7月20日下午，金融圈儿有大事发生。
“啪”的一声，银保监会给市场送上一份大礼包——《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》，银行、券商、保险等金融股集体暴涨！
你以为这又是一篇新规的解读文章吗？
不，你错了。我只是想给你讲个故事，当你明白故事里的道理，你也就弄懂了这次的新规到底想说什么，对你有什么影响。
过河的故事
话说，在某个偏远地区有一条大河叫流沙河，此河横跨三山五岭想要去市中心就必须越过这条大河，也有很多过河的方法。最普通的即是官家修建的一座大桥，但是过桥得排队登记，走过去时间也比较久。还有就是私人小店的不同水运方法，比较方便的有摇橹小船或者竹排，比较快捷的有汽艇和游轮，总之适合不同人的需求。
很多人，怕失足落水所以宁愿时间长点也要排队走大桥。但也有很多人觉得小店的方法方便快捷，招手坐了小船就直接出发。就这样，大家平平安安地过了两三年，每个人根据自己的需求选择到底走大桥还是坐小船也都安然过河。
但是有一天官家突然发布了公告，具体内容如下：
- 一要修葺大桥，排查潜在的隐患
- 二要简化登记程序，缩短排队时间
- 三要提示游客小心走路不要落水
- 四要区分快慢车道，保证大桥畅通
大家不妨猜一猜，官家为什么要这么做？
我猜，可能官家预感到了台风或者洪涝即将来袭，提醒大家走大桥才最安全，坐小船很容易翻船落水。
好，我们跳出故事，再看看这次的理财新规，在目前国内风雨飘摇（中美毛衣战、P2P暴雷潮、股市下跌）的金融环境下，官家希望的是银行承担起大众理财服务者的角色，用合法合规的方式承接中国市场70%以上较低风险的理财客户，简单来说这个时代要“稳”字当头。
不信吗？我们逐一的来看一看理财新规的条款。
理财新规解读
1、规范资金池运作，防范“影子银行”、控制集中度风险、控制杠杆，有效管控风险、加强流动性风险管控、加强信息披露，更好保护投资者利益、加强理财产品合规性管理。
上文这段文字，其实就是在强调四个字：控制风险，这和故事中官家要修葺大桥，排查潜在的隐患是一个道理。想要大家都选择大桥，前提是必须先保证大桥足够安全。
2、理财产品的销售起点由目前的５万元降至1万元。
很多人喜欢买P2P不仅是因为收益高，还因为可以线上开户且100元起投，这个道理和很多人不喜欢排队登记走大桥，喜欢坐小船过河一样，因为方便快捷，监管机构把门槛从5万改为1万就是希望能够让更多的人不再因为图方便去坐小船，重新走大桥。
3、规范产品运作，实行净值化管理。
净值型理财产品与开放式基金类似，没有预期收益，没有到期时间。产品有固定的开放时间（一般为每周、每月、每季、每年等），用户在开放期内可以进行申购、赎回等操作。
我们知道以前的银行理财产品大部分都会标注一个预期收益，经常买银行理财的客户都会把这个预期收益等同于到期收益，久而久之就把银行理财当成了固定收益的产品。这样的想法其实就把责任推给了银行，我把钱放你这，你不给我预期收益你就有问题。
其实银行理财从预期收益变成净值变化管理，本身风险并没有提高，甚至说反而降低了，但是传递出的信息很重要，就是投资者一定要意识到投资有风险理财需谨慎，天下没有高收益低风险的产品。
这和故事里官家出的那个公告一样：提示游客小心走路不要落水，安全防护措施一直在升级，但谁都不能保证你走在桥上就是百分百的安全。
4、区分公募和私募理财产品
其实传统银行理财并没有公募和私募的区别，现在区分公募和私募，等于说把银行理财可以干的活再次细分了。
传统银行理财产品最喜欢投资同业存款、央行票据、金融债等低风险资产，在降低投资风险的同时也降低了投资收益。
而私募理财产品的投资范围由合同约定，可以直接投资于债权类资产和权益类资产，投资范围更加灵活，提高了投资风险但也提高了可能的投资收益。
上面的故事说到，很多人觉得大桥走起来太慢，所以想坐汽艇也是这个道理，理财新规把理财分为公募和私募，其实就像大桥区分快慢车道一样，把你重新吸引过来不要去坐汽艇。
你可以完全不用理解这次的理财新规，但你一定要明白新规背后的逻辑：当你正要过河的时候，也许现在看到的是风平浪静，但那可能只是因为你没办法看到300公里以外正在疾驰而来的台风或者洪涝，当江风大作骇浪滔天的时候，也许只有走在桥上才是最安心和安稳的，当然我们都希望也但愿这是杞人忧天。
最后请记住，巴菲特老爷子投资的三大原则：
第一保住本金！
第二保住本金！！
第三保住本金！！！
閱讀更多 鑫管家 的文章
