盤面分析

週四晚間說過，週五會有拉高，不放量上漲，就要逢高減倉。

週五的走勢，依舊是弱。這個弱，一是因為金融疲弱，尤其是銀行與券商；二是區塊鏈的不及預期，近期的人氣龍頭四方精創、更是跌停了，這直接帶壞了市場的情緒。

在內外諸多利好的背景下，仍無法激發大盤向3000再度發起挑戰。當所謂的消息“利好”不能帶來如期的上漲時，就必須注意市場的風險了。

技術上，60分鐘死叉，日線粘合，週五不僅該漲不漲，更是走出一個難看的陰線反包，不僅短期再突3000點的難度更大了，短期的最小阻力方向也是再次朝下，若週末無利好，預計下週回落整理的概率較大。

深成指和創業板120分鐘已出現鈍化，並有形成頂部結構的跡象，即使短線不跌，下週再上衝，則會引發日線背離，滬指同樣也面臨這樣的風險。

下週重點關注是直接向下考驗60天線以及2900，還是在2956-2936止跌回升後再觸發日線頂背離，不論哪種走勢，都可能隨時打破目前的平靜。必須要有量的配合，才能慢慢化解風險。

外資機構在三季度已在悄然掃貨A股

不少頂級外資機構也在加快佈局中國A股市場

其中，法興銀行三季度新進千山藥機等13家公司；安本投資新進啟明星辰、上海機場等11只個股；摩根大通新進萊寶高科等7只個股；美林證券則新進愛爾眼科、美的集團等4只股票。

截至三季度末，55家QFII的持股市值高達1042.30億元，較二季度末增加了22.20%。

大舉買入的同時，部分外資在A股也賺得盆滿缽滿。其中，曾在茅臺上大賺的奧本海默基金，三季度又在恆瑞醫藥上大賺超過10億。

值得注意的是，繼今年5月、8月MSCI納入A股比例提升後，11月A股即將迎來“入摩”第三次擴容，也是史上最大一次擴容：A股大盤股納入比例由15%提升至20%，中盤股也將以20%的比例首次納入。

中金公司研報指出，本次資金流入將明顯高於此前幾次納入。根據該機構的估算，MSCI新興市場指數中A股的權重在本次指數調整後將從當前的2.8%提升至4.0%。根據追蹤MSCI指數的資金規模，靜態估算本次指數調整對A股的增量資金(主動+被動)規模約為350億美元至400億美元(約2500億元至2800億元人民幣)，相比今年5月和8月的兩次納入的估算資金流入(約230億美元)高出約50%至70%。

全球最大主權基金掃貨A股

作為全球最大主權財富基金，阿布達比投資局今年三季度罕見大舉買入A股。東數據顯示，阿布達比投資局三季度新進中國人壽、中煤能源、濰柴動力、燕京啤酒、邁瑞醫療、綠地控股等18只股票，同時加倉兗州煤業、光環新網、陝鼓動力，共現身28只股票十大流通股東名單，成為A股市場上持股只數最多的一家外資機構，操作風格頗為激進。

梳理阿布達比投資局過往投資情況可以發現，其持股分佈的行業頗多，涉及醫藥、地產、煤炭、保險、水泥、環保設備、電線電纜、啤酒等多個行業，但對單隻股票的買入金額卻不大，但足以登上十大流通股東。

其中，東方財富、濰柴動力和復興醫藥是前三大重倉股，持股市值分別是4.3億元、4.18億元、3.48億元，持股市值合計超過45億元。

外資大幅加倉中國市場，奧本海默單隻股票賺超10億

值得注意的是，不少頂級外資資管機構也都在加快佈局中國的步伐。

截至2019年三季末，法興銀行新進千山藥機、西部黃金、天宇股份等13只股票；安本投資新進啟明星辰、深圳機場、上海機場、老闆電器等11只個股；摩根大通新進了萊寶高科、力帆股份等7只個股；美林國際則新進三隻松鼠、愛爾眼科、美的集團等4只股票。

數據顯示，55家QFII機構三季度持股市值高達1042.30億元，較二季度同比增加22.20%。

最受外資親睞的個股有飛科電器、啟明星辰、樂普醫療、愛爾眼科等。

其中，消費股、醫藥股、公用事業股被外資一致看好。例如，飛科電器吸引了瑞典第二國家養老金、挪威中央銀行、富達、畢盛資產、不列顛哥倫比亞省投資等5家外資；樂普醫療被挪威中央銀行、魁北克儲蓄投資、鼎暉投資、澳門金融監管局、阿布達比投資局等5家機構抱團持有；愛爾眼科股東名單上則有美林國際、高瓴資本、淡馬錫富敦投資等三家外資機構現身。

此外，美的集團、碧水源、珀萊雅、中鼎股份、中牧股份等，都有超過3家外資機構扎堆。

就持股市值來看，北京銀行、美的集團、恆瑞醫藥是QFII持股市值最大的三隻股票，分別持有133.43億元、116.47億元、59.45億元。其中，北京銀行被荷蘭安智銀行持有；美的集團被加拿大年金計劃、美林國際、新加坡政府投資三家機構持有；恆瑞醫藥則被奧本海默基金持有。

此外，愛爾眼科、寧波銀行、格力電器、藥明康德、海爾智家、海螺水泥、上海機場等被QFII機構持股的市值也均超過20億元。

由於三季度恆瑞醫藥股價大漲，奧本海默基金持有市值直接飆升10.82億元，使得其目前持有市值高達59.45億元。繼此前在茅臺上大賺之後，奧本海默基金在恆瑞醫藥上再度收穫滿滿。

北向資金淨買入2400億元，這一年收穫滿滿

海外資金中另外一股重要力量就是北向資金，近期更是大舉搶籌A股。

截至11月8日收盤，北向資金再度淨流入13.67億元，其中滬股通渠道淨流出6.06億元，深股通渠道淨買入19.72億元，而這已經是北向資金連續第12個交易日淨買入。

數據顯示，今年以來，北向資金淨大舉淨流入約2400億元，開通以來則已經淨流入8810.47億元。

就買入個股而言，近一個月，北向資金淨買入最多的三隻個股分別是美的集團、格力電器和五糧液，淨買入金額分別是53.7億元、37.52億元、34.06億元。

拉長到一年來看，北向資金淨買入最多的是招商銀行、平安銀行以及格力電器，淨買入金額分別是145.38億元、137.04億元、134.77億元。而這三隻股票近期均創出了歷史新高，即無論哪個時點買入，只要持有到現在都會賺錢。

顯然，北向資金又是收益滿滿的一年。

熱點板塊與個股分析：

區塊鏈：

★週五區塊鏈板塊大幅分化，而且大跌的票，基本上都是前期強勢的高位股，如浙大網新，古鰲科技，新湖中寶等，而週五表現強勢的恆久科技，先進數通等屬於低位補漲股，一般核心股殺跌，低位股補漲，這基本上是區塊鏈板塊第一波炒作結束的信號了，這一點需要充分重視。像新湖中寶，浙大網新這一類前期強勢股，回調後仍然會有低吸機會，可以重點關注，總之一句話，區塊鏈現在要完了，但總體沒完，後期機會多多。

近端次新：

★週五近端次新方向表現比較強勢，主要是受人氣龍頭佳禾智能帶動的，而且近期科創板方面似乎肉不少，但科創板暫時不建議操作，個人認為誘多可能性比較大。可以重點關注一下佳禾智能低吸機會，因為這種票已經積累了市場相當一部分人氣，如果能溫和殺跌下來，後期仍將會受到市場反覆推動，這就為後期低吸提供良機。