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1余额宝本质是一个货币基金，是几大类基金里，收益和波动最小的一个，而且余额宝更多的是作为一个消费账户的存在，日常消费资金的沉淀，还少部分闲余资金做佛系理财，更多的是一个现金管理工具吧，低风险低收益的范畴，收益率2.5%，赶不上通胀。也谈不上什么兑付危机的事情 ，随存随取的。而且他的背后的基金公司也是持牌的金融机构。国内基金发展和行业监督已经趋于成熟。

2 P2P原本是一个信息中介借款平台，只不过后来服务费盈利，单纯做信息中介，没钱赚，开始涉及资金借贷，平台接入各种小额贷，现金贷啥的来开阔业务，提升盈利，比如被下架的360原本标榜金融科技公司，也是一个提供各个平台评级数据的优质平台，后来走了歪路，上市后为了提升收入盈利，各种现金贷，714高炮接入平台，参与资金借贷，导致很多人被坑，信息也泄露，最后就是凉凉了。很多平台在这一步凉凉，纯信息中介的平台很少。

3接下来说说更疯狂的阶段，这个阶段自己做资产端，搭建一个平台网站，还有线下公司。然后自己筹措资金，自己做投资标的，都是真实标的。一边是高收益投资标的，一边是高息借贷，前期风控好，放贷的收益都能覆盖高收益投资标的，但是毕竟不是银行风控，后面坏账一多就失控，本来自己弄高收益投资标的就是很有限，一般都用饥饿营销，让客户抢购的模式。资金也很有限。慢慢就玩蹦了，做的更疯狂的自己再成立个兄弟公司，也就是空壳。资金互相腾挪，弄虚假标的，有些做成基金或者借壳上市继续做大盘子，越滚越大，但是风控依旧不行，玩的越大，崩盘也是迟早的事情。

4这就是一个一个愿打一个愿挨的市场，谁都知道10%的收益根本不存在，可就是有贪心的人，你要利息，别人要你本金

路人蚁的世界

余额宝本质上属于货币基金，是支付宝旗下的一款理财产品，与P2P平台完全是两回事。

众所周知，余额宝是全球最大的货币基金，其规模已达到1.86万亿元，超过中国第四大行2017年底的储蓄规模（中国银行去年年底的储蓄规模为1.78万亿元）用户数突破4.7亿。

另外，支付宝作为国内领先的移动支付平台，占据了国内第三方支付市场份额的50%以上，自从2014年第二季度以来，就已经成为全球最大的第三方支付厂商。

无论是余额宝还是支付宝都是蚂蚁金服旗下的核心业务板块之一，余额宝更是蚂蚁金服为践行普惠金融服务理念，隆重推出的深受广大用户信赖与支持的理财产品！自从2013年上市以来，经过短短几年时间的发展，就独领货币基金的龙头老大地位。

一般情况下，若没有全球性的金融危机爆发，是不会出现大规模挤兑风潮。也就是说，只要没有太大的流动性风险发生，还是相当安全的！再说了余额宝是支付宝与天弘基金等六家大型基金公司联合打造的理财产品，无论是支付宝还是天弘基金、博时基金、中欧基金及国泰基金，华安基金等都是合法合规的企业。不存在非法集资的问题。

其实，近期出现的诸多跑路平台案件，严格意义上大多数并非是互联网金融，更多的是假借P2P网贷之名行非法集资之实，一旦遇到强监管的打击，唯有跑路了。而余额宝跑得了吗？支付宝跑得了吗？蚂蚁金服更是无处可逃！所以说，大家根本不用担忧余额宝跑路，只是余额宝收益率呈不断下降趋势，目前已跌破4.0很久了。从投资理财收益角度来说，这方面确实需要注意一下。

东震木

可以肯定的告诉你：不会！

余额宝与P2P有着天然本质的区别，两者完全不是一个产品。

运营模式

1、P2P

理论上的P2P是一个中介，撮合出借人及融资人，平台作为中间人，收取一定的手续费，这也是正规化的P2P的运营模式。但是由于风控体系的不完善，以及高额的利率，其实到P2P融资的借款人，都是在银行或者生活中无法借到款项人，这类人的资本身就比较差，风险大。

上述还是正规化的运营平台，如果是不正规的平台，很多是庞氏骗局（用新投入的资金支付给旧客户，俗称拆东墙补西墙）或者自融（把客户的资金用于自身融资，不少P2P平台是背后是某家企业，开设平台主要就是为了吸收资金用于自身经营），这两者都要在固定的期限支付给投资者高额的利息，风险不言而喻，第一个是骗局，第二个没有谁能保证稳稳的可以获得10%以上的净利润率。

2、余额宝

余额宝是一款货币基金，货币基金指的是聚集社会上的闲散资金，交给专业的基金经理用于投资。虽然与P2P的自融有点类似，但有本质的区别，因为余额宝不承诺收益率，一切收益都看投资产品的收益进行随时调整，因此没有利息的支付压力，故而投资的都是稳健的产品，比如银行存款、国债、票据等。

但是P2P为了吸引客户都是以高息为诱饵，而且是承诺到期支付的，因此他有利息支付的压力，故而P2P的自融如果是挪用与企业经营，利润率不得低于承诺的利率，如果是像余额宝一样用于投资，只能是投资高风险的产品，风险性都很大。

所以余额宝与P2P的自融有着本质性的区别。

资金托管

1、余额宝

如果有注意关注余额宝的，应该知道余额宝有一个托管费用（如下图），托管费率是0.08%，那什么是托管呢？为了防止基金公司卷款私逃，国家规定基金公司（比如余额宝的天弘基金公司）的资金都需要放在银行托管。我们投资基金的钱是进到托管银行账户，而不是直接到基金公司的手里，基金公司出了投资决策后，银行再把钱划出到投资的产品中。当然银行不会白白的帮你托管这笔钱，所以银行要收取一定的托管费，天弘余额宝目前托管费用是0.08%。也就说我们投资余额宝每赚1元钱，银行要拿走8分钱。

2、P2P平台

再来说说P2P，在我国，十家P2P平台，最少有9家，没有进行资金托管，也就是我们投资的钱直接进入了P2P公司自己的账户，因此P2P要挪用你的钱分分钟钟就能实现，比如把你的钱拿去支付给早期投资到期的客户，或者挪用于P2P公司的关联企业经营，而不是把资金真正的投放到你选择出借的对象，甚至我认为P2P平台上那些某某公司、某某个人的借款人，不少都是虚假信息（P2P自己编造的），否则，一些基本的信息应该可以进行公开，让投资者进行判断才对，而不是只有某某二字。

总结

P2P和余额宝完全不是一个性质的产品，两者没有可比性，余额宝不存在暴雷的可能性，无需担心。

鲤行者

P2P暴雷的原因

最早期的P2P成立，只需要一个办公室，几台电脑，业务员和一个网站，无需注册备案，无准入标准，导致行业野蛮发展。由于缺乏有效地监管，投资资金或被挪用或被挥霍，投资收益率也高于市场，新瓶盖旧瓶的做法成为另一个旁氏骗局，以致频繁暴雷。

余额宝是正规备案的货币基金

余额宝是由多款货币基金组成的，其发行产品的基金公司都是经过国家正规备案的，投资的产品均为低风险等级的国债、企业债、商业票据等高流动性的产品。其收益率是随货币市场的价格变化而波动的，收益率远远低于P2P。

近期国家也对余额宝及其他的货币基金进行了政策调控，规定当日T+0到账限额1万以内，以及天弘基金10万申购上限的规定，目的就在让余额宝市场更加平稳有序健康地发展，避免出现系统性的挤兑风险。

P2P的暴雷，不免有些殃及池鱼的感觉。很多投资者听到P2P暴雷，就误认为所有的投资理财产品都是有不靠谱的，其中不免有些误解。

不过对投资始终存有风险意识是值得鼓励的，而且一定要学会分散投资，这样才能有效地降低投资风险。

财瑾微课堂

答案是：不会。

首先，余额宝不是p2p，余额宝的全称，叫“天弘余额宝货币市场基金”。顾名思义，这是一支基金，并且是基金中最为稳健的货币基金。所以，p2p平台爆雷也好，雪崩也罢，甚至哪怕整个p2p行业直接崩盘了，对余额宝都不会有太大的影响。

其次，排除p2p的问题，余额宝本身会爆雷吗？答案也还是不会。估计大多数人都没有仔细看过余额宝的基金招募说明书，这里我节选一下最新版的余额宝基金招募说明书第七节基金的投资方向的部分内容：

上述内容是什么意思呢？简单来说，就是余额宝这只基金，只投资一些具有高度流动性和较高安全性的金融资产。事实上，在这4个项目里面，1和2可以直接视为无风险，4包括了短期国债、政府债、银承、本票等等，也基本等于无风险。因此，真正存有风险的是第3项，而余额宝在招募说明书第八节中又进一步约束了持有该项资产比例不超过10%。也就是说，哪怕债券市场发生大的系统性风险，余额宝投资的所有债券全都变成废纸一张了，对余额宝的影响最多就是净值下跌10%，离“爆雷”还远着呢。

综上，余额宝爆雷是不可能的。

说两句题外话，近期p2p的集中爆雷事件，确实影响深远，但绝非题目所述的“对中产及以下阶层形成一次财富洗劫”。p2p的爆雷，其根子在于前期的无序发展，野蛮生长，这个锅必须得p2p行业自己背。并且，从统计数据上看，p2p投资者中，中产的比例并不高，更多的是一些缺乏投资知识却又梦想快速致富的中低收入阶层，而这一群体，是正规金融机构、监管机构多年来不断苦口婆心引导、规劝要“守住钱袋子”，但却屡屡当做耳边风的群体。说句不正确的话，也许，对于有些人来说，真得吃一堑，才能长一智吧。

冷炎

余额宝本质上属于货币基金产品，和P2P是两码事。而且，目前暴雷的这些所谓的P2P平台并不属于真正意义上的P2P平台，多是投机分子借助互联网金融这股东风刮起的假货，究根究底逃脱不了自融以及庞氏骗局等把戏！

• P2P行业暴雷有利有弊
  

虽说6月份以来已有165家P2P网贷平台相继出现提现困难、老板跑路等问题，导致投资者损失惨重，但是也正说明了目前P2P行业整顿成效显著，让不合法不合规的平台无处可逃、无路可走，国家监管P2P行业的决心初显，我们要给予肯定并对未来整顿以后的P2P行业抱有信心，如果再能挽回一些投资者的损失那就更好了！

• 余额宝不会暴雷
  

第一，余额宝属于货币基金产品，性质和P2P是完全不一样的，货币基金风险极低，主要投资于债券、银行定期存款等低风险产品。

第二，余额宝的背书机构是支付宝，而支付宝属于阿里巴巴旗下公司，也是目前世界上最大的第三方支付平台，安全性要比普通的货币基金产品更高。

第三，余额宝有可能出现挤兑风险的隐患已被消除。随着四月份余额宝升级以来，其对接的货币基金产品新增了四只，在原有的天弘余额宝货币基础上，新增了中欧滚钱宝货币A、博时现金收益货币A、华安日日鑫货币A以及国泰利是宝货币，挤兑风险已被分摊，安全性得到了进一步的升级！

综上所述，虽说最近P2P行业暴雷现象频发，导致很多投资者风声鹤唳。但是，一来暴雷的P2P平台本身就存在很多问题、二来余额宝并不属于P2P平台，所以担心余额宝暴雷的群众可以把心放在肚里了！

奇葩财经说

余额宝近年来在流动性方面已经作出了不少的调整，从个人最高持有额度的调整，到赎回提现的约束等，再通过接入网联模式，实际上逐渐降低余额宝的潜在投资风险，加强了监管效率。不过，与P2P不同的是，余额宝本质上还是货币基金，P2P发生爆雷，但与余额宝性质不一样，余额宝的安全性非常高，而最大的风险，莫过于资金挤兑风险、集中赎回风险，除此以外，实际上余额宝风险并不大，投资者无需过度担心。

郭施亮

肯定不会！！！余额宝就是利息低了点，但是安全性还是值得信任的！

金投网

看了全部评论，我只能笑笑!钱是你的，没马忽悠本事，把自己意志强加于人！反正自媒体只要不攻击、诽谤他人就没事，万一暴雷，写评论歌颂的又不用赔钱😂😂😂😂人家千亿暴雷前还能用股权质押几十亿呢。

穷得只剩下钱9

你们没发现余额宝收益率越来越低，以前还是9点抢购，现在都不用抢了，随时转入。而且流动性也比以前差，提现还要收费，以前用余额宝是因为比银行收益率高流动性好，现在不如银行理财了。个人觉得讨论爆仓没意义了。

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