A股价值投资和消费白马的双龙头——贵州茅台，昨天上午流通市值超过了中国平安成为A股第二大市值公司，下午又超过了工商银行成为了A股第一大流通市值公司。
光市值来说茅台现在是当之无愧的宇宙第一神酒了。还记得2017年6月，华泰军工首席灵魂拷问：贵州茅台+五粮液+洋河股份=军工整个板块市值，这合理吗？
结果在6个月后，即2017年底，该首席再次怒吼：茅台一家的市值已经超过军工板块的市值，这合理吗？
现在回看，当时茅台的估值是不合理。因为今天茅台市值已经是军工的3倍了。汹涌的资金们用脚投票，向市场指出A股的未来，指出中国经济的发展方向，那就是大消费。
另一边，中国平安今天跌了近2%。短期震荡实属正常，对于长线股来说，判断短期趋势没啥意思，也意义不大。
但市场先生却总爱放大短期因素对长期基本面的影响。就如同好学生每次都能考95分以上，只要偶尔一次考了90分，就被认为不行了。对于这种中国顶级好公司，只要买的相对低估，赚钱只是时间问题。
昨天大家都在讨论一家港股——雅高控股。上午仅用俩小时，就从昨天的历史新高15港币，跌到了只剩两毛五，跌幅高达98.34%。
里面庄家，从6月份到9月份，三个月把股价拉升了10倍。然后跌没7成后，又用两个月拉升了5倍。最后两个小时完成韭菜收割，结束战斗。
港股基本全市场化，不设涨跌幅限制，也没有太多繁杂的监管。你可以炒作股价，但盈亏自负就行。成熟的市场就是如此的冷酷无情，不像A股有全球少有的跌停板制度。
港股的类似的暴跌，从侧面也告诉我们投资核心资产的重要性。因为闪崩的多是些不知名的小公司。今年A股尤其明显，除了核心资产，其他个股大多数都跌的很惨。
另外，今天有个信号，之前一直跌的中国石油等反弹了，而之前一直涨的机构团抱股跌了。在跌幅榜首页出现了今年涨得最牛的明星股，如爱尔眼科、丸美股份、圣达生物等。
目前看可能仅是个案，还说不上风格转换。但这也是在提醒我们，高位的机构抱团股不要盲目去追了。临近年底，需要更加谨慎一些，机构们要调仓换股。
回顾这一年多来，真是冰火两重天啊。对于贵州茅台、爱尔眼科、海天味业、恒瑞医药这样的存在消费属性的“核心资产”，估值完全就在天上。而对于工商银行、中国石油、中国建筑等非消费类中字头“核心资产”，却跌跌不休，甚至跌破净资产。
最后，需要重点关注的应该是5G带来的产业变革。虽然目前有些还是炒概念，但5G+消费电子这条业绩主线相对看好。个股上，鹏鼎控股，深南电路，沪电股份，飞荣达，卓胜微，蓝思科技，闻泰科技等，有的在三季度有点审美疲劳，走出了调整。但是预计四季度再次超预期，都会再创新高。
分享到:
閱讀更多 每日封板之道 的文章
