原創 2018-01-05 匯眾資訊FinanceWord
數字貨幣交易所是數字貨幣交易的“集散地”，為數字貨幣的買賣提供一個線上平臺，是數字貨幣市場的核心。對於一般零售投資者而言，要想交易數字貨幣，一般都是通過數字貨幣交易所進行。那麼，在眾多的數字貨幣交易所中，如何選出“最靠譜”的一個呢？
數字貨幣交易所
目前，全球的所有數字貨幣交易所每日的交易量已達數十億美元。不同的交易所有不同的特點，有的交易所只能交易一種或幾種數字貨幣，有的交易所只為某些特定的數字貨幣提供法定貨幣兌換支持服務。但總體來說，交易所大致可分為三類：
第一種，專業線上交易平臺，如Bittrex，Bitfinex和 Bitstamp交易所，這種是最常見的交易所，是專門為數字貨幣交易而設計的線上平臺。這些交易所通過向交易者收取交易費用來盈利，收取的費用根據交易類型和交易量的大小而變。
第二種，數字貨幣經紀商平臺，比如Coinbase就是全球最大的比特幣經紀商平臺，經紀商是投資者的交易對手方，將數字貨幣賣出投資者，這種交易平臺的數字貨幣報價是由該經紀商自行設定的，報價通常比正常市場交易價要高一點。
第三種，直接交易型交易所，投資者在這類交易所上可直接與其他數字貨幣的持有者進行買賣數字貨幣，無中間人，無中介交易費用。買賣的雙方均提供自己的報價，達成一致，即可成交。一些支持點對點（P2P）加密交易的平臺會利用系統特點來宣傳某個用戶的信譽。不過，這種類型的交易所存在一定的風險隱患，因為沒有中間人撮合，投資者無法確保交易對手方會完全充分履行交易行為，所以存在無法成交、或成交延遲、或被騙的風險。
此外，目前已出現一百多家專注於數字貨幣的對沖基金，這是投資數字貨幣的一種新形式，目前被認為是較為安全的方式之一。基金的管理人專業地管理著一個包含各種數字貨幣的“資金池”，投資者將資金投入基金中即相當於購買了一籃子數字貨幣。不過，這些基金對投資者都設有較高的准入門檻，比如最低投資額度。
如何選靠譜的交易所？
作為一個數字貨幣交易者，選擇交易所時當然要考慮這幾個因素：資金安全性，隱私保護，客戶服務，及時處理問題，網絡安全（黑客攻擊），技術故障，訂單執行效率等。
事實上，並非所有的交易所都值得信賴。大多數數字貨幣都是很難追蹤的，因而，因技術故障或黑客攻擊而產生賬戶資金損失的情況幾乎是無法避免的。保護你賬戶安全的最好方法就是你要充分地瞭解它，熟悉它，越熟悉，風險就越小。
下面是我們為大家列舉的幾個評估交易所優劣的因素，以幫助投資者挑選到靠譜的交易所：
No.1總部，CEO，僱員
關注瞭解一家交易所的基本信息，如：總部地址，CEO，僱員情況等，任何一家合法的公司都不會避諱公開披露公司的這些基本信息。如何無法在公開渠道查詢到這些基本信息，那可能意味著這家交易所不想對公眾公開其經營活動，這種情況下，可直接將其排除。
另外，由於圍繞數字貨幣的相關立法環境正在快速變化，瞭解這家交易所所在國的相關法律法規也十分重要。法律是保護投資者利益最基本的保障。而且，有些國家已經禁止了數字貨幣交易，如中國，中國大陸的幾家數字貨幣交易所都已經關閉。
No.2 網絡安全
網絡安全，是數字貨幣一直存在的一大“硬傷”。瞭解一家交易所是否遭受過黑客攻擊非常重要，並且還要熟知這家交易所如果遭遇黑客攻擊，是否有完善的預警或應急方案。如果數字貨幣被盜，交易所是否會負責賠償投資者損失？賠償時間是多久？交易所事後是否會採取措施提升網絡安全？
關於交易所被黑客攻擊、投資者錢包裡的數字貨幣被盜的例子頻繁發生，投資者應提高警惕。
No.3 安全性
一家靠譜的交易所至少應該為其用戶/投資者提供這幾種安全性支持：1.雙重登錄認證；2.PGP加密電子郵件溝通；3.電子郵件或短信提醒。
交易所應將大多數的用戶資金以線下儲存的形式進行保存，和線上隔離開來。另外，交易所應定期進行財務審計，公佈其留存的相關財務記錄，同時還應定期進行安全檢查，就網絡攻擊和技術問題做及時反饋並公告。
No.4 客戶服務
數字貨幣交易的客戶服務是出了名的低效和無用。不過你還是要清楚一家交易所的客戶服務支持有哪些，比如：該交易所是否支持通過電子郵件、線上訪問、視頻聊天的形式來為用戶提供幫助？每次用戶尋求幫助，多久能得到答覆並有效解決？客服人員態度如何？。。。
No.5 隱私信息
註冊數字貨幣交易所難免會涉及到個人隱私信息，如身份證件號碼，性別、年齡、電話、家庭地址等。有的交易所只要求有一個郵箱地址就可以註冊，而有的則要求你填各種私人信息，還會要求你上傳身份證正反面照片。
在註冊之前，也要了解一下你註冊的交易所在保護用戶私人信息上是否存在不良記錄。就在去年時，被認為世界上最安全的交易所之一Bittrex，就無意間洩露了一些用戶的護照照片。
No.6 信譽
看一家交易所的信譽如何，主要就是看其行業口碑，可從客戶投訴、問題反饋、同行打聽評價等方面來判斷。如果一家交易所經常受到投資者的投訴，或者經常被指責服務器中斷，再或者遭遇網絡攻擊後對用戶不負責等，那選擇時就得三思了，這些負面因素都會拉低其信譽。
此外，沒有哪家交易所敢100%保證說自己的交易平臺不出問題，但如果是一家負責任的交易所，肯定敢於直面自身存在的問題並及時解決問題，及時和用戶溝通，坦誠相待。
No.7交易費用
一般來說，數字貨幣交易所的交易費用會在0.1%-0.25%之間，具體依交易量和交易類型而定。不過，一些服務優質、流動性好的交易所收費可能會相對高一些，比如Coinbase交易費用會額外增加1.5%。
此外，交易所也會考慮多方面因素對交易費用或其他費用進行適度調整，如：系統穩定性、與其他交易所競爭性、用戶量積累等。
No.8交易幣種和流動性
並非每一個交易所都提供所有的交易幣種，所以，一定要先了解這家交易所支持哪些幣種的交易，是否支持你想交易的數字貨幣交易。
另外，確定了交易所後，可通過CoinMarketCap查看這家交易所裡相應數字貨幣的交易量如何，交易量越高，說明流動性越好，訂單執行的效率越高。良好的流動性也是價格穩定的保障，交易量越大，則價格則不容易受到某一單筆交易的影響。
No.9 交易體驗
對用戶/交易者而言，交易體驗是非常重要的，交易界面是否簡潔明瞭，操作起來十分簡便易懂，各方面技術支持是否完善。。。良好的用戶體驗是衡量一家交易所競爭力的重要指標。
No.10 多樣化的交易選擇
一些有經驗的交易者往往對數字貨幣交易有更高的要求，如：交易所是否提供保證金交易？是否能設置止損？是否有相關衍生品交易？交易界面是否能作圖（趨勢線、斐波那契線、三角形等）？
以上是為大家介紹的10個考量一家交易所靠譜與否的評估因素。
不過，業內普遍認為，數字貨幣交易所是存放數字貨幣安全等級最低的地方，交易所相比於加密錢包（crypto wallets），更易受到黑客攻擊。投資者之所以把數字貨幣存入交易所賬戶裡，是因為想通過交易所賬戶進行交易，而如果你不想交易它，那最好還是將其存放在加密錢包裡面。另外，還要選擇一個信譽好的加密錢包，網上有很多假冒偽劣的、詐騙性加密錢包，要仔細甄別！
最後，還得提醒大家，數字貨幣交易所也可能涉嫌集資詐騙等非法行為，應謹防上當受騙，尤其是不要相信“給你穩定高回報”的承諾，投資任何金融產品都存在風險，且風險和收益是成正比的，收益越高，風險往往也越高，“穩定高收益，一夜暴富”通常都是傳銷詐騙的口號。
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