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截至4月10日，科創板受理企業已達62家。記者查閱發現，其中的新三板掛牌企業在申報科創板前，基本都清理了曾阻撓上市路的“三類股東”問題。不過，隨著IPO新政不再要求“三類股東”做穿透式披露，預計未來越來越多的掛牌企業將受益新政，放心地攜“三類股東”趕考。
申請前清理“三類股東”
所謂“三類股東”是指契約型私募基金、資產管理計劃(主要指基金子公司和券商資管計劃)和信託計劃。由於“三類股東”存在股份代持、關聯方隱藏持股、規避限售等問題，2016年開始，證監會對“三類股東”問題處理非常慎重。按照證監會的要求，存在“三類股東”的發行人要提出符合監管要求的整改計劃，並對“三類股東”做穿透式披露。由於穿透式披露在實際操作中困難重重，相當一部分IPO企業因為“三類股東”問題而被擱置。
目前62家獲科創板受理的公司中，有11家來自新三板，包括貝斯達、江蘇北人、傑普特、安博通、南京微創、龍軟科技、紫晶存儲、苑東生物、天準科技、木瓜移動和世紀空間。那麼，在衝刺科創板之前，這些掛牌企業是怎麼處理“三類股東”問題的？
記者查閱資料發現，這批企業要麼沒有“三類股東”問題，少部分有“三類股東”的公司或者清理乾淨上陣，或者比例很少。
貝斯達曾是新三板首家帶著“三類股東”上會的企業。2018年1月，其攜376名股東，含“三類股東”。按照監管要求清理“三類股東”，是掛牌公司擬IPO的規定動作。本次申報科創板的傑普特2016年初引進了東海瑞京專項資管計劃和前海瑞萊1號基金，它們各持有73.17萬股。傑普特科創板申報稿顯示，2017年5月，這部分股權已經被轉讓，不再屬於“三類股東”。
簡化披露多公司受益
貝斯達此次申報科創板，“三類股東”或不構成實質障礙。因為對於“三類股東”的審核有了新規。
按照新規，攜“三類股東”的發行人應核查確認控股股東、實際控制人、第一大股東不屬於“三類股東”，應確認“三類股東”設立及存續合法，應披露過渡期間安排，控股股東、高管是否在“三類股東”持有股份，以及股份減持和鎖定情況。新規對“三類股東”實操中最難的穿透式披露，不再做要求。
中科沃土基金董事長朱為繹認為，“三類股東”的審核政策明顯放寬，對新三板擬IPO公司來說是個好消息。
有業內人士認為，目前擬上科創板的新三板企業基本是依照老政策，花很大氣力清理掉了“三類股東”，後續申報科創板的企業，或可以受益於新政，攜“三類股東”共同闖關。
掛牌企業久日新材就是其中之一。記者注意到，久日新材的股東列表存在契約型基金、資產管理計劃類“三類”股東，不過持股比例不高，僅為1.62%。根據輔導總結報告，招商證券在輔導中核查了公司“三類股東”的審批備案程序。
久日新材只是有望受益新規的企業之一。由於眾多“三類股東”認購過新三板企業股份，預計後續將有更多受益者。
據《上海證券報》
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