近兩年，在金融行業來說，話題最為關注的便是p2p，而與之相關的通常是“騙局”“跑路”“爆雷”“非法集資”之類的負面新聞，於是p2p成為了不少人望而生畏的“惡魔”。
其實經過小編了解，很多“出事”的平臺或者公司要麼是披著p2p外衣，幹挪用資金的勾當；要麼混淆概念，說是什麼債權轉移和P2B模式，然後設個龐氏騙局。今天小編就帶大家理清一下，真正的或者是正規的P2P應該是怎樣子的？
首先說明，本文目的是普及常識，各位理財投資還是要擦亮雙眼，慎重對待，特別是目前P2P江湖依然魚龍混雜，更要慎之又慎。
2P是英文peer to peer的縮寫，指點對點網絡借款，是一種將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式，而實現這種借貸模式的載體便是P2P平臺或者P2P公司。
1、正規的P2P公司一定是依法設立的。判斷一家P2P公司首先要查明它有沒有正常設立和經營，經營範圍上有“網絡借貸信息中介服務、金融信息諮詢服務、投資信息諮詢、財務諮詢(依法須經批准的項目,經相關部門批准後方可開展經營活動)”等相關字眼，還要注意在工商局公示中有沒有任何經營異常、行政處罰和風險提示等行為；如果是網絡平臺，需要查詢是否在工信部有ICP備案；另外正規的P2P公司要開展業務是需要通過金融辦備案，拿到許可才行。
2、真正的P2P公司它只是一個撮合平臺或信息中介，簡單說它就像菜市場一樣，提供一個地方給賣菜和買菜的人進行交易而已。這裡買賣雙方便是借款人和出借人，借款人通過向P2P平臺提出借款需求，並提交證明還款能力和意願的相關材料，平臺需要承擔的是盡責審核，確保材料真實性和完整性，然後將其信息掛到平臺上，供出借人挑選和投資。
這裡有幾點要注意：
首先P2P公司它不是信用中介，不承擔任何信用風險。也就是說如果借款人出現信用風險，導致壞賬，P2P公司是不用承擔責任的，它只是將所收集的借款人信息審核，然後公示給投資者，P2P公司只對信息的真實性負責。
其次，P2P公司或平臺本身不得提供任何擔保。很多信誓旦旦說出了問題公司會墊錢，這是不合規也是很難實現的事，所以也不存在需要向P2P公司繳納任何擔保費用之類的。
再次，正規的P2P公司是不允許以任何方式設置資金池。包括不允許將借款需求包裝成理財產品出售（這個很多爆雷的P2P公司都有此特徵）；不允許先歸集出借人資金，然後再尋找借款人，一定是先有了借款人標的，才能將其信息公佈在平臺上，供投資人選擇。
最後，正規的P2P平臺一定不能以自有資金需求作為標的吸收公眾投資。有些平臺以自有債權轉移的方式，為自己的資金缺口需要投資人，這樣的結果要麼是騙局要麼會爆雷。
3、正規的P2P公司是不會進行自融自保的。自融就是藉助自己平臺為自己融資，自保就是自己人為自己平臺擔保。自融自保不僅限於一家公司或平臺，更多是相關聯公司，比如同一個實際控制人名下的不同公司，或者親屬或利益相關者註冊的公司。自融行為分分鐘陷入非法集資，也分分鐘可能跑路；而自保行為嚴重削弱了平臺的風險承受能力，很容易導致平臺倒閉，出借人血本無歸。
4、真正的P2P公司更加著重於風險控制。儘管平臺對出借人的信用風險不承擔責任，但是這關係到一個平臺的生存、聲譽和盈利，所以一般真正想用心經營的平臺都會著重去完善自己的風險控制體系。一般採取提取風險準備金、借款人資產抵押或質押、借款人多重信息審核機制、分期還款和資金用途監控、引進第三方擔保或保險公司等措施。
一個平臺的風險控制體系越詳細越真實，可以提供的保證越多，可信度越高，反之一個只是不停吹噓自己實力雄厚的平臺，往往都是騙子。
5、一個合規的P2P平臺是不能隨便宣傳的。一直以來，國家對P2P的廣告宣傳都有嚴格的限制，只不過之前的執行不夠嚴格，現在會更加嚴格。
根據規定，所有P2P平臺不能以任何廣告形式宣傳產品，可以宣傳平臺，但是一定要有明確的風險提示，而且不能有任何承諾收益的信息，包括明示或暗示保本、無風險或保收益等。
除此之外，在廣告宣傳方面，劃定了一些紅線：未提供客觀證據的情況下，不得對過往業績做出虛假或誇大表述；不得利用學術機構、行業協會、專業人士、受益者的名義或者形象作推薦和證明；如要進行大規模宣傳（如省級以上電視臺或流量巨大的互聯網平臺），需要到多個有關部門備案等。
6、真正的P2P平臺是不能接觸到出借人錢的。之前很多出問題的平臺隨便找了一家所謂的存管機構，然後告訴投資人錢不在自己手上，安全得很，結果一轉身就把出借人的錢給拿去花了。
現在國家規定，任何P2P平臺必須而且只能和有業務資格的銀行簽訂存管協議，其他任何第三方支付機構，不論實力多強都算違規，而且不能以“銀行存管”作為噱頭進行營銷。
這裡需要提醒大家的是，銀行存管和銀行託管的區別：銀行存管只是P2P平臺和銀行籤一個存管協議，在銀行開了一個專門存款賬戶，用來暫時存取出借人的錢而已，至於後續錢的走向如何沒有監管責任；銀行託管不同，錢的是託管協議，平臺需要支付給銀行更多管理費，而銀行也需要承擔更多的資金監管責任，包括資金安全和資金走向。
由於現在沒有規定要籤託管協議，所以幾乎沒有p2p平臺給自己“找麻煩”，只是簽了存管協議，但是事實上這並不保證安全，也有銀行存管的平臺出現爆雷的情況，那個銀行馬上出面說明不是託管，撇清了關係。
7、目前的P2P平臺有幾種派別，包括銀行系、國企系、上市公司系、民營系和風頭系；就風險而言，銀行系和國資系肯定較低，但是在和僅僅是指道德風險（也就是沒有跑路或自我倒閉現象），借款人風險依然存在。
上市公司旗下的P2P目前已經不再安全，已經出現多例爆雷事件，民營和風頭兩個派別就更不用說了，真正想做P2P的很少，真正想做而且能夠堅持下來的更是少之又少。
8、正規的P2P平臺出借標的一般是小額分散的，同時收益率也是符合邏輯的。如果一個平臺的標的動不動就上百萬，就算它是真實的，也具有很大風險，一旦出現壞賬，回本難道過大。
P2P平臺的收益率比存款和理財要高，這無可厚非，畢竟借款人的資質沒有銀行那麼好，平臺風控體系也沒有那麼完善，出借人的風險會更高。但是如果收益率高得離譜，比如年化收益超過12%，那就要注意了。因為按照正常邏輯而言，借款人是不願意出這麼高的融資成本的（因為除了支付出借人利息，還要支付平臺各種費用），除非這個借款人是個虛擬人物或者具有極高的還款風險。
今天就跟大家普及大這裡，歡迎點擊關注，後面還有更多生活中的金融知識，都是乾貨，都講人話，都能看懂，有疑問的歡迎留言討論，下期文章再見！
閱讀更多 戲說金融 的文章
