交易的真相：98%的利潤是無法奔跑的，絕大多數浮盈終會化作虧損，翻過頭來看奔跑的卻是虧損

交易非常難學的一個原因就是很少有人談及、觸及的交易實質、真相，其實一個交易者只要能懂得、知道、瞭解一點交易的真相就可以有一個痛徹心扉的、脫胎換骨的改變與提高。交易每一個人都在做，而真相在哪裡呢？誰人又知道呀！

在我們開始接觸交易之初，都聽人口若懸河的在說：浮贏加倉、雪球效應、讓利潤奔跑……這字字珠璣、擲地有聲、餘音在耳，

我們每一個人都相信這是交易的真諦，是天經地義般確定無疑正確的，它揭示了交易的核心與本質，是我們矢志不渝想要複製、追求、嚮往、達到的交易終極目標。

我們發自內心的以為，只有這樣才是真正的在做交易，讓利潤奔跑，看利潤狂奔起來才是真正的盈利交易……

而我在這裡要告訴你的真實、真相卻是：在交易中98%的利潤是無法奔跑的，絕大多數浮盈、利潤因為想去奔跑而最終化作虧損，翻過頭來一看奔跑的不是利潤，只有虧損。

讓利潤奔跑比母豬飛翔還要難

許多交易者朋友和我問道：怎麼才能讓利潤奔跑？我告訴他們，那是你交易五六年、乃至七八年以後的事情，而且還需要行情配合與機緣巧合……

交易成敗似乎總是一念之差，其實對廣大交易者而言：交易就是去沉澱許許多多、貌似正確的、冠冕堂皇的“謊言”……諸如浮贏加倉、雪球效應、讓利潤奔跑，等等；

朋友們一定要記住在交易中，真理與謬誤，真相與謊言只是此一時與彼一時。我們必須承認浮贏加倉、雪球效應、讓利潤奔跑是1‰贏家所能駕馭的交易手法，交易大師們也是據此來做大盈虧比的。

但是如果一個普普通通的交易者在交易中不明就裡的盲目追求、執著、執迷於浮贏加倉、雪球效應、讓利潤奔跑就會是一場災難。

因為普通交易者與贏家的區別就在於能否辨別“利潤奔跑的條件”，98%的交易者無從、沒有能力甄別、辨別奔跑的條件，稍有盈利就頭腦發熱，行情雖已近四面楚歌，他還想著讓利潤奔跑；

而贏家是必有通達的坦途才會想到讓利潤奔跑，利潤的奔跑要天時地利人和。贏家深諳、懂得交易是靠行情吃飯的，不是靠空談、信念、信仰、追求、衝動。

浮贏加倉、雪球效應、讓利潤奔跑是98%的交易者做不到的，我們都知道奔跑可以走的更快，尤其是利潤的奔跑。而中國人有句話“欲速而不達”，

在交易的世界98%的交易者都是沒有走穩就學跑，結果是窮途末路又極為坎坷，利潤不但沒有跑起來，自己摔個鼻青臉腫、頭破血流的慘不忍睹。

浮贏加倉同樣是毀人不倦的

許多的交易者是虧在浮贏加倉的過程中，交易者都知道做多一個品種時，行情判斷如果正確了就是進四退二的節奏，交易者都會在第三、四天上漲中浮贏加倉，倉位加上去了，行情的回調也開始了，連續的是兩三個下跌，賬戶的資金也就回到了黎明前。本來是踏踏實實的盈利就是因為浮贏加倉變為了虧損。

只要你浮贏加倉，不論是做多還是放空都會遇到這一幕，而這一幕對於虧損的交易者更是司空見慣了。交易者不是見不到盈利，往往是在盈利以後想到的不是獲利了結、落袋為安，而是太有追求和想法的：浮贏加倉、雪球效應、讓利潤奔跑；最終光顧的卻都是虧損。

我觀察普通交易者採用浮贏加倉、雪球效應、讓利潤奔跑的交易策略很久，98%以上的交易者都會最終虧損出局。奇怪的是，下一次盈利他們還不接受教訓，還是秉承著浮贏加倉、雪球效應、讓利潤奔跑的策略操作而重蹈覆轍。

交易策略不論是誰主張的、秉持的、提倡的，只有適合自己的才是最好的。當你執行浮贏加倉、雪球效應、讓利潤奔跑策略而導致虧損，最好的做法就是放棄。

因為對於贏家而言能夠執行浮贏加倉、雪球效應、讓利潤奔跑也是有著嚴苛的條件制約的，沒有行情的配合與機緣巧合誰也無法讓利潤奔跑起來。

許多的交易者在浮贏加倉、雪球效應、讓利潤奔跑的所謂贏家交易策略面前一意孤行、屢戰屢敗、執迷不悟，在於其對交易的方法論沒有理解深、理解透。

在交易的世界，每一種交易策略、方法、技巧、理論都不是放之四海而皆準的。在所有方法、理論、技巧、策略的介紹中，其有效性其實均不到20%，這也是交易者通過閱讀無法賺到錢的一個原因，當然交易本身是實操，離開實際操作都是無源之水無本之木的紙上談兵。我們熟知的海龜交易法也如是，隨著普及度的提高有效性會在不斷地進一步降低。

有的朋友會問，這樣不就是適得其反嗎？是的，所有的交易方法、理論、技巧、策略的介紹就是對大家交易思維的訓練，是交易思維的“體操”，就是一個搬起石頭砸自己的腳的結局其實你也鍛鍊了腹肌、臂力和臀肌呢。

每個交易者在交易的學習中都是好一番掙扎，都走了許許多多的彎路、做了許許多多的無用功，就像我們樸實無華的人生一樣，平凡而庸碌。

學別人的理論、聽別人的講解固然重要，但關鍵還是要找到適合自己的方法和理論。除了在實戰中磨礪以外，應該把主要精力放在研究市場，研究數據、圖表和現象上，總結出符合市場規律、真正有實戰價值的東西。任何成功人士都是對現實市場有深刻認識和精闢見解的，這是真理。“命運掌握在自己手中”，“實踐出真知”。

“看對盤”是“操對盤”的重要基礎

坦率地講，“說”比“做”要容易得多。談大道理、對人講理論說得頭頭是道的人比比皆是，很多人是站在前人總結的經驗上大談特談趨勢和各種分析流派的演進；但是真正行之有效的屬於他自己的東西有多少，也許這種東西歸納起來只有寥寥數字，但畢竟是實質性的，遠比面對著1000多隻股票品種空泛地談要強。比如有人簡單到用短期均線開金叉死叉來指導操作，且勝率很高，最簡單的方法往往最有效，卻有可能被你忽視。由於金融交易市場本質是零和競局，那麼不論是炒股還是炒期炒匯相對應的必然有大部分人虧損，但是值得肯定的是運用好戰略戰術最終虧少賺多，積少成多，完全可以做到。

對於炒股的難度，難在難以把握未來的不確定性，國內外普通投資者的技術分析瓶頸就是如何最理想的跨品種套利和跨時間套利。有個比方，莊家每天都在大家面前運作，股票價格走勢的每一秒每一分的表現都反映在軟件動靜態的分時走勢圖和ｋ線圖上，好比是主力每時每刻當著大家的面把一樓的箱子搬到二樓三樓，但還是有那麼多人沒坐上轎子，難度由此可見。面對著困難就要找出克服困難的辦法。

規律指的是特定的因果。毋庸置疑趨勢是存在的客觀事實，但並不是規律，把趨勢當成規律是一個誤區。趨勢不是規律是因為隨著趨勢延續，延續這種趨勢的概率會越來越小。但趨勢是不是規律和它是否有用是兩回事。人們重視趨勢，是因為它十分有用，勝算大。各種依靠技術形態而產生的分析方法只是一種靠已有的歷史圖表去推測未來的參考手段，但這種手段被證明是人類智慧的體現。

炒股的難度體現在一要持續賺錢，保持常勝，體現為只要有上漲的機會或多或少每次都能有收益；二要收益顯著，參與上漲機會中漲幅最大或漲幅排前幾名的品種。市場中能夠達到此種要求的人鳳毛麟角。有些專家或股評家本身未必沒有經驗和過人潛力，只是他們事務過多分散掉了精力。即便是職業炒手的那些代客理財人士在實戰過程中也有手忙腳亂的時候。因為做股票有個冷靜的研究分析的過程，此外還得有臨盤操作隨機應變的過程。身處繁雜的環境，應對繁雜事務必然分心，何況人精力有限，加上部分個股的過分曝光，使得莊家的反向操作成為必然，所以很多在市場中露面的“股神”、“能手”一旦經過一段時間的公開操作往往要褪去原來的光環。這不是說他們沒有水準，而是像練武的人，“拳不離手曲不離口”，一旦精力分散必然大失水準。李小龍在成名之後仍然保持旺盛鬥志每天刻苦練習，既有先進的方法也身體力行地去刻苦實施使他最終成為一個公認的傳奇。炒股也要先學好藝（技術），積累出一定經驗，在牛熊市的實戰中反覆演練，水準方能水漲船高，此外別無他法。

面對著困難在意志和精神上不能畏懼，因為總有人在這個高風險的市場成功，要爭取成為其中的勝者，勇敢地去解決困難。操盤第一難在看盤，第二難在情緒的波動。市場品種繁多，需要耗費腦力篩選，分析清楚主力意圖的難度也大。很多盤面現象是並不符合邏輯的，想破譯莊家操盤手誘空誘多的手法，光憑技術分析和各類消息來對付是不夠的。主力反技術操作並利用假消息誘空誘多時時發生，使人防不勝防，市場的波動上漲首先是由主力配合各類策導向來調控的，甚至是某一個集團同時在操縱引導幾個板塊甚至整個市場。難度如此之大造成大眾的投資失誤當然是常事，不必太過自責，因為股市中機會很多。

穩健的技巧是看不懂、沒把握做對時不硬作，把自己當成低手，在容易賺時才出手做，儘量在大盤狀態適合做、看得懂的時候才做，這將使你立於不敗之地。要說的是，大部分人肯定沒有按照正確的態度和紀律去“看盤”，盲目聽消息的有之，看盤態度不認真的有之，很多人甚至從來沒有過“看盤”的觀念。“認真選股是制勝關鍵”，看盤的過程就是選股的過程。有朋友談到“選時”最重要，實際上“選時”也要依託於具體的品種去考慮，所以“選時”問題已經被“選股”過程所涵蓋。選股的同時當然是考慮到“時”的因素，比如知道了巨大利空將在短時期襲來，就不會去盲目追漲或介入一隻個股，應等待系統性風險化解之後再做打算。

9張思維導圖告訴你中國股市的本質

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）

七條操盤法則

交易究竟是什麼？就投機者而言，是一種以盈利為目的的，同時承擔一定風險的特殊投資行為，就整個市場而言，是一種風險轉移方式。

市場充滿了矛盾，矛盾構成了市場價格的漲跌，對市場的認知，沒有絕對的對，也沒有絕對的錯，只有市場永遠是對的。在市場的矛與盾之中，在對市場認知的對與錯之中，尋找一種中庸，一種平衡，不要太偏激，也不要太絕對，適者生存。

目標

不熟悉的品種不做，看不懂的走勢不做，變化慢的盤面不做,波動小的盤面不做。技術分析是高度概括、高度抽象的規律總結,面對不同的金融證券市場具有同樣的普適性。一個真正的技術交易者，可以面對任何市場的任何圖表及時做出遠勝於他人的交易行為。

所以不要點太多火頭:作為交易者，應該是有多少閒資才做多少，另外還要有多少時間、精力才做多少,如果做許多種商品的買賣，肯定疲於奔命，難以應付。做交易成功的關鍵和秘訣,只選一個個股做是交易成功的關鍵。“市場裡還有句名言：你不可能吻遍所有的女孩,吻就吻那個最漂亮的”。古往今來的戰例表明，集中優勢兵力打殲滅戰無疑事半功倍。

策略

在市場的博弈中，適合於自己的方法，就是最好的方法！沒有什麼價格會漲到不能買，也沒有什麼價格會跌倒不必賣。永遠不要僅僅因為價格低就做多或者價格高就做空；永遠不要去給賠錢的單子加碼；永遠不要對市場失去耐心。在做任何一次交易前都要有合適的理由，記住，市場永遠是對的。在操作中，這兩種方式都必須革除，不準套牢，不準攤平，套牢會影響你的操作，而攤平是自己上斷頭臺,但贏利可以不封頂。時刻提醒自己你的風險有多少，但又不要過於在意。

對經典的現像和本質的規律多看、多練、多背是形成專業化條件反射操作本領的關鍵,這種本領的最終具備是區別專業選手和業餘選手的最明顯標誌。

趨勢

做交易，做的是趨勢，而不是價格，等待趨勢最終明朗後，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來；如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘——止蝕單,這就是趨勢和利潤的關係.逆勢操作是失敗的開始,不應該對抗市場，或嘗試擊敗他,沒有必要比市場精明,趨勢來時，應之，隨之；無趨勢時，觀之，靜之。

交易

交易的最高境界是五無: 無喜、無憂、無懼、無慾、無我,“市場如同浩瀚的大海，你唯一能夠信賴的就是你的交易系統、計劃。

交易之路本是場學習之路，對每個人而言，失敗幾乎都是自己造成的，在市場上，你就得把自己的頻率改變卻追隨市場。一定要建立適合你自己的交易系統，無論你被市場摑的鼻青臉腫，你必須重新站起來，再改善你的系統。不要懼怕複雜和繁瑣，因為這是你邁向成功、脫離虧損的唯一之途，別無他法。

止損

"做交易如同做小偷，偷得到要跑，偷不到更要跑。" 投機的第一項訓練是逃跑，保證存活。

記住，一次意外，足以致命，止損正是杜絕這種意外出現,止損不怕，止損錯了也不怕,怕的是不止損。沒有止損的習慣，早晚要被淘汰出局，這只是時間問題。學會止損，千萬別和虧損談戀愛，止損遠比盈利重要，因為任何時候保本都是第一位的，盈利是第二位的，建立合理的止損原則相當有效，謹慎的止損原則的核心在於不讓虧損持續擴大。市場是:“最初的停損點是最小的損失”,從帝國大廈的第一層走到頂樓，要一個小時,但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。盯住止損，止損是自己控制的,不考慮利潤，因為利潤是由市場控制的。

嚴格貫徹“虧得起多少做多少”的原則，面對虧損，處之泰然，做交易都要具備一個最基本的心態：接受失敗，面對虧損，處之泰然。成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。不要試圖扳平──操作並非一個落後追逐遊戲，每個部位都必須站在它的優勢之上冷靜地承擔你的虧損，以絕對的紀律從事下一筆交易,絕對不要加死碼,搶頂和搶底要當心。

資金管理

投資首先要保障資本安全，在沒有盈利以前儘可能小地承擔有限的風險。有了盈利以後用盈利來承擔風險。擬定一套資金管理的計劃:第一個目標是長期的生存能力；第二個目標是資本的隱定成長；第三個目標是高水平的獲利。實際交易中常見的資金運用：

1.滿倉交易法；2.倒退增倉交易法；3.激進增倉交易法；4.炒單交易法；5.死抗交易法；6.雙向對開倉交易法（俗稱鎖倉交易法）；7.概率交易法；8.套利交易法。

專業高手絕對不羨慕別人偶然的獲利，他們更加痛恨自己偶然的成功。他們存在的最重要價值是憑藉自己高超的技術功力持續、穩定、長久地從市場獲取屬於自己的利潤,任何偶然或一時的成功對他們來說都不具備意義。

靈活而合理地調度資金、攻擊最有潛力的行情、成功要靠程序來保證、持久地佔有概率優勢、勝率要超過60%、趨勢理念最重要、工具好用就行不必刨根問底、克服心理疲憊、貴在從容、敢於勝利。操作規模不要超過你的負荷──你只要專心地好好玩目前的遊戲，不要擔心賺錢的事。

交易是一項技能，不是學問，需要的是訓練，而不是研究

喜歡研究理論的交易者應該都會一個體會：你花了很多功夫去研究價格型態、技術理論、經濟形勢、貨幣政策、交易理論，但是，等到真正去做交易的時候，會發現，你做的大量研究功課沒多大用，價格的走勢依然令你摸不著頭腦，交易的各種錯誤還是會犯（雖然你知道那是錯的），還是賺不了錢。

為什麼會這樣呢？答案就是：交易是一項技能，不是學問，需要的是訓練，而不是研究。

我們常看過許多談交易的書中，人們把交易看成是一種簡單的活動，認為任何人只要閱讀這些書，就可以獲得快樂。實際的情況並非如此，閱讀確實有幫助，經驗卻是更好的老師。小編認為經驗也是很重要的，不去學會總結交易過程中的經驗，那看什麼書都沒用。

我們生活中還有很多類似的例子，比如游泳、打籃球、開車、演講...這些都屬於技能性的東西，它不是理論知識，這和我們在學校上課讀書很不一樣，我們學好一門課只需要多看書、多思考就行了，但是你想學會一項技能，就需要在實踐中不斷嘗試、不斷進步，光靠學習理論知識是不行的。

旱鴨子不下水，永遠是學不會游泳的！

現實中的交易就像行軍打仗一樣，交易者就像戰場上的戰士，有句經典的老話叫：紙上談兵，暗指那些只會照書本空談理論，不切實際的人，交易同樣如此，如果只知道搞研究，談理論，那不可能成為一個好的交易者。一個沒有接受過戰場洗禮的士兵不可能是一個好士兵，只有在實踐中，你才能體會戰場的殘酷和艱辛，交易同樣如此，絕對不是靠研究就能做好交易的，而是要靠在交易實踐中的點滴積累，不斷成長，不斷進步。

不要像趙括一樣，只會紙上談兵

做交易本身需要掌握的理論知識是比較少的，買一本K線圖的書，再買兩本經典交易類書籍就可以了，然後就是時刻關注市場新聞動態和價格走勢，不斷地實踐交易，不斷地反省總結。

說實話，現在市面上寫交易的書籍很多，但是經典的好書就那麼幾本，多看經典的就可以了，其他的沒有看的價值和意義。有些垃圾書還會故意把一些簡單的東西講得玄乎其玄，顯得高深莫測，其實都是忽悠人的，這些垃圾書要麼思考膚淺，要麼泛泛而談，空洞無力。

人都有先入為主的思維定勢，如果你先看了大量的垃圾書籍，那反而對你有害，因為一些錯誤的交易理論或者觀點會在你的大腦裡生根發芽，再想除掉它們就很難。

在國外，有專門的交易培訓機構，在培訓的過程中，會有指導員（監督員）教你一些基本的知識和理論，然後大家集中在一個辦公室裡面各自做交易，在實踐中自己摸索，一堆人坐在電腦面前交易時，指導員（監督員）會在暗中觀察這些受培訓人員，指導員會站在角落裡或者坐在另一個隔著玻璃的小房間裡面觀察他們的一舉一動，同時，培訓人員的每一個操作都會自動發送到指導員（監督員）的電腦上，指導員隨時可以查看任何的操作記錄，並可以詢問受培訓人員為什麼這麼操作。根據不同人的不同情況，指導員會給他們相應的建議，指出他們的錯誤，幫助他們改正。

所以說交易從來不是紙上談兵，在面對市場的汪洋大海，所有事前的分析方法、策略設計都可能因內心的脆弱而瞬間化為泡沫，在面對真金白銀損失的壓力之下，交易員們最終會發現，自己所能依賴的最可靠的武器是強大的心理。

交易訓練耗時長，過程枯燥，還會受各種情緒化的困擾，十分熬人，但是這也是每個優秀交易者必經的過程，你必須保持有這樣的毅力和抗壓能力，才能夠在交易的這條路上走得長遠。

提高交易技巧的最好方法之一，就是改正過去的錯誤。書很容易告訴一位交易者如何正確進行交易，教他們如何挑選風險最低而勝算最高的機會。可是，這些書卻不能告訴你處理虧損的正確心態，也不能有效教你如何控制交易過程中可能產生的情緒。唯有投入真正的鈔票，你才會感覺到痛苦，讓你出現一些不正常的行為。

如果把交易看作是一種學習程序的話，開始的幾年一定會發生許多錯誤。這些錯誤很重要，因為只有當你察覺錯誤為什麼是錯誤的時候，才能專心去改正錯誤，避免重複犯錯。如果能夠刪除不當的交易，績效顯然會變得更理想。我們必須判斷什麼是不當的交易，風險或報酬比率過高的交易，就是不當的交易，而不論實際結果是賺或是賠。某些交易機會的風險太高，不值得冒險。如果你希望成為一位績效非常穩定的交易者，就只能接受那些風險偏低，相對於潛在的回報而言的機會。

所以，

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