期货交易半年由100万做到1700万，为什么“豆粕王”吴洪涛却说自己很少止损？

2019-11-19 12:56:22 佚名

月芽情

前段时间公司有幸邀请到吴洪涛老师来给产业客户授课，演讲的题目是《期货投资的思维与逻辑》，下面我来分享一点心得体会，应该可以从一些角度回答你的问题。

第一，思维的重要性。

在投资市场中，在期货交易时，一个正确的交易思维，要胜过一切。如果思维不正确，再好的资金管理只不过是“南辕北辙”，再坚决的止损只不过是“凌迟处死”而已。

思维的正确决定了利润与风险的大小。

他提到，自己交易期货二十多年来，曾经也是有赚有亏，因为在长时间里，没有一种方法可以只赚不亏，而思维的正确才是获取暴利的关键。

第二，四反原则。

这其实跟著名投资家索罗斯的反身性理论类似，索罗斯曾提到，历史的进程是开放的，历史的主要驱动力量是参与者的偏向，它不是起作用的唯一力量。

物极必反。

1.就供求关系来说。供给达到极致时（大量利空出现）往往是底部，需求到达极致时（大量利好出现）往往是顶点，因为没有任何一件事情能够长期持续朝着一个方向发展。

2.就库存增减来说。库存的变化有时候不能单纯理解成库存增加就是利空，库存减少就是利多，要结合品种的具体情况以及价格位置。

例如，油厂豆粕库存增加，而价格长期低迷，这时候大量的库存都在厂商这边，贸易商、养殖场都不敢备货，库存只能够维持短时间的需求，需求一旦发生变化，价格弹性明显增加，这时候胀库往往是行情的底部。

相反，油厂库存不断下降，价格也不断抬高，说明下游需求旺盛，这时压榨生产动力强劲，但购买力随着价格的增长逐渐减弱，这时候往往是行情的高点。

3.就市场心理来说。不要追逐热点，很多时候品种过热出现的宽幅震荡往往是顶部信号，主力借热点出货。例如去年的苹果，今年的铁矿、白银，都是在高位时短期快速下挫，几天的跌幅在三成以上，对散户杀伤力极大。

4.就技术分析陷阱来说。这应该也是吴洪涛老师不设止损得罪主要原因吧，因为主力会在关键位置故意打压，以达到洗盘的目的。

第三，期货是加了想象与欲望的远期现货。请记住，在期货上人性是被放大的，基本面是起因，当起因推动行情后，期货的走势在一定时间是脱离当时基本面的。

希望对你有所帮助。

期货backradation

吴洪涛江湖人称“豆粕王”，20年期货证券从业投资经验，他管理的多只产品回报率超过10倍，交易半年从100万做到1700万只是他的其中一个光荣战绩；他为什么很少说自己少止损呢？

这个战绩是源于一次豆油交易，据吴洪涛自述，他从10年6月开始关注豆油，潜伏了四个月的时间，到了10月之后，豆油一直在上涨，上升到11年，一轮行情下来用100万的资金，赚到了1700万；这就是一个高手的价值投资；

他最核心的理念就是价值投资，反而觉得热点投资是一个大忌；同样的止损对于他来说也是不怎么考虑的，他一直认为在市场里呆久了就是经历，所谓经验就是获得的财富；从91年进入市场，用6000多赚到了20多万，然后在95年又亏损完，这就是经历，有了经历也就是有了之后的经验的铺垫。

而且他很少做止损，因为他做的是价值投资，一直寻找的是安全边际，找到商品自身真正的价值；这个才是他不做止损的最主要原因。当价格跌到或跌破成本的时候，就会把基础仓建立起来，5%、8%的仓位建起来，然后就拿着，因为最长的底部盘整的时间是6-10个月，只要你的合约是6、7个月之后的你赚钱的概率就会很大。这就是“豆粕王”的独特的不止损也能赚钱之道。

祝大家投资顺利！

发财仙人球

吴洪涛，中国第一批股民，1994年进入国内期货市场，2009年创办了自己的公司，主要操作品种为豆粕、豆油、棕榈油、橡胶，人称“豆粕王”“私募一哥”

期货交易是杠杆交易，一般豆粕的保证金比例会在7%到10%之间，这样就会把盈利和亏损放大10到15倍。

根据他的所述，他的1000笔交易里，有800多笔是亏损的，盈利的不足200笔。所以他的建议是，小仓位寻找战机，一点点的下单，勇敢的追加仓位。所以，说他都是乘胜追击，很少会涉及到止损。

而且不要全仓压进，单品种不要超过15%，多品种不要超过20%到30%。到达这种程度，就已经风险很大。所以，风险管控也是必不可少。

其实，对于所有人的建议就是，先用小资本去做经验，干一个事情，盲目去投资风险很大。期货交易基本就是投机，没有经验绝对会亏得血本无归。

当你累积出足够的经验，自己的道路后，你才能够在股票期货市场赚钱。

暖心人社

期货市场是一个消灭和创造财富的市场。

首先，期货交易者能够在半年时间内从100万做到1700万，有两个很重要的前提是：

一、他一定不是一个短线交易者。
二、他一定参与了某一个商品的趋势操作。

这两个条件缺一不可。

之所以说短线交易方式不能够取得这样的成绩是因为：

期货价格在短期内的波动是随机无序的，市场心理作用和资金的推动作用会造成太多种波动结果，如果想要通过短线交易实现百万盈利到千万，就必须要尽可能多的抓住每一个波动机会，并保证大概率盈利。单单依靠我们人类目前的心智能力，几乎很少、甚至没有谁能够以这样的方式实现。

而之所以说，做好某一个商品的趋势是因为:

理论上来讲，在半年时间内，我们要想实现资金的大幅度增长，一定要尽可能地选择有大行情的商品，以及选择正确的商品运行方向。同时还要将资金集中起来去操作。

就交易者来说，这并不是一件容易的事情。需要非常的熟悉目标商品的现货情况和期货状态，同时要判断好未来的诸多大概率事件，对于精力和资金而言，选择最重要的去集中操作，才可能最大化的获利。

题外话：

此外，每个人都有自己的路去走，都是自己能力范围之内的选择。别人走的路可以参考，但不要轻易效仿，无根之树、无源之水，终究是要出大问题。

所以，其实我并不认识什么“##王”，我只会从我的内心需求出发，寻找我的错误、欠缺的知识，并去改正和补充。终究创造出自己的体系，悟出自己的道理。

金融匠人李瑞

期货交易半年由100万做到1700万，为什么“豆粕王”吴洪涛却说自己很少止损？

能做到这么厉害，首先肯定是遇到了一大波趋势，比如苹果18年走出一波不错的趋势，从这个品种获利几十倍的人大有人在，操作手法就是不断浮赢加仓，一旦出现大的回撤很容易爆仓，所以很少止损。

要知道，任何一波行情，它都不可能是没有任何波动，马不停蹄的涨上去或者跌下去的。行情都会有波折。

而面对这种行情时的反应，决定了交易者冲击高倍净值的能力。

因为他们坚信，这个品种就是能涨。那么假如有回调呢？按照思维的一致性，很明显，每一次回调都是买入的好时机…

所以，他们基本很少止损，因为他们有自己的信念。但是，止损一次也可能不会太小。

这种思路，是能够在半年的时间内赚17倍的。当然，这一切必须要这个品种配合。

不过好消息是，期货市场每一年，可能总是有那么几个品种能够走出这样的行情，所以，可能每一年都会出现一些这样的人。

希望回答可以帮助到有需要的朋友；

期货航灯

因为会止损的人，很难半年由100万做到1700万。

想要在半年赚17倍，需要什么？需要重仓，满仓，浮赢加仓。然后呢？需要集中资金，做一波大行情。

要知道，任何一波行情，它都不可能是没有任何波动，马不停蹄的涨上去或者跌下去的。行情都会有波折。

而面对这种行情时的反应，决定了交易者冲击高倍净值的能力。

这里面，我主要列举两种风格的交易者。

第一种，控制风险为主。

他们的风格之一，就是分散化。将自己的自己分散给多个品种。为什么？因为他们认为走势是混沌的，是难以预测的，他们赚钱不靠所谓的“看的准”。他们靠的是交易逻辑。

其次，他们的每一笔交易，都有严格的止损，严格的回撤控制手段。比如一个品种出现了大的上涨趋势，他们的仓位可能并不多。而且浮盈到一定程度之后，他们会控制回撤而进行止盈，如果你是这种风格的交易者，那么你半年翻17倍的可能性基本为0。

但是呢？你也有你的优势。

第二种，坚定信念为主。

这个风格的交易者，崇尚的思路是，看准一个行情一笔干进去，才能赚大钱。

首先，关键在于看的准，比如，他们经过分析觉得，棉花这波行情就是能够从18000涨到33000。这个时候怎么办？先重仓做进去看看。结果呢？果然赚钱了，那么这个时候，他们可能直接就满仓上了，之后有浮盈会继续加仓。

因为他们坚信，这个品种就是能涨。那么假如有回调呢？按照思维的一致性，很明显，每一次回调都是买入的好时机…

所以，他们基本很少止损，因为他们有自己的信念。但是，止损一次也可能不会太小。

这种思路，是能够在半年的时间内赚17倍的。当然，这一切必须要这个品种配合。

不过好消息是，期货市场每一年，可能总是有那么几个品种能够走出这样的行情，所以，可能每一年都会出现一些这样的人。

但是很明显，如果看的不准，或者说没有做上，这种方法的生存率，比前者低了不少。

重仓一个品种，对了一切好说，错了呢？可能直接就没了。