現在有很多股民反映，自己手裡之前有幾隻好股票，但就是拿不住，結果錯失了很多賺錢的機會。我們先定義一下什麼是好股票。所謂好股票，就是業績優良，在熊市中較為抗跌，而在牛市很容易快速上漲的白馬股或者藍籌股
實際上，明明手中拿著好股票，卻拿不住，等不到其大漲那一刻就向市場拋籌，這種事情不僅是散戶會經常發生，就連大戶也會犯同樣的錯誤。那麼，我們為啥會拿著好股票，卻錯過了賺大錢的機會呢？我個人認為，這是心態和耐心的問題。以下幾種情況導致了你即使拿著好股票，也會錯失賺錢機會。
第一類，有很多股民喜歡做短線，美其名曰：“賺點買小菜的錢”。結果股票漲了幾百元錢就拋了，所以，股票好不好對他們來說沒關係，關鍵是股票要上漲。而這些股票漲了幾百就跑路，股票一被套牢就割肉的短線投資者，往往是買了好股票也拿不住，所以股票大漲20-30%以上的空間輪不到他們。這些人想在二級市場上博弈，賺點錢就跑露，沒有足夠的持股耐心，股市也不可能給予豐厚的回報。
第二類，還有一些人持有好股票，一直堅持到了熊市底部區域。要知道，熊市底部區域好股票也會補跌，因為在市場驚慌之中，本來堅定持有的投資者也會懷疑該股票的未來走勢，開始拋售手中股票，再加上機構投資者為了吸到廉價籌碼而不斷打壓。
最終在經過機構投資者的持續的打壓之下，散戶們對後市開始心灰意冷，要麼股價稍有反彈就割肉出局，要麼等漲到其套牢的成本線附近就拋籌了。但卻忘記後面新一輪大牛市翻倍行情在等著你呢。在實際操作這樣的投資者，看得實在太多。
第三類，一些投資者在牛市上漲階段也看出了這波上漲行情，但他們往往不滿足於拿著好股票，一直長線持有，而是希望在牛市上漲過程中做好波段，或者頻繁換股票。希望當中也可以賺取更多的大小波段價差。但是，做波段價差往往在平衡市中做還差不多，要想在大牛市中做波段差價，可能沒玩幾次就被市場所拋棄，後面還不敢再追漲了，也只能是錯過了這輪牛市行情。賺了小錢，卻沒賺大錢。
好股票為啥拿不住？主要是投資者心態發生問題。如果你一直堅持價值投資理念，在熊市的底部吸籌，買入估值偏低的績優股，並且長期持有，期間不換股，不做差價，一直持到大牛市的頂部，即使沒拋在高位，這輪牛市也能讓投資者賺到了幾倍的收益。往往是心態越是活躍，越是想發更多大財的投資者，而越是發不了財。對於投資者來說，只有調低自己的貪念，遵守不頻繁操作交易的紀律，這樣才能在股市中勝出。否則即使在股市中累死累活操作股票，最後還是賺不到錢。
瞭解主力的建倉行為
在確定好目標股之後，主力要想進行控盤，首要的任務就是建倉了。因為只有擁有足夠的籌碼，主力才能在實盤中控制股價的漲跌，“為所欲為”。那麼，主力究竟會在何時建倉？又會選擇什麼樣的建倉手法？建倉時盤面會有什麼樣的變化？本章我們就針對以上問題來做一些簡要的分析。
主力建倉的常用手法
由於受操作風格、資金規模、目標股的價位區間等諸多因素的影響，不同的主力所採用的建倉方式也會有所不同。下面我們就來了解幾種常見的建倉方式。
一、橫盤震盪建倉
橫盤震盪建倉，即主力通過頻繁買入、賣出股票的手段，引導無主力機構重視的股價進行漫無邊際的長期橫向整理，嚴格控制使股價每一天的波動都在一個相對極小的空間內，以此打擊散戶投資者的持股耐心，從而藉機吸籌的一種建倉方式。橫盤震盪建倉出現時，在日線圖上，多會出現一些帶上下影線的陰陽相間小陰小陽線，甚至多次出現十字星，主力竭力把股價壓低的意圖暴露無遺。
股價在這一段橫盤的期間內，來自上市公司的各類消息基本上一片死寂，散戶投資者即使想通過各種渠道去探聽信息，也都是無從著手，持股信心日益嚴重不足。對於市場上的散戶來說，由於股價長時間在一個平臺上整理，沒有一點上漲的跡象，就像一塊雞肋，拿在手中時間長了也會產生厭倦的感覺，於是經不住長時間耐心的考驗，不得不拋出手中籌碼，而主力則趁機完成他們的建倉工作。這種建倉方式橫盤的時間越長，後期上漲的空間也將越大。
如圖4-1所示的深圳華強，就是採用了橫盤震盪建倉方式。股價在很長一段時間內，在一個範圍內來回震盪，期間成交量也隨著股價起落有致。隨著建倉的完成，成交量開始出現溫和放大，並開始了拉昇的行情，後期漲幅驚人。
圖4-1深圳華強的K線圖
二、溫和上漲建倉
主力採用溫和上漲建倉這種方式，主要是由於股價已被市場慢慢推高脫離底部，且市場前景看好，投資者更願意持股，主力只能逐步推高股價進行收集。採用此方式建倉的前提，通常是在大勢中短期已見底，並開始出現轉跌為升的跡象。主力通常會採用進二退一或進三退一的方式進行操作。通過股價的緩慢上漲，可以達到邊建倉、邊洗盤、邊換手的目的，逐步抬高底部，為日後拉昇奠定基礎。這期間，成交量也會呈現出量增價漲、量縮價跌的量價配合現象。
主力操作上，投資者在這種情況下應該買陰不買陽，即在股價下跌收陰線時買進，不在衝高陽線時介入。同時以中、長線操作為主，待放巨量時分批出局。
如圖4-2所示的中興通訊，就是採用了溫和上漲建倉的方式。從圖中可以看到，主力在建倉時，量價配合良好，有時也會出現某日突放巨量的形態。
圖4-2中興通訊的K線圖
三、快速拉昇建倉
快速拉昇建倉，即主力在股價不斷上漲的過程中進行建倉的一種方式。它是建倉速度最快、效果最好的一種方式，其缺點是成本也最高。這類建倉方式主要是利用散戶投資者的一般操作習慣和心理（如“高拋低吸”“見反彈出貨”“見反彈減碼”等），不計成本，大量快速地吃進籌碼。在冷門股或長期下跌的股票中經常會出現快速拉昇建倉的方式，主力介入個股之後對股價進行迅速拉高，有些主力甚至不惜以漲停的方式進行逼空建倉。運用這種手法建倉的主力一般實力都比較雄厚，且操作手法非常兇悍。
快速拉昇建倉一般出現在主力根本就沒有辦法通過打壓、震盪、橫盤等手法得到散戶投資者手中目標股票的籌碼之際，主力只能通過拉昇股價讓散戶投資者獲利出局的方式來介入到目標股票之中進行操作。一般在大勢逐漸轉好，或者主力預感到大勢即將轉好時，主力會運用這種建倉方式。當上市公司隱藏著重大利好，或者個股在某種突發性利好消息的影響下，具備大幅炒作的機會，且股價又處於相對較低狀態時，主力沒有在低位建倉，便會採取這種快速的拉高建倉方式。在日線圖上，快速拉昇建倉一般都是連續性的陽線，且接連出現。只有主力在獲取到大部分流通籌碼之後，走勢才會逐漸變得陰陽交錯。
如圖4-3所示的長江證券，主力就是採用了快速拉昇的建倉方式。觸底後成交量突然急劇放大，連續快速拉昇，整個過程一氣呵成，短時間內獲得了一定的籌碼，為今後的一系列操作贏得了寶貴的時間。
圖4-3長江證券的K線圖
四、打壓建倉
一般在大盤受到利空的影響或因其他原因而出現大幅跳水時容易出現打壓建倉。在目標股票的價格還在繼續下跌之際，準備採用順勢砸盤手法建倉的主力就會開始逐步介入到目標股票之中進行操作。一般在大盤未見底之前會運用這種方式，股價距主力吸貨成本目標有一定差距，主力不願在較高價位承接籌碼，必須將股價打到一個較低價位。由於利用此手法正在當天吸納部分籌碼，於第二日打低股價，主力在更低價位上承接，採取邊打邊吃的手法，將投資者手中的籌碼收集到自己手中；或正值大盤向下之時，市場拋壓沉重，主力或利用手中籌碼在開市和收市前大幅打低股價，造成投資者恐懼割肉離場。在指數下跌或是牛市形成過程中的調整區間內可進行打壓建倉。若指數形成了牛市格局，並且保持著強勢上漲的走勢，主力採用打壓建倉，只會給投資者以逢低買入的機會；若指數不配合下跌，又不足以給投資者造成恐慌的感覺。
通常，打壓建倉包括以下幾種情況。
1．借大盤調整打壓
借大盤調整打壓，即利用大盤調整之際，趁機不斷打低股價。對於在跌潮中苦苦掙扎的股票，主力往往不是伸出援手，而是趁機踹上一腳，讓股價跌得找不著北。此時，投資者看著日日往下掉的股票，開始心慌；而主力則適時出現，收集廉價籌碼。
2．技術支撐位製造恐慌
設法打穿重要的技術支撐位，引發技術派的止損盤，趁機吸納。當股價在盤整或下跌時，跌破了某個重要的技術支撐位，往往會引發投資者的恐慌性拋售。此時主力又製造了利空消息陷阱，大大地動搖了投資者持股的信心，主力可趁機吸到大量廉價的籌碼。待驚慌的股民醒悟過來時，才知道自己已掉進主力精心設置的陷阱中。
如圖4-4所示的中洲控股，自底部經過一波反彈之後，股價開始震盪運行，60日均線成了其重要的支撐點位，但某日卻突破收出一根踏空大陰線跌破了60日均線。但接下來的股價並未繼續下跌，而是緩慢向上運行，並最終反轉向上繼續拉昇。
圖4-4中洲控股的K線圖
3．業績公佈時打壓
個股業績低於預期，成為打低股價的大棒。每年公佈年報、中報期間，都有部分個股業績同比大幅下降，或盈利由正數變為負數，難以令人滿意。此時主力順勢做出打壓，形成一個該股確實“一文不值”的假象。散戶看到自己精心挑選的“金鳳凰”變成了“禿頭雞”，只得忍痛把“金磚”以“破銅爛鐵”的價格大甩賣，這正迎合了主力的心意。
五、中繼平臺式建倉
採用中繼平臺建倉，通常是因為在前期已經收集到了一定的籌碼，但由於倉位還不夠，於是利用手中的籌碼，在中部位置構建了一個滯漲式的中繼整理平臺，並在平臺整理的過程中完成建倉的目標。主力採用這種方式建倉，所需要的時間一般都比較長，如一兩個月或者更長的時間。
利用中繼平臺建倉，主力主要是以時間來換空間，並以此拖垮散戶的持股信心。在中繼平臺整理期間，盤面上的股價會表現出十分疲憊的走勢。因為長時間賺不到錢，持有該股的投資者不再堅持，於是拋售出局。由於找不到賺錢的機會，場外持幣的投資者也都不願意進場搶籌。
如圖4-5所示的中糧地產，就是採用了中繼平臺式建倉的方式。主力控制著股價在一個較小幅度的範圍內運行，同時採用震盪的手法，使得那些意志不夠堅定的散戶們賣出手中的籌碼，從而有利於主力買進廉價的籌碼。採用中繼平臺方式建倉的個股，通常是股價經歷了一波拉高後才進入整理平臺，因此，盤面上會呈現出停止向上拓展空間，但同時又封住了下跌空間的現象
圖4-5中糧地產的K線圖
六、跌停式建倉
主力在跌停板價位處掛鉅額賣單，恐嚇散戶紛紛以跌停價殺出，這就是跌停式建倉的主要操作手法。此時，主力會悄悄撤掉原先掛出的鉅額賣單，然後填買單將散戶籌碼一一吃進，同時，再掛與撤單大小相近的賣單在後，在表象上沒有明顯變化。這一過程可以反覆進行，直到吸足籌碼，或大多數散戶發覺時為止。
遇到跌停的情況，投資者要結合價位高低和成交量的大小、換手率大小，綜合分析跌停的原因，然後再作決定。不可盲目地殺跌，以防上當受騙。
如圖4-6所示的通化金馬，就是在小幅上漲之後，不斷採用了跌停的方式進行建倉。實戰的過程中，一定要注意跌停時股價的位置，如果股價前期漲幅不大，且沒有重大利空，或者股價經過連續的下跌之後，或者長期在底部徘徊，突然收出一個跌停的K線，持股者不宜跟著殺跌，而持幣者則可以趁機適當建倉。
圖4-6通化金馬的K線圖
對概率交易的批評性分析
交易不同於拋硬幣或者從一副紙牌中抽牌玩21點，在這兩種情況下的統計過程是清晰的。……統計學家可以用樣本分佈對事件發生概率進行預測，但他們無法對交易策略的執行結果進行預測。大多數遊戲的概率分佈在理論上是穩定的，但交易環境是不穩定的。穩定的分佈才使得數學家可以計算事件的概率。另一方面，交易背景不同導致結果可能受到單一因素的影響，如長期熊市壓低價格。市場無法提供準確估計交易事件概率所需的一組條件。市場太不穩定、太難預測、太混亂了，職業賭博的比喻完全不適用於交易。
因此，當你從概率角度思考時，要認識到這不過是一種“思考策略”。你只是假裝機會對你有利並相信在“大樣本”之後你最終會贏。但你也應該知道，這些都只是假設，可能會製造出一種沒有依據的樂觀感覺。別讓這種情況下被濫用的統計術語糊弄你，不要真的相信機會對你有利，機會也可能對你不利。沒人知道。
交易方法和拋擲硬幣的方法不同，但概率理論在交易中常常被濫用。概率理論只適用於一種結果已知並可以在同樣條件下被無限次重複的活動。交易沒有已知結果，而市場條件總是在變化，因此概率理論不適用於交易。
如果你聽到有關交易成功概率的說法，要看看它到底在說什麼。它只是一種觀點。依據歷史數據，如果一種交易方法在75%的情況下有效，你可能認為以後它也會在75%的情況下有效。是的，或許吧。統計學家會說，這種表述不過是主觀願望，顯然是對概率理論的濫用。知識就是力量，理解沒有人能夠預測一項策略在將來的成功概率，這一知識會給你力量。
成功的交易員讓市場發號施令，他們只是尋找市場產生的某些機會。他們讓市場帶著自己走，並且不相信自己能夠控制市場。過度自信的交易員相信自己比市場高明，或至少不會受到市場力量的影響，他們讓自己相信市場會跟著他們走，等待自己的想法和自己的交易佔上風，同時積累鉅額虧損。他們常常等得太久，但仍然以失敗告終。
聲譽之累：為了面子造成虧損越來越大
保護自己聲譽的需求很強，很多時候人們為此不顧一切。聲譽也可能影響交易決定。有關大型機構基金經理不執行止損的故事很多，他們把虧損留在賬面上，以此避免向自己和別人承認他們做了賠錢的交易。自營交易員也會出現類似情況，一個自營交易員可能將自己塑造成為一個“成功的交易員”，並希望保持這一形象，他可能會把虧損留在賬面上而不承認自己的弱點。
人們有一種普遍的思維定式，認為一個強有力的商業領袖能夠在獲勝機率很小的情況下堅持不懈並扭轉乾坤。然而，這種不現實的標準可能使你僅僅為了維護面子而堅持一項失敗的行動。
維護聲譽常常把事情弄得更糟並導致惡性循環：不承認損失，於是損失進一步增加並變得更加難以面對。一定要意識到，保護自己的聲譽和形象的願望很強將嚴重影響你的成功，你必須勇敢地儘早面對自己弱點。
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