蜂擁進來做錢包？
不管是互聯網時代，還是區塊鏈世界，都逃脫不了一個鐵律：得流量者，得天下。
在目前中國的區塊鏈世界，食物鏈最頂端的，就是“BHO”（幣安、火幣和OKCoin）。
因為它們壟斷了幣圈用戶，成為最大的流量入口。
但錢包，有機會成為新的流量入口。
一旦聚集了大量的用戶，錢包的想象空間將變得巨大。
一本區塊鏈調研了目前市面上絕大多數錢包項目，總結出來，無外乎5種模式：
第一種，純粹的工具，只能做數字貨幣的存儲，這種模式，意義不大。
第二種，幾乎大家都想到了的，金融。
這也是為何，大量金融科技玩家進場做錢包的原因——這正是他們擅長的。
“傳統金融，無外乎兩部分，理財和借貸。這些同樣可以用在數字貨幣領域。”幣乘的創始人田志勇稱，而他此前是36氪核心創始人之一、氪空間的締造者。
不少錢包，也紛紛將理財作為它們吸引客戶的一個服務。
比如，現在Kcash對外宣稱，可以做到8%的年化利率；而位於杭州的錢包團隊Tha，年化利率已經可以達到12%。
而它們獲得這些利息的方式，大多是通過數字貨幣的“量化投資”。
比如，Tha自有量化投資團隊，而Kcash是和外部量化投資團隊合作。
值得一提的是，神魚的錢包Cobo的理財功能，卻是通過“挖礦”來實現的。
“以前的幣種中，很大一部分都會採取POS的共識方式，簡單來說，你投入的幣越多，獲得幣的可能性越大，所以，可以將大家的幣聚集起來，集中挖礦。”神魚舉了一個簡單的例子，這就相當於大家眾籌買彩票，得了錢之後，大家再來分。
至於“借貸”，就是用戶將數字貨幣“質押”，然後再貸出一部分法幣來。
目前，市面上都按照數字貨幣的50%-60%的額度來放款。
比如，價值10萬的比特幣，只能貸出來5萬。
而它們的風控，大多是採取“股票質押”的模型。
第三種，社交。
就是在錢包中，加入了聊天、社群等功能。
第四種，就是應用。
可以在錢包生態中，再植入一些區塊鏈小遊戲，甚至可以像支付寶一樣，找到一系列的落地場景。
Cobo和Kcash都有這樣的野心和佈局。
第五種，是現在所有的錢包設想的終極模式：支付和交易。
一本區塊鏈採訪的每一個錢包的創始人，都設想了這麼一個場景：如果在錢包裡，直接可以進行幣與幣的快速交易，就可以取代交易所。
大家都知道，處在食物鏈頂端的交易所，是如何的暴利。
錢包玩家們的最大野心，就是成為去中心化交易所的流量入口，成為下一任區塊鏈世界的王者。
03 困難重重
錢包的未來，真能一片坦途，並能直接奪下未來區塊鏈世界的王座嗎？
邁出的第一步，它們就得躊躇半天。
首先，它們需要回答，自己到底是要做一箇中心化錢包，還是要做一個去中心的錢包。
去中心化的錢包，典型代表就是imToken和Kcash。
用戶的數字貨幣，並沒有存到錢包中，錢包只是同步賬本，轉賬等行為，還是需要區塊鏈來確認。
“這樣的錢包，使用起來就比較費勁了。”錢陽稱，一般的小白用戶，直接都被擋在了門外。
因為他們需要自己記下十幾個英文的助記詞，還得記下自己的私鑰，錢包還得給他們解釋清楚，任何人拿走這些助記詞和私鑰，就相當於拿走了所有的數字貨幣。
“用戶體驗太差，門檻太高，幣圈新用戶很難使用。”錢陽稱，去中心化的錢包適合已經進入幣圈的那3000萬用戶。
且，他們有經驗和能力，自行保護自己幣的安全——錢包可不承擔責任。
而中心化的錢包，又是一個全新的思路。
比如Cobo和Beepay，都是中心化的錢包。
可以理解為，它們類似支付寶，用戶直接將錢存入支付寶。支付寶內部的各種轉賬，實際上就是數字間的劃轉，最後支付寶再統一清算。
這樣的效率，無疑是快速的，用戶進來，也不用經歷那一套繁瑣的流程。
但是問題來了：我們將錢存入支付寶，是因為馬雲強大的信任背書；但我們憑什麼信任一個新的錢包平臺？它們是否安全，是否會將我們的幣捲走呢？
因此，安全和增信，成為中心化錢包需要面臨的最大問題。
“圈內的人都知道，我持有幣的數量，我完全沒有卷幣跑路的可能性和動力。”而神魚，就是靠著自己名譽，來作為這個中心化錢包的背書。
而BeePay，會引進第三方的保險節點，每次大額轉賬，都需要這個節點的再確認。
引入監督機制、將資產上鍊，這是它們目前能想到的增強信任的方式。
可以看出，兩種錢包的分工比較明晰：
中心化的錢包，針對的是新進入幣圈的小白用戶。
而去中心的錢包，針對的是幣圈的老用戶。
“我們設想了一條軌跡，先降低門檻，讓小白用戶進來，隨著他們更深入，我們再給他們推薦我們的去中心化錢包，等到他們成為幣圈大戶，我們還會給他推一款不聯網的冷錢包，來安全管理資產。”神魚說，用戶會成長，他們會根據不同階段的用戶來設計產品。
因此，中心化錢包、去中心化錢包，還有冷錢包，神魚都已經涉足。
而搞清楚“中心不中心”之後，他們還要想好第二個問題：發不發幣。
實際上，如果錢包的模式只有存儲、金融兩個屬性，“發幣幾乎沒有意義”，錢陽稱。
直到走到應用、社交階段之後，幣在其中才有增值和流通的場景。
到了支付和交易環節，那幣的價值將被無限增大。
但是目前，幾乎所有的錢包，只走到第二步，幣在其中的價值，“可能只能給用戶空投了。”
“我並沒有發幣，空投的也是合作方的幣。”神魚稱，對於錢包這樣的應用來說，早期的ICO沒有價值。
與其這樣，不如放棄，等到需要的時候再發，否則，幣價也會“不好看”。
“所以，圈內認為，錢包項目的增值空間不大，更多的投資是為了生態佈局，而非炒幣。”錢陽稱。
厚積薄發、耐得住寂寞，錢包項目就是早期收割流量、沉澱用戶，後期再發力的產品。
那麼接下來，終極難題來了：如何收割流量，沉澱用戶？
對於剛進幣圈或者資產並不多的用戶來說，錢包一定是具有“排他性”的。
“80%的用戶，幾乎都只要一款錢包產品，就可以管理他的所有資產。”錢陽稱。
那麼，接下來，上百錢包產品面臨的，就是激烈的流量廝殺。
早期Kcash在獲取用戶時，採取了“奇招”。
以前大家都是去電報群裡空投“糖果”，免費送一些代幣，激活市場流量。
但用戶領糖果的步驟十分繁瑣。
“我們設計了一款糖果紅包，用戶只要點擊紅包，下載Kcash就可以領取。”Kcash的聯合創始人劉琨稱。
而神魚靠著自己強大的粉絲團，也收穫了早期的5萬種子用戶。
但對於後面再殺進來的這些錢包團隊來說，流量廝殺就會非常慘烈了。
“大家都在搶好的項目，試圖去談一個獨家合作，相互導流量。”錢陽稱，但一般小玩家，都沒有機會。
這件事情，開始變得和區塊鏈沒有任何關係，就如互聯網世界一樣，成為一場最為慘烈的流量爭奪戰。
無非就是那些套路，燒錢、補貼、合作，拼誰的錢多，誰的資源強。
錢陽預估，最後市面上90%的錢包都將被淘汰，最終存活下來的，可能就十來家。
未來幾個月，當所有的錢包項目爆發，戰爭將更加慘烈。
那麼，存活下來並統一市場的錢包，未來真的可以取代交易所嗎？
“錢包做到交易和支付，這是終極狀態，但目前來看，沒有那麼快可以達到。”神魚稱，現在頭部交易所的吞吐量，都是每分鐘百萬級別的，如果幣與幣直接交易，以太坊最快每秒20多次的交易速度，那會是多慘的用戶體驗？
神魚預測，未來3年內，中心化的交易所和去中心化的交易所，將都是並存的形態。
中心化的交易所，承載小額、高頻、主流幣種的交易；而去中心化的交易所，可能會進行大額、低頻、小幣種的交易。
區塊鏈世界進化速度如此之快，錢包，可能未必是下一個扛大旗者。
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