2019-04-13 09:36:36 佚名

壐孖

100萬元現金麼，可算不少了，現如今能那拿出100萬現金的人並不多！至於說，該如何進行理財，是購買銀行理財、亦或者大額存單，我認為都不是最佳的選擇，具體原因，且聽我一一道來！

銀行理財產品，平均收益已降至近兩年的最低值

銀行中低風險的理財產品，主要是以投資現金類（含銀行存款）和債券類資產為主，而通過投資非標和權益類資產來提高理財收益。但現如今，非標投資業務受阻，權益類資產風險過高、投資比重偏低，導致了銀行理財產品的平均利率持續下行！

據第三方機構（融360）的監測數據顯示，2019年3月份，銀行理財產品的平均收益為4.31%，已跌至近兩年的最低值！

大額存單，雖然利率有所提升，但仍然偏低

銀行20萬元起投的大額存單，作為銀行的攬儲“神器”，其利率的確是在不斷提升，目前國內絕大多數銀行三年期大額存單利率都在4.125%以上（基準上浮50%），甚至部分能達到4.5%！

不過，相比於民營銀行推出的智能存款類產品，大額存單的利率還是偏低的！比如，某智能存款產品，持滿三年以上可獲得5.72%的利率，持滿5年複合年化利率更是能達到6%，，且產品同樣會受到足夠的保障，還支持提前支取、靠檔計息！

100萬元，該如何配置

其實，100萬元，我倒認為可以投資於風險較低的信託（或私募債）產品。比如，某市AA級融資主體、AA＋擔保，有足額的擔保，其風險相對會比較低、且可按季度付息，預期年化收益可達到8.8%！100萬資金，還是值得嘗試參與的！

如果對於信託、私募債產品不感興趣，還可以通過組合投資的方式，分散風險、提高收益。比如，可將40萬智能存款（需持滿三年），40萬銀行理財（4.5%以上），剩餘20萬、可嘗試高風險投資（基金、股票），預期平均年化收益將超過6%！

總之，100萬資金，選擇銀行理財、大額存單，都不是最佳的選擇！建議可嘗試信託產品（私募債）、亦或者採用組合投資的方式，可獲得更高的預期收益！

財經者思

現在手裡100萬閒置資金的人確實不多，如果能夠做到精細化理財，獲取額外增值是比較容易的。就目前市場行情觀察，由於非保本理財產品平均收益率已經連續數月下滑，已降至4.35%左右，相比3年期大額存單4.2625%已優勢不大，難免讓人糾結。究竟如何取捨？關鍵有兩點，一是投資偏好，二是投資期限規劃。

如果屬於願意承擔較小風險，而去博取較高收益的穩健型投資者，銀行理財更適合。從風險等級分析，目前雖然大部分銀行推出的是非保本型理財產品，但超過90%以上都屬於中低風險產品，等級在R2或以下，僅次於存款類產品。而在收益率和流動性方面，雖然非保本型理財產品平均收益率4.35%，但超過4.35%或5%的理財產品還是很好選擇的，尤其是全國性股份制銀行中選擇空間大，且在收益排名中靠前。流動性方面，理財產品期限選項多，從1月到1年，甚至兩年以內多個期限，時間短，非常適合臨時閒置資金，且最終取得的收益是實實在在的，不存在名義收益與實際收益的差距。而大額存單雖然屬於存款類產品，保本保息固定收益，且有存款保險條例保護，也可以提前支取，但能超過4%利率的至少是3年期，時間跨度過大，有流動性不足，提前支取雖然靠檔計算利息，但即使持有2年，利率大致在2.5%左右，更不用說2年以內提前支取的，這就會出現名義利率和實際利率的缺口。

為避免安全性，流動性和收益性的衝突，在投資規劃期限確定後，我們也可以組合配置投資。大家知道，理財產品都有封閉期，在封閉期內投資者無法贖回，有時難免帶來流動性不便，但由於中低風險和較高的收益率也是比較誘人的，怎麼辦？如果保守型投資者，不願意承擔任何風險那可以選擇60萬結構性理財+40萬大額存單。結構性理財的最大優點就是本金安全，收益浮動，期限一般一年左右，不長不短，但很多產品收益率可以超過5%，這也就很好解決了本金安全問題。但結構性理財有封閉期，不能提前贖回，急需用錢怎麼辦？不是還有40萬的大額存單嗎？大額存單是可以提前支取的，且利息靠檔計算。假如中途不用錢，持有到期大額存單利率4.2625%也不低。通過組合配置，我們就很好的解決了安全性，效益性和流動性難題，從而使收益最大化。

當然，這只是二選一的答案，如果再對比其他產品，這就不算最好的選擇。比如民營銀行5年期智能存款，到期利率5.45%，複合利率制產品高達6%的利率，同樣屬於存款類產品，且支持隨存隨取，利息靠檔計算，這才是當前性價比最高的產品，不知你注意到沒有？