10月31日，在第十屆期貨機構投資者年會上，中國金融交易所副總經理張曉剛介紹了金融期貨服務機構投資者的現狀以及中金所下一步的工作打算。
張曉剛提到，截至2019年9月，股指期貨的機構投資者持倉佔比為58.64%，國債期貨機構投資者的持倉佔比為86.13%。從投資者結構層面來看，與國際市場相比，我國金融期貨市場機構投資者的結構還不夠均衡，目前主要是證券公司、私募基金參與較活躍，持倉佔比較高。公募資金、保險資金運用的比例較低，仍有比較大發展空間。原因有四，第一是政策准入方面，目前企業年金、職業年金、保險資金、公募基金、QFII、商業銀行等機構參與金融期貨還有一定程度的限制。第二是規章制度設計，一些交易編碼制度、套期保值認定、信息披露制度等與國際最佳實踐相比還有待完善，一定程度上影響了機構投資的便利性。第三是在交易成本方面，我國金融期貨部分品種和合約的流動性和深度還不夠，一定程度上提高了投資者交易移倉的成本，保證金、擔保品等業務還有待進一步的完善。第四是市場培育方面，目前我國機構投資者的投研團隊相對是比較瞭解金融期貨，但是一些風控合規部門對金融期貨風險管理功能的認識以及如何做好業務支撐的風控合規還有所不足，需要持續加強全方位的培育與培訓。
對於下一步的工作部署，張曉剛表示，中金所將按照證監會全面深化金融市場改革的要求，進一步推動金融期貨市場的國際化、機構化、多元化發展。第一，將積極配合監管部門相關部委完善相關的機構准入政策，推動各類中長期資金入市。第二，完善在完善交易編碼制度、套保管理制度，進一步便利機構投資者參與。第三，進一步降低交易成本，繼續研究動態保證金、組合保證金制度，進一步完善擔保品管理，在確保市場安全的前提下，提高市場效率，同時也做好違約演練等一些風險防範工作。第四，加強市場培育培訓力度。
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