东震木

个人大额存单利率与国债相比，哪个更适合投资？

国债，大额存单都是比较稳妥的投资方式。哪个更合适，要根据看资金的安全性、流动性、收益性，购买起点来分析。

一、2个产品安全性，没问题。

（一）国债

国债又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债券的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。按发行的凭证为标准，可分为凭证式国债和记账式国债。

由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具，安全没问题。（二）大额存单

是指由银行业存款类金融机构面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款凭证。与一般存单不同的是，大额存单在到期之前可以转让，期限不低于7天，投资门槛高，金额为整数。我国大额存单于2015年6月15日正式推出，以人民币计价。作为一般性存款，大额存单比同期限定期存款有更高的利率，大多在基准利率基础上上浮40%，少部分银行上浮45%，而定期存款一般最高上浮在30%左右。

大额存单存款，作为一般性存款，受《国家存款保险条例》保障。 存款保险制度规定，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。如果万一发生什么意想不到的情况，会由存款保险基金管理机构兜底偿付。安全性没问题。

二、2产品的流动性

流动性就是说如没到期，中途要提前支取。国债、大额存单都是可以提前取出的，不受影响的。

投资从带上身分证+国债/大额存单的凭证去银行办理，电子式国债在电脑上可以直接办理。

三、2产品的收益性

（一）不提前取出，收益一样。

2019年的国债一般是每月10日发售，利率基本是3年期限的4%左右，5年期限的4.27%，国债期限一般是3年或5年期的。今年的大额存单3年期和5年期的利率都是年化4.18%左右，有个别民营银行的利率要高点4.26%左右。收益从利率来看国债与大额存单基本上是一样的，没多点区别。

（二）提前取出，区别大

但如果中途没到期，提前取出，就有区别了，分别如下：

1、国债

没有到期可以提前支取。但是收益会受到影响。具体付息明细如下:

（1）、电子式国债。假如你购买的是电子国债的话，想要提前支取就依照以下标准。

持有时间<=6个月提前支取不计利息；

持有时间在6-24月的会按照发行利率计算利息，但是会扣掉6个月利息费用；

持有时间>=2年以上的，提前支取会扣除60天利息费用，并且都还会收取本金1‰的手续费。

（2）凭证式国债，凭证式国债提前支取的时候也是按照你支取期限不同来付给你利息。

持有时间在6-12个月的，按照0.74%的利率来计息；

持有时间在1-2年的按照2.47%来计息；

持有时间2-3年的按照3.49%来计息：

持有时间3-4年计息利率为3.91%；

持有时间4年以上的话，则按照4.05%的利率计息。

例如：电子国债1万元在6月多点时间提前取出，投资人到手的本金和利息=10000元，没有利息的。

2、大额存单

到期提前取出，按靠档利率计算利息，没有手续费的。本金不会少一分钱。大额存单的利率半年的靠档利率一般为1.95%左右。例如：1万元本金6月后取出的本金+利息为：1万+1万元*1.95%/2=10097.5元，利息有97.5元。

二者相比，同样1万元在半年后提前取出，收益相差：10097.5-1万=97.5元。从这点可看出还是大额存单要高于国债的。

四、购买起点

国债起点低，只要100元就行了；在额存单起点高，一般起存点要20万元以上。

总之，国债、大额存单2产品的安全性，流动性都一样，收益性可以根据自身资金情况，进行认购，如果达到了大额存单的起存点，还是大额存单的收益要高些。

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虎子财经

国债期限只有两种，一个是三年期，一个是五年期，而大额存单期限有9档，从一个月到五年，期限更为丰富。国债收益率由财政部决定，目前三年期利率4.5%，五年期利率4.87%，大额存单目前大部分较基准利率上浮40%，两者收益水平相当。由于国债和大额存单都属于保守型理财产品，风险都很低，因此利率都不是很高，甚至不及部分小银行的定期存款利率。不过随着利率市场化的不断推进以及越来越多的银行参与大额存单发行，未来大额存单利率会出现分化，部分小型银行为了揽储可能积极推出高利率大额存单。国债和大额存单持有未到期均不可转让，但是可以提前赎回，不过两者在计息方式上有很大不同。而国债就灵活了很多：持有6个月以内赎回不计息，满6个月不满24个月按票面利率计息同时扣除180天利息，满24个月不满36个月按票面利率计息并扣除90天利息，满36个月不满60个月，按票面利率计息并扣除60天利息，同时要收取1‰手续费。综上所述，国债的起投门槛相对较低，是个比较好的投资选择。如果你的钱三年不用，且资金足够大，那么大额存单是个好选择。

勤真能补拙

大额存单属于银行一般存款，被纳入存款保险条例保护范围。而国债是国家发行债券，有国家信用背书。因此，二者对于投资者来说都是保本固定收益型金融产品，非常适合保守型投资者。但是，大额存单最低起存金额为20万，如果你的投资额在20万以上，还是可以对二者进行比较选择的。

大额存单和国债的区别:

1.大额存单起存金额最低20万，国债起存金额为100元，并以整数倍递增。

2.大额存单提前支取没有手续费，国债提前兑付一般有手续费，费率0.1%。

3.目前国债票面利率3年期4%，小银行额3年期大额存单可以上浮55%，达到4.2625%。

3.大额存单利息支付分为按月付型和到期一次支付型两种；国债一般到期一次性还本付息。

二者的相同之处:

1.大额存单和国债均可以提前支取，具有一定流动性。

2.提前支取均靠档计算利息。其中大额存单有的银行是靠档同期普通定期存款利率计算，也有按照实际持有天数靠档倒扣利息的。

国债提前兑付（以3年期为例）:持有6个月以下不计利息；6月……1年0.74%；1……2年2.47%；2……3年3.49%，满期4%。

3.大额存单属于银行一般存款，50万以内本息受存款保险条例全额保护；国债属于中央政府发行债券，由国家信用提供保证。所以，二者几乎都是零风险金融产品。

以本金20万为例，3年到期:

大额存单利息（小银行）:200000*4.2625%*3=27750

国债利息:200000*4%*3=24000

大额存单利息比国债利息多3750

如果存满2年提前支取:

大额存单利息按照城商行和农商行利率2年期利率一般在2.5%……2.8%区间，我们取中间值2.6%计算:200000*2.6%*2=10400

国债满2年利率为2.47%，利息=200000*2.47%*2=9400

即满2年时，大额存单利息比国债利息多1000。

但是国债超过2年未满3年时，利率将变为3.49%，这时就会高于大额存单利息。

综上所述，大额存单和国债各有优点。但是如果资金在20万以上的，存满期时大额存单比国债利息高；如果提前2年以下支取，大额存单利息仍然超过国债。但是，在2……3年之间提前支取的，国债利息将超过大额存单。至于20万以下的，也就别无选择了，能买到国债就很不错了，那可是翘楚啊。因此，究竟选择哪种作为投资产品，还要根据自身的具体情况综合判断，不过最好选择小银行的大额存单，因为他们一般比国有银行股份制银行利率高。

龙门山财经

保本产品市场由于保本理财产品的退出，需要有别的产品，来填补保本理财消失后，留下的市场空白。

大额存单和国债，这两款产品早就有。但是之前由于受到保本理财产品的冲击，大家关注的比较少。但随着保本理财的禁止，大额存单又重新进入大家的视野，近一年来火得一塌糊涂。

有人问大额存单和国债这两个产品，买哪一个更合适呢？我们不妨来比较一下这两个产品，分析一下他们的优缺点，给大家提供投资参考。

1.先来分析国债

01.什么是国债？

国债又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债券的一般原则，通过向社会发行债券筹集资金所形成的债权债务关系。国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，由中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。国债也叫金边债券。

02.国债有哪些特点?

• 安全性。国债是居民常用的理财方式，有国家信用背书，安全性最高。这也是国债利率被称为无风险收益率的原因。
• 收益性。2019年三年期国债利率是4%，5年期国债是4.27%。而现在各家银行存款，3年期和5年期存款利率基本相同，2.75~3%之间。国债收益率比一般存款收益高了30~40%。收益较高。
• 流动性。储蓄国债不能流通转让，如果不想继续持有该国债，可以向购买银行申请提前支取。提前支取会靠档计息。流通性较差。
• 门槛低。国债起存金额100元，门槛很低。
• 付息方式。储蓄凭证式国债，到期一次性还本付息，储蓄电子式国债，按月付息，到期还本。
• 期限结构。根据2019年国债发行的期限，分为3年期、5年期两种期限。期限结构相对单一。

03.国债分类及区别

国债分为储蓄国债（电子式和凭证式）和记账式国债；

它们的区别：记账式国债是无纸化方式发行的，用电脑记账方式记录债权；储蓄凭证式国债有纸质凭证，储蓄电子国债有电子凭证。

2.再来分析大额存单

01.什么是大额存单？

大额存单（Certificates of deposit，CD），是指由银行业存款类金融机构面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款凭证。

02.大额存单有哪些特点？

• 安全性。大额存单本质是银行存款。受50万存款保险条例保障。有银行信用做背书。
  安全性高。也可以称之为无风险利率，保本保息。
• 收益性。大额存单比同期限定期存款有更高的利率，通常在基准利率基础上上浮40~45%。比银行一般存款利率高10~15%。收益性较好。3年期大额存单利率3.9%左右。5年期大额存单利率4.2%左右。
• 流动性。大额存单可以自由灵活转让，流动性非常好。而且靠档计息，提前支取，利息不受损失。
• 投资门槛。起存门槛比高，至少20万起步，一般分20万、30万、50万、80万、100万几个档次；
• 付息方式。大额存单一般是到期一次性还本付息。但也有部分银行有按月付息的大额存单，但收益一般较低。
• 期限结构。大额存单一般有9种期限结构。1个月、3个月，6个月，9个月，18个月，1年，2年、3年、5年。
  期限结构非常丰富。

大额存单和国债优缺点比较

通过以上对大额存单和国债的特点分析。我们对两个产品做一些优缺点比较：

• 安全性。两个产品安全性都很高。相较而言，国债的安全性更高一些。
• 收益性。3年期国债和3年期大额存单，收益率差不多，国债略高；5年期国债收益率比5年期大额存单高一些。
• 流动性。国债流动性很差。而大额存单流动性非常好。
• 投资门槛。国债投资门槛低，大额存单投资门槛高。
• 期限结构。国债期限相对单一，大额存单期限比较丰富，可选择范围大。

购买建议

通过对大额存单和国债的优缺点比较。给出以下购买建议：

因为两者在安全性和收益性相差不是很大，所以我们重点从资金量大小和流动性要求来给出建议。

• 如果资金量不大，并且几年内不会使用。建议购买国债。
• 如果资金量比较大，且对流动性有要求，建议购买大额存单。

具体如何选择还是要根据个人喜好。

南公子

朋友们好，非常明确的回复：大额存单的利率和国债的利率，不宜进行简单的比较，二者各有优势，也有不足，都有它适用的范围。因此根据资金量时间周期，对流动性的需求来进行选择，合适投资。

首先，来分析，大额存单利率，和国债利率的优势和不足：

1，从利率方面比较，国债略胜一筹。大额存单利率，通常略低于，同期国债。这是因为，国债属于直接投资，为了吸引投资人购买，往往会参考银行的利率，并且略微高一些，让利于民。

2，从流动性上比较，大额存单优势明显。国债可以有条件提前赎回。大额存单可以随时赎回。

3，从灵活性上比较，二者相近，部分类型的大额存单有优势。储蓄电子国债按年付息。而靠档计息或者分期付息的大额存单，灵活性更高，利息的稳定性更好。

小结：总体上大额存单的利率，与国债相比，各有千秋，两个产品面对的客户群不同。

其次，来分析，大额存单利率和国债相比，怎么选更合适：

1，20万以下资金量，或者50万以上资金可用周期达到三年或5年，希望，集中投资，每年得到利息，本金有国家信用担保，票面利率稳定的投资人，储蓄是电子国债非常适合。

2，资金量20万以上，或者更多，能够进行分散投资（确保资金安全），希望明确保本保息刚性兑付，享受存款保险制度保护，资金可用周期，从一个月至5年，并要求高流动性，随时可以赎回，或者质押转让的投资人。

最后，来总结分析：

国债和大额存单各有优势，面向的资金量和投资人群有所不同，不宜进行简单的比较。

但是这二者，适用面非常广泛，几乎适合所有类型的投资朋友。深受喜爱，口碑好评如潮。

国债加大额存单，是许多朋友的理财法宝。安全稳定，省心安心，利息好。

理财迦

你好，个人大额存单利率与国债相比虽然各有优势，但是作为银行从业人员，根据多年从业经验和客户的反馈，现在来说个人大额存单优于国债。

首先了解什么是个人大额存单，什么是国债。

大额存单，是指由银行业存款类金融机构面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款凭证。与一般存单不同的是，投资门槛高，金额为整数。我国大额存单于2015年6月15日正式推出，以人民币计价。作为一般性存款，大额存单比同期限定期存款有更高的利率，大多在基准利率基础上上浮40%，少部分银行上浮45%，而定期存款一般最高上浮在30%左右。现在个别银行针对不同群体起存金额降到10万，最高上浮49%。

国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债券的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。

优势对比：1、现在国债利率相比个人大额存单相比利率已经没有优势，一般略低于大额存单，并且国债一般期限3年、五年，期限比较长，而大额存单期限比较灵活，半年、1年、2年、3年不等。

2、对客户信用增长来说，大额存单更有利于客户资产信用增长，银行对客户的资产规模评定也会倾斜，客户以后信用贷款也会有优势，长久考虑，个人大额存单更合适。

综合考虑，现在来说大额存单还是优于国债，但是现在人行控制各行大额存单的发行量，很难买到，两个投资可以综合衡量投入。

谢谢采纳！

一个财经小人物

各银行所推出的大额存单利率的确是与国债利率几乎相同，让很多储户难以做出选择，但是选择一款合适的理财产品，实际上并非是从利率上来决定一款产品是否合适，存款灵活性以及安全性均是需要考虑的，要说个人大额存单与国债之间，投资哪款产品更合适，简单来说满足大额存单认购要求的选择大额存单更合适，达不到大额存单认购要求的选择国债更合适。

这里就分别介绍下大额存单与国债，以及选择哪款产品合适。

大额存单

大额存单是2015年6月15日正式推出的一款，受存款保险条例保障的一般性存款产品，不过大额存单并非是任何一位储户均可选择的，因为大额存单的认购门槛较高，大多数银行所推出的大额存单最低认购额均是20万元起。不过虽说大额存单门槛较高，但是大额存产品综合来看还是很不错的，不仅仅比利率高灵活性也是很不错，大额存单利率上浮率可达到40%-55%之间，安全上大额存单属于一般性存款受存款保险条例本息50万元保障，灵活性高可选择付息方式，可转让、可押质、可提前部分支取。

可转让：也就是说在大额存单未到期内，储户遇到某些事必须着急使用该笔大额存单存款的时候，可以通过手机银行或去就近发行银行营业网点，进行转让给其他储户操作，大额存单转让对储户大额存单总利息收益不受影响（需要注意的是按月付息大额存单不可转让到期付息大额存单才允许转让）。

可提前支取：各银行所推出的大额存单，不管是到期付息还是按月付息基本上均是有1-2次提前支取权限（个别银行不限支取次数），提前支取大额存单的计息方式分为两种方式（看下图）。

总的来说大额存单利率高灵活性高安性高，因为属于一般性存款受存款保险条例有保障，可以说是款非常不错的理财产品。

国债

国债相信大家都多多少少比较了解些，这里就简单说一说什么是国债，国债是由国家信用为基础，按照一般性债券原则向社会发行的债券集资所形成的债权债务关系，国债是由国家主体而发行的一种债券，承诺在一定期限内支付利息，到期偿付本金的债券债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以被公认为是最安全的投资理财产品，国债又分为记账式国债以及电子式国债，这里分别介绍下这两种国债区别（销售国债银行）。

凭证式国债：简单来说也就是纸质式国债，凭证式国债是通过各银行营业网点向社会所发行的国债，办理凭证式国债需要去国债销售银行营业网点办理，无法通过手机银行办理。凭证式国债多数是到期一次性付息，个别时候推出的国债付息方式也是有所不同，在认购国债的时候询问银行工作人员即可得知国债付息方式。

目前我国所推出的国债，不管是凭证式国债还是电子式国债，认购额均是100元起可以说无门槛每一位储户均符合认购要求，国债三年期利率4.0%，五年期利率4.27%。国债灵活性相对来说也是非常不错的，虽说国债不允许转让押质灵活性比大额存单较低，但是国债也是可以提前兑付提前兑付按阶梯利率计息并付息（下图国债提前支取计息方式）。值得一提的就是国债未到期内提前兑付均是有0.1%手续费。

大额存单与国债哪个更合适

通过以上内容相信你对与大额存单与国债已经有所了解，要说选择哪款产品更加合适，从灵活性上选择，大额存单略高于国债，因为大额存单可选择付息方式，可转让，可部分支取，可押质，而国债灵活性虽说也不错，但是与大额存单相比较还是有所差距，不可转让，不可押质，所以说对于灵活性要求较高的储户选择，大额存单比较合适。

如果单从利率上来做选择的情况下，实际上是无明确答案的，因为各银行大额存单利率上浮率各不相同，起存额越高可享受的利率也就越高，不过大多数银行50万元内大额存单利率，均不如同期限国债利率高，也就是说在利率上选择国债合适（部分银行大额存单利率与国债利率对比）。

综上：选择一款产品不能单从利率上选择，还要看选择的产品灵活性以及安全性，如果单从利率上来说大多数银行大额存单均不如同期限国债利率高，也就是说在存款利率对比的情况下选择国债合适。但是从灵活性以上来做选择大额存单还是略高于国债，选择大额存单合适。如果注重绝对安全的情况下，毋庸置疑的选择国债是最安全最保险最合适的，因为发行主体是国家，而大额存单只有保险条例本息50万元保障。

不过大额存单与国债综合情况来做选择的情况下，满足大额存单认购要求的选择大额存单还是合适的，因为即便是利率略与国债有些差距单也不会相差太大，基本上也就是0.1%-0.3%之间相差很小，还有就是大额存单灵活性高于国债很多，所以说满足大额存单认购条件的情况下选择大额存单合适。不满足大额存单认购条件的情况下，选择国债可以说是最合适最保险的理财产品，因为国债比同期限银行普通存款利率以及灵活性都是高出很多，所以说不满足大额存单认购条件下的储户选择国债合适。

福星卡汇

具体而言，在进行投资时，国债和大额存单各有优劣，不能只根据两者的收益率进行简单的比较，还应考虑投资期限，自身的资金量，以及对流动性的需求进行选择：

首先，看一下宇宙第一行的大额存单利率（图1）、国债各期限的收益率（图2）以及距债券到期各期限的收益率（图3），如下图：

图1

图2

图3

可以看到，

1.大额存单的起点金额为20万元，相比于国债起点金额100元门槛较高，若资金量在20万元以下，那就只能购买国债了。

2.在收益率上，工商银行大额存单3个月，6个月，1年三个期限的利率均低于国债，而2年，3年期的利率高于国债。因此，资金期限不同选择不同。

3.另外，大额存单可以随时赎回。大额存单付息的方式有一次性还本付息、定期付息、到期还本和分期付息。如果大额存单需要提前支取，那提前支取的部分按支取日银行挂牌活期存款利率计息，提前支取后剩余金额部分仍按原存单利率计息。

而国债提前兑付一般有手续费，费率0.1%，如果需要提前兑付，会根据根据持有国债的时间扣除利息。

总结：

1.资金量大于20万，资金期限在2年及以上，投资大额存单更划算，资金期限小于2年建议购买国债；

2.资金量小于20万，只能购买国债；

3.另外，若需提前支取，那就需要考虑国债和大额存单的利息计算方法，综合考虑投资的收益。

子衿财经

不同类型的产品可比性极低，因此投资选择在于投资者自身，而不在于产品本身。比如都为高风险的房产和股票你能道出哪个更好吗？那么同为无风险的国债和大额存单也是一样的，为不同类型产品，可比性极低。

国债和大额存单在信用风险、流动性风险和市场风险中都存在较大的差异，单纯的去比较某方面的风险与收益显得无意义，要依据自身风险承受能力和投资经验而定。

但是一般年纪偏轻会选择大额存单，而年纪偏大的会选择国债，这存在一定的历史遗留原因。

单从收益来看，5年期国债利率是固定的，为4.27%，即基于三年期基准利率上浮55%。而在大额存单方面利率并不是固定的，不同的商业银行存在差异，但是在大多数中大型商业银行中，三年期的大额存单与五年期的大额存单利率保持一致（因为其流动性是一样的），最大上浮也是基于三年期基准利率上浮55%，接近4.27%（2.75%*155%）。

从流动性来看，大额存单具有提前支取靠档计息的特性，也致使其在中大型商业银行中三年期和五年期利率保持一致，毕竟存五年的在三年期取也是一样的利率。

但是国债的流动性就要差许多，提前支取损失较大的利息（该利息在不同的期限损失不同，如上图）。当然，年轻人渴望强流动性，也可购买交易所中的国债，其交易规则是“竞价交易，全价交收”，即持有一天计一天息，不会损失相应利息，但却存在价格波动——较大的市场风险。

简单的对比收益和流动性风险，这两者的可比性就较低。因此选择投资产品在于投资者本身，而不在于产品本身——产品本身不存在好坏之分，只有投资者适不适合——投资者去适合产品，而不是产品去适合投资者。

再比如，大额存单起投门槛就是20万，假如投资者只有几千上万元能存大额存单吗？而国债人民币被人们所热衷，往往在发售当天抢购一空，你想买买得到吗？因此，追究两种完全不同的产品哪个更好是无意义的，投资产品的选择在投资者自身。

三人聚众

现在来讲，部分商业银行的存款产品优于国债。从以下几个方面来谈一下。

第一，收益率。

购买国债的收益率是固定的，三年期到期收益率4％，五年期到期收益率4.27％。

部分商业银行的存款利率，在央行基准利率的基础上大幅度上浮。有的三年定期存款利率达到4.2％左右，五年定期存款利率达到5～5.45％。

对比之下，银行存款利率要高于国债收益率。

第二，资金流动性。

存款的流动性要比国债好一些。

国债一般需要持有到期，即使交易也要通过专门的市场。而银行存款，有的是可以随时取现的，能够更好地满足个人对资金流动性的要求。

因此，在同等条件下，选择银行存款产品比购买国债更合适。

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