作者/趙鶴鳴
10月28日，洛陽建龍微納新材料股份有限公司（下稱：建龍微納）提交科創板註冊上市獲得證監會同意，不出意外年內將掛牌上市。建龍微納本次IPO的保薦機構為中天國富證券，聯席主承銷商為中天國富、中原證券。
有意思的是，中原證券旗下的河南中證開元創業投資基金持有建龍微納8.11%股份。此外，中原證券擔任管理人的民權縣創新產業投資基金（下稱：民權創投）、安陽普閏高新技術產業投資基金（下稱：普閏高新）於2018年6月突擊增資入股，合計持有建龍微納4.62%股份。
對於上述事實是否存在利益輸送等情況，上交所也提出疑問。對此，建龍微納回應稱，中原證券投行業務與投資業務之間已建立了防火牆制度，不存在其他可能影響獨立性及保薦機構勤勉盡責的協議或利益安排。《壹財信》發現，建龍微納或還有諸多問題需要披露。
重大敗訴案件未披露
據招股書，建龍微納是一家從事成型分子篩、分子篩原粉和分子篩活化粉的研發、生產和銷售的企業，產品主要應用於氣體分離與淨化、富氧燃燒、催化脫硝、核廢水處理、鹽鹼地土壤治理等領域。
隨著建龍微納科IPO進程的深入，《壹財信》發現，其報告期內存在一起標的超過200萬元的訴訟案件未披露。
根據河南省偃師市人民法院於2016年6月24日作出的（2016）偃民四初字第00193號民事判決書,上海任遠環保股份有限公司（下稱：任遠環保）向河南省偃師市人民法院提出訴訟請求，要求被告建龍微納支付貨款；任遠環保在起訴的同時申請財產保全，根據（2015）偃民四初字第00193—1號民事裁定書，法院查封了被告所有的MVR蒸發器設備一組。河南省偃師市人民法院立案受理後，建龍微納提起反訴，法院依法合併審理。
根據法院作出的一審判決，被告建龍微納於判決生效之日起5日內給付原告貨款2,212,000元及利息，並承擔訴訟受理費，駁回了建龍微納的反訴請求。
但是招股書卻顯示，截至2019年10月22日，建龍微納存在4宗金額超過100萬元的訴訟案件，而其與任遠環保之間高達221.2萬元的買賣合同糾紛案件，未在招股書中披露，不知是何原因？對於該起訴訟案件，建龍微納或應予以披露。
與此同時，《壹財信》還發現一起建龍微納作為原告但法院不予支持的案件。
據（2017）豫0106民初384號文件，建龍微納稱與被告鄭州志億高鋁材料有限公司（下稱：志億公司）合作期間，由於工作人員疏忽，多付給被告貨款209,355.4元，因與志億公司交涉無果，遂將其訴至法院。
但法院最終認定，建龍微納所舉證的證據不足以證明存在多付款的事實，駁回了建龍微納的訴訟請求，並承擔案件受理費。
此外，報告期內，建龍微納還存在一起被執行案件，招股書同樣未披露。據（2016）晉08執74號文件，2016年5月17日，建龍微納被運城市中級人民法院執行，執行標的為12,886,082元。
同樣值得注意的是，報告期內建龍微納還曾開具無真實交易背景的票據。
據招股書，2016年至2017年,建龍微納因日常生產經營資金需求，開具了無真實筆交易背景的票據，金額分別高達3,880萬元和1,700萬元。對此，建龍微納稱自2017年4月起，未再開具無真實交易背景的票據，報告期內，開具的無真實交易背景的票據均已正常解付。
募投項目多處數據存在出入
據招股書，建龍微納本次擬募集資金3.64億元，分別應用於"吸附材料產業園項目（三期）"、"技術創新中心建設項目"、"年產富氧分子篩4500噸項目"、"5000噸活性氧化鋁生產線建設項目"、"中水循環回用39.6萬噸/年項目"和"成品倉庫倉儲智能化改造項目"共六個項目。
《壹財信》經梳理招股書與募投項目的備案文件，發現其中三個募投項目的投資額和官網備案的估算總投資有所出入，有多有少，但其中有兩個募投項目的建設週期卻差別較大。
招股書顯示，建龍微納"年產富氧分子篩4500噸項目"的總投資額為2,146.77萬元，在河南省政府網站的相關備案信息顯示該項目的估算總投資為2,100萬元。
另一個項目"中水循環回用39.6萬噸/年項目"招股書披露的總投資為5,086.80萬元，建設期為12個月。而在政府網站的備案信息上顯示該項目的估算總投資額為5,000萬元，計劃開工年限為2020年4月1日，計劃完工年限為2021年12月1日,則建設期為20個月，遠超出招股書披露的12個月建設期。
（截圖來自河南政務服務網）
還有一個募投項目"5000噸活性氧化鋁生產線建設項目"招股書披露的總投資額為1,832.87萬元，建設期為7個月。同樣在政府網站的備案信息上顯示該項目的估算總投資為2,000萬元，計劃開工年限為2018年8月1日，計劃完工年限為2020年7月1日，建設期長達23個月，招股書竟"縮水"了16個月。
（截圖來自河南政務服務網）
"三類股東"執行事務管理人誠信信息異常
《壹財信》還發現，建龍微納存在"三類股東"的執行事務管理人出現機構誠信信息異常的情況。
2018年12月，福州金源紫荊創業投資合夥企業（有限合夥）（下稱：金源紫荊）以貨幣資金1,496.82萬元對建龍微納增資入股，每股13.13元，持股114萬股，其餘計入資本公積，佔股2.63%。
金源紫荊的執行事務管理人為世紀騰雲投資管理有限公司（下稱：騰雲投資），但是，騰雲投資竟然被中國證券投資基金業協會(下稱：中基協）列入"異常機構"名單。
據中基協官網信息，騰雲投資的機構誠信信息一欄顯示為異常機構，原因為未按要求進行產品更新或重大事項更新累計2次及以上（本異常機構公示情形已整改）。
（截圖來自中國證券投資基金業協會官網）
與金源紫荊同時增資入股的另一個"三類股東"，也存在機構誠信信息異常情況。
2018年12月，福州紫荊嘉義二期投資合夥企業（有限合夥）（下稱：紫荊嘉義）以貨幣資金472.68萬元對建龍微納增資，每股13.13元，持股36萬股，其餘計入資本公積，佔股0.83%。
中基協官網顯示，紫荊嘉義的執行事務合夥人北京紫荊華信投資管理中心（有限合夥）因存在實繳資本低於100萬或者實繳資本佔註冊資本低於25%、管理人無管理基金規模而存在機構誠信信息異常狀況。
（截圖來自中國證券投資基金業協會官網）
此外，建龍微納董事會秘書出現多次變動，原董事會秘書李西武累計任職僅3個多月，即申請離職，新任董秘李怡丹為其內部提拔；而在建龍微納的員工持股平臺深圳深雲龍投資發展有限公司（下稱：深雲龍）的股東結構中，也出現兩離職員工的身影，分別是原董事會秘書魏偃偉和原倉庫主任馮明山。
綜上，建龍微納或應對重大訴訟案件未披露、募投項目招股書與備案信息不一致、"三類股東"執行事務管理人誠信異常問題給出解釋。
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