一、私募業績速覽
據格上研究中心數據顯示，今年以來私募行業平均收益為-6.93%；9月份平均收益為0.19%，十大策略平均收益逾半為正，分別是：股票策略、阿爾法策略、量化複合策略、套利策略、債券策略。
股票策略僅百億以上機構平均收益為負，10-20億機構平均收益2.83%
A股市場在經歷了8月單邊下行之後，9月小幅趨勢上行。在經過一段時期的估值築底之後，市場緊張焦躁的情緒有所緩解，上市公司半年報顯示出境內外長線資金均有不同程度的增倉，上市公司業績向好、政策的支持以及國企改革全面推進等都有利於市場企穩反彈。在這樣的背景下，9月股票策略私募基金平均收益0.32%，成為收益率第一的策略，今年以來的虧損縮小至10.13%。從規模角度來看，只有100億以上規模的私募機構本月平均收益為負，格上研究中心統計的其餘3檔規模，機構平均收益均為正，且高於行業平均。其中，10-20億規模機構平均收益為2.83%，整體上小機構平均表現優於大機構。
股票策略平均收益0.32%摘得頭牌，宏觀對沖降為“墊底”
在市場小幅趨勢上行的背景下，8月收益率位於“墊底”位置的股票策略，9月以0.32%的平均收益摘得頭牌；而宏觀對沖策略的平均收益由8月僅高於股票策略，變為9月的最低收益。
截至第三季度末，今年以來僅主觀期貨、程序化期貨、套利策略、阿爾法策略、債券策略獲得正收益。其中，主觀期貨表現領跑各策略，前三季度平均收益為7.26%；而股票策略今年以來表現依舊墊底，且是唯一低於行業平均收益的策略，對私募基金全行業業績的下拉作用明顯。
二、私募機構調研動向
1、私募調研熱情下降，中小板關注度下降
9月A股市場觸底反彈，但私募機構調研熱情卻現下降。據格上研究中心數據顯示，本月私募機構總共調研950次，全月共有540傢俬募機構參與調研，共調研上市公司209家，調研次數相比上月減少43.45%。其中，關注度前五的行業分別為：工業機械、電氣部件與設備、電子設備和儀器、電子原件、金屬非金屬。
從板塊角度來看，本月主板、中小板和創業板的關注度分別是16.96%、39.35%、43.69%，其中主板和創業板的關注度有所上升，中小板的關注度較上月（49.59%）下降。
2、私募聚焦電子、醫藥行業，“樂普醫療”備受關注
本月私募機構共同調研的前十名個股中，三大板塊平分秋色；從行業角度來看，被調研最多的前十名個股主要分佈在電子和醫藥生物板塊。本月最受私募關注的個股是“樂普醫療”，有189傢俬募機構參與調研，其中不乏朱雀投資、源樂晟資產、永安國富、明達資產、茂典資產、景林資產、合晟資產、高毅資產、敦和資產、從容投資、保銀投資等百億級私募機構。
“樂普醫療”是一家專業從事冠脈支架、PTCA球囊導管、中心靜脈導管及壓力傳感器的研發、生產和銷售的企業，國內高端醫療器械領域能夠與國外產品形成強有力競爭的為數較少的企業之一。公司積極響應國家藥品帶量採購的政策，本次集採給國內的優質龍頭企業帶來了重要機會，尤其是對經銷模式且目前市場存量佔比低的樂普創造了難得的歷史機遇，對公司具有重要的戰略意義。公司2018年前三季度業績預告顯示，報告期內，公司各項業務總體延續上半年的增長態勢，核心業務良性成長，淨利潤比上年同期增長49%-57%，盈利超10億。公司亮眼的業績預期引來公募、私募、券商等機構投資者的高度關注。
3、醫藥生物、電子行業吸引百億私募，11家大機構青睞“樂普醫療”
9月，百億私募共參與調研100次，涉及上市公司53家，調研次數約為上月的一半。其中，調研個股數量最多的百億私募前三名是重陽投資（12家）、高毅資產（11家）、星石投資（10家）。
本月百億私募共同關注的22只個股分佈在不同行業，電子、醫藥生物行業依舊是關注熱點。醫藥生物行業的關注焦點“樂普醫療”受到朱雀投資、源樂晟資產、永安國富等11家百億私募的共同關注。調研過程中，機構主要關注國家藥品帶量採購政策出臺後，對企業利潤、銷售團隊、主要產品的影響，以及市場惡意價格競爭問題、產品產能保證問題等。電子行業的關注焦點“立訊精密”在上月受到7家關注後，本月依舊獲得8家百億私募共同調研。
三、私募備案情況
1、私募產品：9月新備案證券類私募產品657只，較上月繼續下降
據格上研究中心統計，9月份協會新備案私募產品1198只，其中新備案證券類私募產品657只，佔比54.84%，這一數量較去年同期（1298只）下降7.7%，環比上月（682 只）下降3.67%。
格上研究中心數據顯示，9月共有13家百億級私募有新產品備案，共備案產品32只，相較上月增加4只，百億私募備案數量在上月較大下降後輕微反彈。其中備案產品數量最多的是映雪投資和匯勢通投資，各備案6只。在本月新備案的產品中，有21只為當月新成立產品，同樣比上月略有上升。無論從成立還是備案情況來看，百億私募的發行熱情正在復甦。
2、私募管理人：本月新備案證券類私募管理人52家，同比下降超70%
據基金業協會最新數據顯示，今年9月份新備案私募管理人150家，其中證券類私募管理人52家，較上月（39家）增加1/3，相比於去年同期減少了超過70%。9月無當月新成立的證券類私募管理人備案。
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