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持有股票一直不賣，耐心等待牛市大漲，在理論上是說得通的。但這裡有兩個關鍵的點。
第一個點就是，時間成本和持股成本。
A股市場歷來是牛短熊長，牛市一般持續的時間不到一年，熊市的時間卻長達5、6年或者6、7年的都有。
在這漫長的時間裡，如果你持有一隻股票耐心等待牛市大漲，其實是很考驗耐心的。很少有人能夠忍得住寂寞。就我個人來說，持有最長時間股票基本上就是4年左右。江湖上有很多股神級的人物，持股10年甚至更久，基本都是傳說，我輩無法證實，也做不到。
再一個持股會佔用你的大量的資金，如果這是你的閒錢，無所謂還好。如果是你的生活成本或者改善生活的資金，這些年消耗在持股上，很難說未來的回報能否抵得上的資金和時間成本。可能如果你用來投資買房或者是做一些實體企業，收益會更為豐厚，也未可知。
第二個點就是你持有的品類在牛市中是否能夠有可觀的回報？
很多人對於牛市的理解就是一人得道，雞犬升天。股指上推，所有的股票都在上漲。這種理解也不能算錯，但不是很全面。在牛市中也有表現比較差的票，牛市中賠錢的現象也不少。
你持有的股票時間比較長，這個股票的基本面或者技術面是否出現了重大變化？
這隻票是否符合牛市的風口？這支票是不是具有強勁的爆發力？
這一切的一切都會影響到你的收益。
總之，耐心持股等待牛市爆發，理論上可行。但實際操作上更應該靈活一點，在耐心上加一點變通，有效的增加資金的週轉率，可能比死扛傻等獲利更高。
對於市場的認知
每筆交易需要具備的三要素：①確認方向，②尋找點位（入場，止損，止盈），③倉位（資金管理）
1、本系統核心：追隨主流資金流向
2、市場構成：任何金融市場的波動都是基於買倉和賣倉資金博弈所導致。
市場在每時每刻均存在無數空單與多單，當空單額度大於多單額度市場呈現下跌，當多單額度大於空單額度市場呈現上漲，所以無論任何交易品種最主要的就是去分析市場主流資金動向。
3、交易者構成：
1：基本面交易者
2：技術面交易者（技術面交易者又分為趨勢交易者，指標交易者，K線形態交易者等）
4、資金構成（持倉週期）： 長線資金，中線資金，短線資金。
如何追隨主流資金流向，那麼你必須瞭解各類投資者資金容量，以及持倉變化週期（下面會以資金流向闡述各主流交易方法），作為一個交易者不僅要關注盤面橫軸價格波動變化，而同樣縱軸資金流入時間也是非常重要的一點。
上面已經說過，市場的波動是因為交易者買倉和賣倉構成的，也就是所謂的資金流向。
首先我來分析下基本面交易者：
我把基本面分類為：焦點事件，和一般事件。
但不論是焦點事件還是一般事件，他們的資金構成都是由長線，中線，短線資金構成的。唯一區別就是各個交易週期資金構成的容量，相對於焦點事件，如QE，各類危機，加減息，就業等，可視為焦點事件，是可以改變趨勢的事件我稱之為焦點事件。這類事件裡中長線資金容量較多，而一般事件如每日的數據：GDP，CPIL,PPLISM，PMI,ISM,IFO，貿易經常帳每週失業金，密歇根指數，房價指數等日常數據。這類數據短線資金容量較多。
其次我再論述一下技術面交易者：
技術面交易者基於不同週期的不同圖形，會呈現不同的資金週期與容量，比如日線，周線，月線那麼這些交易者的資金週期較長，為長線資金。4H，1H，週期為中線資金。1H圖形以下我定義為短線資金。（這裡的週期定義論據是基於基本面資金週期與容量定義的）。
前面所說的只是一個鋪墊，那麼現在我們探討一下如何做好交易：
無論你是數據交易者，技術形態交易者，K線形態交易者，指標交易者，那麼你都是市場的一小部分，那麼要盈利的話我們就需要結合兩類，或者三類以至於更多交易方式來達到跟隨主流資金的目的，當你結合的各類資金容量超過大於50%那麼你在這個市場就可以獲得收益。就好像，很多指標交易者，結合兩類，或者三類指標進行交易一個概念。但卻有不同，因為指標永遠是具有邂逅性的。有些指標交易看上去可能會有良好收益，但實際操盤，你會發現並非如此，因為後面形態未達成，指標的形態也就沒有構成。如同看著已經走出來的形態去在說這個形態就應該如此去走。
但是這裡又出現個問題，很多人會覺得那麼我們去把所有的交易方式都考慮進去，那麼豈不是就不會虧損，或者更大化的減少損單，但市場並非如此，因為金融市場在每一個時間節點，各類交易者比例並非是一個固定的比例，在不同經濟狀況下是會有所改變的。並且如果你太過於苛刻完美可能你一週甚至一個月或者永遠都無法交割，因為當市場所有投資者看法一致時，所希冀的點位是無法到達的，51%比例就會出現反向，那麼100%看法一致的點位就是無法觸及的點位。如同拔河一樣，一邊有人一邊沒人，那麼拔河這件事件都是不成立的，市場是建立在相互博弈的基礎上，沒有博弈的點位也就沒有價格，所以做單隻需要追隨大多數的資金流向就可以了。
市場機會判斷方法，投資者可以對市場和個股的機會準確判斷，並根據自己所掌握的方法對機會進行選擇，從而使自己的買賣有根有據，明明白白，並準確把握買賣的時機！
1．市場循環過程中的機會分類
（1）做底過程的機會：股價經過下跌後，技術要素在低位，出現見底止跌後震盪築底的過程。
屬於短線機會，運行中上漲和下跌空間較小、時間較長，以反覆震盪為主。風險較小，控制風險的方法是破位止損。適用於套利投機者，價值投資者中線買入要能經得起震盪甚至誘空的風險。
（2）上漲過程的機會：股價突破下降趨勢和底部形態，形成上升趨勢至上升趨勢破壞的過程。
屬於中線機會，運行中上漲空間最大、時間較長，以大漲小跌為主。中期無風險，短期有調整風險，風險控制是補倉。適用於趨勢投機和趨勢投資者。
（3）做頭過程的機會：是指股價經過大幅上漲後，技術要素在高位，出現見頂後的震盪做頭過程。
屬於短線機會，運行中上漲和下跌空間較小，時間較長，以反覆震盪為主，多呈現複合型態。風險較大，風險控制是破位止損。適應範圍：套利投機者，趨勢操作者在這個過程中以減倉和平倉為主。
（4）下跌反彈過程的機會：下跌反彈過程是指股價破位下跌後，由於短線超跌後出現的下跌途中的短期上漲過程。
屬於短線機會，運行中上漲空間比較小，時間最短。風險最大，風險控制是破位止損。適應範圍：套利投機者，趨勢操作者不要隨意買入，以空倉觀望為主。
2．不同性質行情的機會分類
不同性質的行情，上漲的空間和時間以及運行方式是不同的，所以機會的性質和使用的方法也是不同的。
（1）大多頭行情的機會：是指在周線上形成一個循環，從周線上能夠看到做底、上漲、中途整理、做頭、下跌的過程，它包含有兩個以上的中級行情。國內大盤出現這種機會不是每年都有的。
屬於長線機會，上漲空間最大、運行時間最長，約一年以上。
運行方式是：長期大跌後，做底過程複雜，以複合形態底部為主。上漲方式多樣，中途有兩次以上的階段性整理或形態整理，做頭以複合形態頭部為主，並且頭部大多都有誘多過程。
風險上，做底後長線無風險；有中線整理風險，風險控制是補倉。適應範圍：趨勢投機者、趨勢投資者和價值投資者。
（2）中級行情的機會：中級行情是指在日線上形成一個循環，它在日線上形成一個做底、上漲、中途整理、做頭、下跌的過程，其中包含兩個以上的次級行情。從日線上看，能明顯找到5浪上漲和3浪下跌，在我國大盤中每年至少有一次中線機會。
機會上屬於中線機會。
空間上，上漲空間較大，有30%～50%上漲的機會。
時間上，運行時間較長，約3個月以上。
方式上，中期下跌後做底簡單，以單一底部形態為主，上漲過程的運行方式多樣，大漲小跌為主，中途有兩次形態整理，做頭以單一形態頭部為主，頭部也有誘多過程。
風險上，中線無風險，短線有整理風險。風險控制是補倉。適應範圍：趨勢投機者和趨勢投資者。
（3）次級行情的機會：所謂次級行情，是指在60分鐘圖上形成一個循環，它在60分鐘圖上形成一個做底、上漲、中途整理、做頭、下跌的過程。從60分鐘上看，能明顯找到5浪上漲和3浪下跌，次級行情中包含兩個以上的技術行情。
機會上屬於短線反彈機會。空間上，上漲空間較小，一般上漲幅度在30%以下。時間上，運行時間較短，一般為1～5周。
方式上，階段性超跌後做底簡單，以單一形態底部為主，上漲過程以震盪上漲為主，中途有K線整理，做頭以簡單的形態頭部和K線頭部為主，不會有效突破實質性壓力位。
風險上，短線有K線整理風險，中期風險大。風險控制是破位止損。
適應範圍：套利投機者。
（4）技術性行情的機會：所謂技術性行情，是指在15分鐘圖上形成一個循環，它在15分鐘圖上形成一個做底、上漲、中途整理、做頭、下跌的過程。從15分鐘圖上看，能明顯找到5浪上漲或3浪下跌。
機會上屬於短線反抽機會，是一種最小的機會。
空間上，上漲空間最小，一般上漲幅度在15%以下。
時間上，運行時間最短，一般3～5天。
方式上，技術性超跌後做底簡單，無明顯的底部形態，上漲過程運行方式簡單，短期直線上漲一步到位，中途有K線整理，無明顯的整理形態，做頭以簡單的K線頭部為主，上漲不會有效突破下降趨勢，更形不成上升趨勢。
風險上，屬於短線無風險，有K線整理風險，但中線仍有下跌風險，屬於中期下跌過程中的反抽行為。風險控制是破位止損。適應範圍：套利投機者，趨勢操作者不可參與。
當新投資者被套在高山上時，逃出頂部的人也要小心，不要在下跌過程隨意搶反彈，高手也可能死在半山腰。
剖析對手盤
每一手交易的成交都伴隨著買賣雙方的同時誕生，也意味著賣方傾向認為價格將繼續下跌，而買方傾向認為價格將繼續上漲。換句話說，在一筆交易結束後，價格無論是下跌還是上升，成交的雙方都會有其一判斷錯誤。從這個層面來說，多空博弈就是一個零和遊戲。主力資金在建倉階段的主要目標就是用較少的資金去買入大量的便宜籌碼。也就是說，作為主力資金的對手盤會認為投資標的的價格將會下跌，只有這樣他們才願意把大量的股票低價甩出去。對手盤有哪些類型?他們有什麼交易特點?什麼樣的情況下對手盤才會低價賣出籌碼呢?這就是主力資金每次交易操作計劃前都會絞盡腦汁去思考的重要問題
我們知道價格和時間成本是投資者考慮的兩大重要因素。因此一是從資金獲利和虧損的角度可以把原有的股票持有者分為兩大類：套牢盤和獲利盤;二是從持有時間的長短可以把原有的股票持有者分為三大類：短線、中線和長線投資者。這樣如果從資金和時間兩個變量去進行兩兩組合，就會六種類型的投資者。這裡本書涉及到的是主力操盤的建倉階段，因此大部分只討論場內籌碼的情況，至於場外資金的討論留到後面的書本再做詳細介紹。以下我們不妨來逐一對場內籌碼持有者的交易特點進行分析。
(1)短線套牢盤：這類股票持有者一般在數日或數週內承受著虧損，他們更傾向於風險厭惡，對於短暫的價格波動非常敏感。只要虧損幅度不大(比如在3-10%以內)，他們都願意繼續持有股票，採取盯緊價格的觀望態度。什麼樣的情況下短線套牢盤更願意“低價”甩賣?我們可以從大盤和個股的波動狀況進行思考。當大盤大跌而個股不跌甚至逆勢上漲的時候，即使仍然虧損，但果斷的短線套牢盤出於對未來個股補跌情況發生的擔憂，更容易賣出籌碼;當大盤大漲而個股不漲甚至下跌的情況下，一般來說由於轉換標的成本不算太高，短線套牢盤也會較容易賣出股票選擇較為強勢的熱門股。至於大盤和個股都不溫不火的情況下，那麼唯一能促使短線套牢盤有賣出衝動的恐怕就是考驗他們的耐心了。在這類籌碼賣出時所形成的壓力一般都是較輕的，數量也不會太多。
(2)中線套牢盤：這類股票持有者一般在數月內承受著虧損，他們更傾向於保守型。別忘了，他們也是從短線套牢盤演變過來的。是什麼造成了他們會“升級”成為中線套牢盤呢?一般都無外乎是不夠果斷及時止損，或者是價格早已跌破他們的心理防線(比如超過10%~20%)，“要是再給我一次機會，不賺錢我也一定賣出”或者“只要能回本或者虧一點點，我就認了賣了認倒黴算了”就是他們的典型心理。通常來說，單日大盤和個股的價格波動狀況已經不再成為他們的關注點，他們唯一重視的就是他們的籌碼成本價。(也正是因為這種趨向於麻木的心態，會使其逐漸步入長線深套的不歸路。)
因此，讓他們更容易“低價”拋售籌碼的情況是這樣的：一波強勁的上升行情一度逼近其成本價，讓中線套牢盤心裡燃起保本走人的希望，但是就偏偏在成本價面前“戛然而止”，無論怎樣“上下徘徊”，還是“反覆震盪”，甚至還有“掉頭向下”的兆頭，硬是不給他們全身而退的機會，在這種時候，他們的耐心會明顯地比之前缺乏，而且更為浮躁，“算啦，老子玩不起還躲不起嗎，認賠走人”就會成為他們離場的理由。要注意的是，由於中線套牢盤往往處於成交密集區，因此這類型的籌碼數量較大，一旦蜂擁而出其賣壓在短時間內可能是十分強大的。
(3)長線套牢盤：這類股票持有者一般在承受著一年甚至數年以上的虧損，麻木是他們最普遍的心態。經歷過短線套牢和中線套牢,這類投資者期間應該還會抱有希望的加倉試圖攤低成本,結果癱在半山腰上,他們就是在不斷的折騰中一而再再而三受傷的悲情角色。一般來說長線套牢盤的虧損幅度巨大，一般都超過50%以上。通常情況下，長線套牢盤是由於盲目追高而從牛市末期一直摔到漫漫熊市中去的，他們已經不再忍心去關注股市的一切，更不願和別人談論這種傷心事。“下輩子再也不炒股了”就是他們長線套牢盤內心的真實寫照。什麼樣的情況下他們會甩賣出這種“血汗”籌碼?就我的思考而言，大致有兩種：一是因為極度恐慌而崩潰在熊市末尾的高潮中，二是在新牛市初期的財富效應帶動下重新有了關注股市的衝動，這時“舊傷雖仍在，心痛卻不再”。長線套牢盤在看到其他個股紛紛爆發起飛的同時回望自己仍趴在地下的“爛股票”，不由得心裡會有了一種“壯士斷背”的強烈慾望，而對其他熱門的股票重新下注。
說白了，要使長線套牢盤以幾乎“跳樓價”拋售出籌碼，方法大致有兩種：一是在熊市尾聲階段達到最高潮時，用更加兇狠恐怖的向下跳空大陰線甚至跌停的方式讓所有悲觀絕望的套牢盤交出剩下的股票;二是在新牛市初期以財富效應重新吸引其注意力後，通過用“時間換空間”的方式反覆震盪，逐漸消磨其耐心，使其割肉並轉向其他相對熱門的個股。
股票核心價值—“摒除”較差交易心態
在股票交易上，盈利的方法千奇百怪，相同，讓投資者造成賠本的較差交易心態全是各式各樣的。以下列舉幾種，與諸君共勉之：
一、僥倖心理。
僥倖心理全是這類賭鬼式的心態，是大夥兒普遍存在的人性的優點居首。在進行股票交易時，這種心態具體表現的更為明顯。
在“也許價格還會有一些反跳”，或者“也許價格還會有一些降低”的想法控制下，大家想來等待1個也許會“例外”的更強的價格再強制平倉。但是絕大多數那時，這一更強的價格是不易出現的。
股票交易是將會歸因於賠本的，在解決賠本時，出現務必水準的僥倖心理心理狀態、期待奇蹟出現是可以?掌握的。卻不知道，股票交易也存在概率性，因此大家理應接受多次賠本的幾率，那般可以解決由僥倖心理關鍵大家辨別的形勢。
二、就算有誤的持倉，卻經常尋找再度有著的緣故。
如果你發覺的持倉早就與市場的節奏感不同樣時，大家有勇氣、有魄力趕快平掉賠本部位以減少危害嗎？相反，大家經常找尋可用原先持倉的緣故。
大家儘量建立，在市場中的不管怎樣，都一塊兒存在著多頭空頭兩方面的因素。倘若大家執著於某一獨特的想法後，再找尋“做盤的依據”，那麼這種依據務必是存在的。但是，這並不是真理的客觀性的全部，相同也並非真正的做盤依據，而只是大家給自己的1個“合理託詞”。俗話說的好：“留得青山在，不怕沒柴燒”，?因而徹底能夠 沒有必不可少“護衛”本身繆誤的自尊心。
三、“市場怎樣可以?那般走？”
“市場怎樣可以這般走？”相仿這樣的話，便提示信息了大家將本身的願望、本身的信心看作了這類支配權。在這種事情下，大家只要求遵照“小我”的需要，而忽視了“小我”理應回應具體的真理的客觀性。這也意味著投資者在要求市場儘量自動式把握大家的想法，並出具投資者需要的一切；意味著投資者在要求市場儘量遵從大家的意願辦事。
將願望或信心看作支配權，在市場走勢出現負面影響市場行情時，大家會有顯著的不科學感受，不願意肩負失敗的責任，不願意處理具體的難點。如果你的交易和市場的方向不同樣時，大家要學精認真聆聽市場、分析市場，從而得出適當的結論。幹萬不能感覺是市場銷錯了，與市場戰鬥，那隻能變為唐吉柯德式的人物角色，而並非1個聰明的投資者。
四、害怕賺，也不認虧。
“截住虧損，讓利潤奔跑”。這是股票交易投資者較為熟悉的一句話。但具體操作過程中，出現盈利時迫不及待落袋為安，賠本時不了了之不願強制平倉的情況時刻發生。這將會促進原本1個長線的計劃方案變成了1個短線交易，或者是原本的短線交易變成了長線投資。因此，在交易之前大家也要制訂詳細的交易計劃方案，是做短線還是波段，是看中趨勢還是搏一搏日內市場行情，大家應確保心中有數，併合理設定止損止盈。
也許，影響大家做出適當管理決策的較差交易心態還有很多，不但僅限於上述幾種。在股票交易的這面“鏡子”前，大家的心態缺陷會漸漸地曝露出去，勇敢路應對她們、努力地客服它們，投資者的投資意識、交易核心價值可以日臻成熟，雖然不會每個都變為交易大神，但至少可以使我們少犯點有誤、多搏點贏利。
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