前面已经对，招商银行，兴业银行，平安银行，民生银行的基础数据做了一个大概的了解，那么今天就把这四家公司的基础数据来做一个全面的对比：
一、挣钱的能力：净息差和净利差
从净利差的角度来看，招商银行>平安银行>兴业银行>民生银行，从净利差的变化来看，四家银行从2016年开始变差，2018年开始都开始转好
从净息差的角度来说：
从净息差的角度来看，招商银行>平安银行>兴业银行>民生银行，四家银行，净息差都是从2016年开始变差，招商银行，兴业银行，民生银行都是从2018年开始转好，而平安银行是从2019年第一季度转好
整体知道了，四家银行的净息差和净利差的排名和区别，那是什么原因造成这样的结果了，单单从数据上来啦，对比他们的来钱的成本和生息的利率就明白了：
从来钱的成本来说，兴业银行>民生银行>平安银行>招商银行，而从生息的角度，也就是挣钱能力的角度来说：平安银行>民生银行>兴业银行>招商银行，单单从这个结论可以知道，招商银行的优势在于来钱的成本最低，虽然收益率是最低的，但是利差和息差是属于最高的，而兴业银行最大的问题是来钱的成本最高，我们再单单从正常的公司存款和个人存款来做一个对比：
1>来钱的成本：兴业银行>民生银行>平安银行>招商银行
公司存款利率:平安>兴业>民生>招行，个人存款利率为：平安>民生>兴业>招商，当然这是综合利率，因为不定期存款和定期存款的利率是完全不同的，所以也由定期存款和不定期存款的占比所影响
由前面数据可知存款利率最高排在第一位的始终是平安银行，但是为什么兴业银行的来钱成本反而是最高的呢？而不是平安银行呢？原因在有利息的钱除了存款外，还有发债，同业存款，央行贷款等等，所以对比一下四家银行的占总生息资产的10%以上负债的利率情况：
先拿招商银行和兴业银行进行对比：
兴业银行银行来钱成本比招商银行高最要有以下原因：
a）兴业公司定期存款利率比招商银行高0.47%点，占总款比多5.96%
b) 同业和其他金融机构存拆放款项存款利率比招商银行高0.99%点，但 总付息资产比招商银行多16.22%，这部分资产属于利息中等偏上的
c）招商银行在零售存款占总付息资产比高出了兴业银行17.24%，而这部分负债利息是属于最低的
d）应付债券利率比较高，但兴业其中占总付息资产比比招商高出了5.66%个点
在其他的几个维度公司活期存款，个人活期存款虽然都比招商银行低，但是占总付息资产的占比很小
我们再来看看平安银行和民生银行：
所以从来钱的成本来说，首先是来钱结构的最为重要：零售存款的成本最低，存款中活期最低，其次是同业，在其次央行借款，最后才是发债，再则是同一类产品的利率会有一定的差异
平安和招行是零售方向发展，所以来钱成本属于最低的，而其中招商银行做的最优
2>生息资产的利率： 平安银行>民生银行>兴业银行>招商银行
同样先来看看兴业银行和招商银行：
很明显兴业银行分别在投资，公司贷款利率方面分别优于招商银行0.58%，1.03%个点，同时招商银行在个人贷款方面由于兴业银行1.55%个点，也就是说招商典型的零售银行，而兴业在公司贷款和投资发力，尤其是投资，说兴业银行是投资银行一点都不为过
从资产占比来看，平安银行也无愧是零售银行，同时个人贷款利率达到7.86%，跟招商银行的最要不同是在于，平安银行零售贷款主要集中在个人信用卡的消费贷（具体见银行与保险行业分析4之平安银行（前半部分）），所以产生的利率比较高，而招商银行零售贷款中主要集中在个人住房贷款（具体见银行与保险行业分析2之招商银行（前半部分）），而民生银行最要是小微企业贷款，公司贷款，还有投资，比较均衡，而兴业银行最大的特点就是投资收益：
而个人住房贷款和房地产业行业垫款占如下：
二 .资产质量：不良率，不良/逾期比
从不良率的变化来看，出现分水岭的是在2016年开始，招商银行并不是一开始就那么优秀，同时2014年的时候大家都差不多，看来将来银行分化会越来越明显，各自发展的战略不一样，那么就会有很大的差异（见第四部分），民生银行不良率从2016年开始就没有多大改变：
招商银行和兴业银行不良率从2017年开始就开始转好，而招商银行最为明显，平安和民生就看2019年是否有明显的改观,我们在来看看不良率的认定的严格程度：
从数据对比看，招商和兴业认定最为严格，其次是平安和民生，真实越优秀越严格，而不良拨备覆盖率也是这样：
从不良拨备覆盖率来看招商>兴业>平安>民生，出了招行外，其他三家拨备覆盖率变化差异不是很大，唯独招商银行在从2017年开始不断提高，说明招商银行还是隐藏了大量的利润，（见第三部分）我们再来看看具体不良率对比情况：
从单单从数据来看，从零售和公司贷款来讲不良率的控制兴业相对招商分别是高0.11%点，低0.15%个点，整体不良率高0.21%点，从单单控制角度来说，兴业不比招商差，但整体不良率却高了0.21%点，但是因为结构不同，招行着重在不良率低的零售发力，而兴业则是在公司贷款，平安零售不良率高于招商，估计是在于信用卡消费贷款上，不良率1.32%当然也是利润最高的一部分，而民生银行最为奇葩的是零售贷款利率居然高于公司贷款利率，因为没有找到民生零售不良率的具体数据，猜测应该也是在信用卡消费贷上。
三 .利润结构以及增长对比：
从利润分布来看，除了生息资产之外，还有很大一部分是手续中介费用，也就是不消耗资本，提供服务而产生的利润，视乎分析的这四家银行都是想往轻资产银行靠拢，是所有银行都想发展的一块业务，但是是什么决定这块的发展速度，有什么限制，还有待具体研究
从利润增长来看，民生银行是属于里面最差的了，最优为招商银行
稳定维持在净资产收益率15%以上的只有招商银行，我们来简单计算一下招商银行在2018年如果拨备覆盖率维持在2017年的水平，那么2018年实际多计提了514.97亿的利润，按照25%的所得税计算，2018年实际的利润为1194亿，相对2017年增长69%，简直是逆天了，一部分是规模和息差扩大产生，二是不良率不断下降所造成，但是这两息差也不可能持续扩大，不良率也不可能无限下降，将来会维持到一定的水平，但从2019年第一季度的数据来看，还在持续改善
四 .各自的战略方向
1>招商银行：发展愿景：创新驱动、零售领先、特色鲜明的中国最佳商业银行：零售领先无疑是已经做到了；战略目标：紧密围绕打造“轻型银行”的转型目标，实现“质量、效益、规模”动态均衡发展，经营结构持续优化，“轻型银行”体系基本构建，数字化招行初具规模，国际化、综合化深入推进：
这个视乎也不是特别突出，所以银行都在往这方面走；战略定位：坚持“一体两翼”的战略定位，聚焦基础客群和核心客群建设，构建基础产品和专业产品两大产品体系，形成优势显著的零售业务和特色鲜明的批发业务，强化条线协同：在两翼中，同业是最得最差的2>兴业银行：2018年我们进一步擘画出“1234”战略体系：“1”是一条主线，以轻资产、轻资本、高效率为方向，稳中求进、加快转型；“2”是商行+投行两个抓手，坚持客户为本、商行为体、投行为用；“3”是三项能力，持续提升结算型银行、投资型银行、交易型银行建设能力；“4”是四个重点，强化重点分行、重点行业、重点客户、重点产品的战略作用
兴业商行+投行，比较突出，兴业无疑是一家投资公司，至于轻资产大家往这面努力
3>平安银行： 坚持零售转型的战略方向，不断优化业务结构，推动各业务条线有机协同，推动全行的转型发展更稳健、更可持续，秉承“科技引领、零售突破、对公做精”的策略方针，致力于打造“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行
平安银行也是打造最优秀的零售银行，最近几年的转型也比较成功，借助中国平安，线上线下打通
4>民生银行：2017 年末，民生银行董事会在凤凰计划核心成果基础上，借鉴国际领先实践，审定了《改革转型暨三年发展规划方案》，确定了“民营企业的银行、科技金融的银行、综合服务的银行”的战略定位，制定“轻资本、优负债、调结构、促协同、保质量”的经营策略
民生银行好像数据在哪个方面都没有突出的表现，小微贷不良率控制最优，但是占比也不是最高的。（作者：菜鸟的修行之路）
閱讀更多 跟我讀研報 的文章
