行情回顧
- 國內商品期貨夜盤漲跌互現。焦炭、動力煤分別收漲0.82%、0.36%，焦煤收跌0.32%。鐵礦石收漲0.21%。豆油收平，菜油、棕櫚油分別收跌0.14%、0.16%。豆粕、菜粕分別收漲0.29%、0.21%，大豆收跌0.11%。原油現跌0.49%。滬金、滬銀分別現跌0.15%、0.14%。
- 倫敦基本金屬漲跌互現。LME期銅收漲0.44%，報6132美元/噸，觸及兩週高位；LME期鋅收跌0.51%，報2521美元/噸；LME期錫收漲0.45%，報19085美元/噸；LME期鉛收跌0.43%，報2076美元/噸；LME期鎳收漲1.64%，報13635美元/噸；LME期鋁收漲1.81%，報2133美元/噸。
- COMEX黃金期貨收跌0.74%，報1207美元/盎司；COMEX白銀期貨收跌1.35%，報14.77美元/盎司。美國消費者信心指數攀升至18年新高，支持了美聯儲的繼續加息計劃，使金價承壓。
行業新聞
1、大商所：自8月28日結算時起，將焦炭、焦煤品種期貨合約漲跌停板幅度調整為7%，最低交易保證金標準調整為合約價值的9%；將鐵礦石品種期貨合約漲跌停板幅度調整為6%，最低交易保證金標準調整為合約價值的8%。
2、世界鋼鐵協會：7月份全球粗鋼產量同比增加5.8%至1.55億噸，其中中國粗鋼產量增加7.2%至8120萬噸。
3、國家發展改革委：7月份成品油消費量2754萬噸，同比增長7.2%。1-7月份成品油表觀消費量18549萬噸，同比增長5.8%。
4、美國農業部：將向小麥種植戶50%的產量提供0.14美元/蒲式耳的補貼。將向高粱種植戶提供0.86美元/蒲式耳的補貼，將向大豆種植戶提供1.65美元/蒲式耳的補貼，將向玉米種植戶提供0.01美元/蒲式耳的補貼，將向棉花種植戶提供0.06美元/磅的補貼。
5、俄羅斯能源部長Novak：俄羅斯煤炭產量今年將超過前蘇聯時期的紀錄高位。今年俄羅斯煤炭出口量將超過2億噸。到2025年，俄羅斯對亞洲的煤炭出口量有望翻倍。
6、沙特能源顧問：伊朗無法完全或部分封鎖霍爾木茲海峽或曼德海峽，若伊朗封鎖霍爾木茲海峽，聯合國安理會料授權採取軍事行動；當前制裁不大可能完全阻止伊朗石油出口 。
各品種日報
鋼材鐵礦石
鋼材：28日黑色期貨板塊走勢出現分化，螺紋鋼期價在大幅度調整後些許回暖，但是焦炭期價由於受到江蘇徐州地區焦化企業再次進入環保高壓期和本週就做高爐復產對於焦炭的需求增加的影響盤中走強。從持倉情況來看，永安期貨和申萬期貨的多頭持倉分別增加了11324手和10368手，永安期貨的空頭減少了12891手；前二十名期貨公司的持倉淨多頭持倉增加了19306手。今日鋼材現貨市場價格均有下降，唐山鋼坯下降20元/噸至4060元/噸，上海螺紋下降20元/噸至4480元/噸，上海熱卷保持4370元/噸。目前來看，螺紋鋼期貨昨日大幅度調整過後，由於對於鋼材鋼廠庫存和社會庫存良好的預期，短期之內不會繼續深度的下跌調整，以保持高位震盪運行為主；9月1日鋼廠提前限產的預期大概率落空，九月初唐山恢復限產，可能會有政策真空期，供應轉多，期價可能走弱；但是唐山的空氣質量依然值得注意，注意以環保為主的短期的限產和部分鋼廠進行高爐檢修對於盤面的影響。
鐵礦石：28日盤面延續弱勢運行，9月1日鋼廠提前限產大概率落空後，唐山恢復生產對於鐵礦石的需求會有回升，港口庫存連續下降，均對鐵礦石價格底部有支撐；以區間震盪偏弱為主。
焦煤焦炭
黑色系繼集體下跌後，28日均略有反彈。截至收盤焦煤 1901 合約價格為 1272.5 元/噸，上漲 1%；焦炭 1901 合約價格為 2587 元/噸，上漲 2%；螺紋鋼 1810 合約價格為 4232 元/噸，上漲 1%。持倉方面，焦煤和焦炭倉位今日變化都不大，焦炭 1901 空單略有減少，焦煤 1901 多單和空單累計變化均為減少。主力持倉總體對焦炭多單的看法相對樂觀一些。
焦煤現貨市場穩中偏強運行，成交良好，下游焦炭價格快速拉漲，煤氣庫存低拉，議價仍然強勢，但由於焦企有一定限產，部分地區煤價上漲稍顯不暢。焦炭現貨市場方面，華東部分主流鋼廠同意第五輪提漲，累積漲幅 540 元/噸。前期山西部分地區焦企生產受限，焦炭整體供應有一定減弱，但目前暫未出現進一步影響；部分主流鋼廠庫存仍在下降，議價偏弱。
焦炭短期可能繼續反彈，但我們中期觀點仍然維持看空。
PTA
PTA主力合約TA901強勢上漲，收漲356元，漲幅4.9%，報7924元/噸，全天成交量303萬噸，持倉增倉11.3萬手至144.4萬手。近月合約TA811強勢上漲，收盤漲停，漲幅6.02%，報8636元/噸。
現貨方面，PTA現貨市場依然強勢，市場貨源偏緊，主流供應商仍有收貨動作，人民幣現貨價格上漲，CCF內盤報價9250元/噸,較上一交易日上漲250元,CCF外盤報價1060美元/噸。現貨和09合約基差接近平水。
上游價格來看，原油、石腦油價格偏強震盪，PX價格延續強勢上漲，離岸人民幣匯率大幅上漲，PTA加工利潤小幅回落至2191元。下游來看，江浙滌絲28日產銷整體較好，產銷平均估算在110-120%附近。
今日PTA期貨延續昨日強勢，近月合約TA811合約尾盤漲停，主力合約上漲近5%，再創新高。目前現貨端市場貨源偏緊，現貨內盤報價強勢上漲，從基本面來看，9月合約交割前，PTA供需矛盾仍然存在，但隨著PTA加工差擴大，部分PTA裝置檢修推後，下游利潤被壓縮開工下降，PTA供需矛盾有所緩和，短期內我們維持謹慎看多的觀點，但目前PTA價格已處於近五年來的高位，謹防價格高位回調。
橡膠
28日滬膠主力合約RU1901震盪下跌，收跌240元，跌幅1.92%，報12275元/噸。全天成交量55.46萬手，持倉增加3592手至35.96萬手。
現貨方面，人民幣橡膠現貨價格維穩，上海市場國營全乳膠報盤10550元/噸,青島保稅區20號複合膠報10750元/噸，與上一交易日持平。
原料方面，28日泰國合艾原料市場價格小跌，生膠片報43.05（-0.1），煙膠片報44.97（-0.48），膠水報42.5（-0.5），杯膠報37（+0）泰銖 /公斤。
下游輪胎市場，部分受強降雨影響的輪胎企業日產量逐步提升中，預計周內開工將恢復至前期水平，生產空白期亦緩解了輪胎庫存壓力，整體市場仍受終端需求的制約，銷量難有新的提升。
28日滬膠震盪下跌，9-1價差為1860元。無消息面刺激，目前橡膠基本面仍然偏弱，供給較充裕，下游受災部分輪胎廠本週已逐步復工，但仍受終端需求拖累，難言強勢。橡膠基本面整體呈現供需“緊平衡”狀態，資金更偏好熱門品種，短期內預計維持震盪走勢。
蘋果
28日蘋果高開高走，AP1810 收漲 176 元，漲幅 1.57%，報收11403 元/噸，主力合約 AP1901 收漲 229，漲幅 1.96%，報收 11916元/噸。基本面方面，近日受山東壽光水災的影響，果蔬價格有所上浮，對蘋果價格有提振的預期，盤面上看多的情緒增加。產區方面，西部產區早富士交易即將開始，洛川、白水、澄城等多個地區有客商開始陸續訂貨，受減產影響，訂貨價格普遍高於去年，質量各地情況略有不同。陝西咸陽以及山西運城已經有零星扎點收購，果農惜售挺價情緒普遍。
28日成交量較昨日均有所增加，多空博弈熱度回升，在基本面信息基本不變的情況下，盤面受資金和市場情緒影響為主，預計將繼續保持高位震盪，建議短線操作或觀望為主。長期來看， 前期減產已經坐實，疊加本月產區出現的颱風、洪澇等極端天氣， 以及顯著高於往年的早熟富士價格，新一季富士蘋果價格預計高於往年，受交割成本支撐，期價下跌的空間有限，持續關注產區天氣狀況、早熟富士的收購價格。
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