2018年夏季，網貸行業經歷了流動性危機，平臺和投資人都經受了一次考驗。近期以”網貸108條”為代表的多份監管政策的密集出臺，多重利好促進行業出現明顯回暖，加速駛入合規備案的發展軌道。
回望2018年剛剛過去的“雷潮”，實質上這仍是一場行業淨化運動，而近年來行業淨化呈現出加速出清的現象。
2015年至今，行業出現過不同程度的事件，讓從業者、投資人、媒體深刻感受到行業規範健康發展迫在眉睫。吃一塹長一智，所有的行業參與者似乎都在尋求答案：引發P2P暴雷潮的原因是什麼？未來的方向在哪裡？
洗牌期網貸行業加速融合
網貸平臺的本質是信息中介，作為普惠金融模式創新與互聯網金融1.0時代的代表，P2P模式設計的初衷是作為信息中介平臺，為自然人個體之間提供借貸撮合服務。
在美國，元老級P2P平臺Lending Club就搭建起嚴密且成熟的風控體系，在借款端和投資端之間做好撮合服務，並有證監會進行監管約束。加上良好的社會信用環境，美國的P2P發展相對成熟和穩定。
反觀國內，P2P自2007年進入中國發展至今也不過11年時間，最初其業務初衷和監管初衷也是像Lending Club一樣只做信息中介服務，但在實際發展過程中方向卻發生了偏移，近年來的行業淨化需要引起從業者、投資人對行業初心和業務開展模式的深入反思。
互聯網金融的本質是金融，金融的核心是風險控制。在這個離錢近的行業，想要得到平穩發展，考驗的是從業者對金融風險的敬畏，對自我行為的嚴格約束。仔細梳理之下，有兩點值得從業者反思：
一是從業者堅持普惠金融事業的初心。真正從事P2P行業的從業者，會嚴格堅守金融信息服務中介的定位，緊跟監管政策方向，做到合規運營，並通過平臺的風控、產品、渠道等優勢，著力解決資金出借人與借款人的金融需求，從而提升資金融通效率，助力小微群體發展，為實體經濟“造血”，發揮解決社會“兩多兩難”問題的作用。
二是在業務全流程持續提升風控實力。從P2P這一商業模式來看，平臺必須嚴格堅守“信息中介”本質，提供優質的資產和完善的風控服務而非任何信用服務。敬畏金融風險，嚴守風控底線，時刻強調金融風險意識的重要性與必要性，才是平臺得以持續發展的根本。
強力風控提升備案速度
從源頭上來說，可持續的商業模式、有效的風控手段是平臺提升抗風險能力的重要支撐，也有助於平臺根據監管要求持續規範健康運營，最終實現合規備案。
回顧網貸行業發展的緣起，我們可以通過兩個不同的源頭審視、研判中國網貸行業的合規備案之路。這就是“窮人的銀行家”尤努斯開創的格萊珉銀行模式和美國Capital One為代表的線上風控驅動模式。
2006年諾貝爾和平獎獲得者尤努斯作為P2P鼻祖，上個世紀七十年代在孟加拉實行了“普惠金融”小額貸款，創辦了格萊珉銀行，其將二三十美元的小額資金借給沒有信用記錄、也無法提供擔保物的底層人民，使其擺脫高利貸盤剝。這種線下個人借款給個人的傳統模式最初也起到樣本效應，成為我國早期P2P平臺爭相模仿的藍本。
為儘可能覆蓋和服務普惠金融人群，傳統線下模式十分依賴人工投入和網點鋪設，形成重資產形態。在中國，很多從事車抵貸等業務的網貸平臺早期也持續通過廣鋪網點的線下模式，這種模式有助於短時間內做大業務量，帶來不錯的業績，但在近期行業動盪之際，這類人力資源密集型模式因存在一定的監管風險而受到了衝擊和考驗。
除了線下人力資源密集型模式外，部分行業頭部平臺也積極尋求新的發展模式，即通過人工智能、大數據等手段打造智能風控系統，通過技術與數據驅動完成線上撮合業務，為獲取優質資產提供強有力的支撐。在美國，Capital One用數據驅動風控實現了業務的創新式發展，如今，包括網貸在內的中國互聯網金融領域，擁有Capital One從業履歷的高級金融人才佔據了半壁江山，中國有世界最多的普惠金融用戶群和最大的市場。在這些高級人才的驅動下，我們能夠通過一種全新的技術驅動風控的手段實現業務的規範健康發展，從短期看，這一實踐可以實現“風控護航優質資產”的目標，有助於平臺篩選小額分散的合規資產，從長期看，這有望提升平臺的合規備案速度。
人才驅動大數據風控
事實上，與人力資源密集型的線下模式相比，技術密集型的發展模式也需要重投入，利用大數據、人工智能技術打造一流風控體系需要加大人才和技術的投入。
一流風控體系的搭建和迭代需要高層次專業風控人才的持續引入以及充足數據量支撐的大數據風控模型。筆者所在的平臺，通過發展這種重資產模式，提升平臺的核心競爭力。在“嚴選資產”的堅定理念驅動下，平臺不斷強化風控技術和升級風控體系，確保平臺撮合的資產質量，通過數據交叉驗證、反欺詐等手段對借款用戶進行精準風險識別，嚴選出的質量更優、小額分散的資產，充分保障投資人的利益。
在人才招聘上，我們嘗試引進了一批具備高學歷的專業風控、技術人才，成為風控體系建設的核心推動力，引進的多位高級人才在國內外的頂級金融機構均擔任過風控、技術要職，具備領域內豐富從業經驗。今年，多位頂尖風控、技術領域的高級管理人才以及前Capital One 優秀骨幹人才加盟平臺，進一步提升了整個風控團隊的綜合能力。
當前，人力資源密集型和技術密集型模式都面臨著提振行業景氣度、回覆投資人信心的使命。在近期的行業風波中，我們可以發現，傳統依賴線下風控模式的平臺受到不小的衝擊，而純線上的大數據風控模式因能夠對小額、高頻、快速的借款需求充分驗證和把關，在行業風波上更顯穩健的一面，成為目前行業推崇的模式。
隨著108條備案細則的下發以及一系列網貸現場檢查，行業頭部平臺發展也將迎來新的卡位戰。可以預見的是，具備穩健優秀風控模式與體系、小額分散業務模式的平臺在這一場行業合規檢查關鍵期將能發揮領先優勢，成為服務實體經濟的重要力量，而這也正是我們一開始選擇從事普惠金融的初心所在。
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