莊家炒股票也是為了獲利，同樣是利用買賣的差價獲利。和散戶不同的是，他們可以控制股票的走勢和價格，下面我們來分別瞭解一下莊家坐莊的時機和流程。
一、莊家的坐莊時機
對於莊家來說，選擇合適的做莊時機非常重要。如果時機選擇得好，往往會達到事半功倍的效果。下面對莊家坐莊的進入時機進行簡單的介紹。
（1）宏觀政策調整、經濟復甦時
宏觀經濟政策方針直接或間接地影響著莊家坐莊的信心和操盤策略，是決定莊家是否願意和順利入莊的關鍵。當宏觀經濟處在低谷或經濟開始復甦的初期，市場大多數散戶都經歷了漫長的熊市套牢，內心極度悲觀，對市場看空，因此紛紛拋出手中低價的股票。此時莊家會乘機收集籌碼，等待反彈。當散戶覺察時，股價已經上漲了一段行情。
（2）在上漲中途調整時
如果上漲的行情已經持續了很長時間，基本面比較好的個股通常會被一些莊家一直霸佔著。其他莊家如果想入場，那麼就只能等上升行情中途的橫盤整理期間進場，然後等行情再次轉好時，抬高股價獲利。
（3）提前獲知內幕消息時
莊家在選擇進入一支個股前，通常會對該股進行徹底地分析，甚至去上市公司做詳細的市場調查。他們通常可以提前獲知一些內幕消息。當上市公司的業績基本面出現重大改觀，但消息還未在股票市場上表現之前，莊家便會乘機介入持有。之後隨著利好消息的不斷出現，股價上漲的動能也就越來越強了。
（4）利空消息發佈
在大行情中，莊家通常會在個股利空消息發佈時入莊。因為大勢整體偏好，個股上漲也是順理成章。由於有些莊家準備不足，在牛市初期踏空，便會發布個股利空消息，利用這個擾亂散戶的心理，影響他們對市場判斷，使其紛紛拋出籌碼。莊家便會趁機大量吸籌，進入目標股，為後市上漲做好充分準備。
（5）新股上市
新股剛上市時，沒有套牢盤，也沒有莊家，同時新股流通盤小、股本擴張能力強。所以，莊家往往會介入那些市場前景好、同時市盈率也比較合理的新股。新股的莊家大多數是主承銷商，也就是券商莊，因為他們知道這些個股的底細。
（6）熊市末期
當市場處在熊市中時，莊家通常很少入場。等到了跌無可跌的熊市末期時，莊家才會逢低吸納籌碼，這時吸納的籌碼基本是最低價。同時宏觀經濟面和政策面也有了回暖的跡象。
二、莊家的坐莊流程
莊家坐莊的正常程序通常概括為：選股、建倉、洗盤、試盤、拉昇、出貨等步驟。但這些步驟並不一定要按固有的順序進行，有的步驟也是可以省略的，但建倉、洗盤、拉昇、出貨是必不可少的。如圖8-1所示，是基本的坐莊走勢。但在實際過程中往往不是如此的簡單明瞭，有時是建倉洗盤同時進行，也有時是邊拉昇邊出貨。
（1）選股
莊家坐莊首先會從選擇股票及買入時機入手。在這階段，會有專業人員對市場進行調研並提出切實可行的計劃。
在選股時，調研人員通常要分析研究宏觀經濟所處的週期、國家政策導向，還要對上市公司的財務狀況、公司的歷年經營業績、行業地位、流通股本、股本結構、綜合實力、有無舊莊、潛在題材、籌碼分佈等方面進行綜合分析。如果各方面基本適合莊家操作要求，莊家會和上市公司達成協議或默契，以便順利操作，並且根據大盤走勢在適當的時機介入。
（2）建倉
莊家在建倉時通過對敲的手法來打壓股價，以便在低價位買到更多更便宜的籌碼，從而達到坐莊控盤的目的。由於莊家需要的籌碼多，而且要降低建倉成本，所以一般選擇在低價區慢慢收集籌碼。在個股的K線圖上顯示在低位區域，股價通常以小陽小陰線沿著10日均線持續上漲，說明有莊家在拉高建倉，然後出現成交量放大股價連續下跌的現象，而股價下跌就是莊家利用大手筆對敲來打壓股價。在建倉初期階段，為了避免吸引散戶的注意，莊家通常保持很少的個股成交量，分佈比較均勻。在建倉末期階段，為了加快建倉速度，成交量開始溫和放大，股價出現小幅度上漲或較為明顯的震盪走勢。
（3）洗盤
莊家建倉尾聲，因為成交量及股價的變化，會引起一些投資者的注意，他們會趁機買進，等待莊家拉昇獲利。另外還會有一些機構資金也買進跟莊。這樣即造成一部分籌碼被跟風者搶走，給莊家最後的建倉和未來的拉昇帶來難度。莊家通常會在這個時候採取洗盤、震倉手法，洗去浮籌，震出部分跟風盤，以便於在拉昇股價時降低拉昇成本，保證籌碼的安全性和控盤的能力。
（4）試盤
莊家在建倉完成之後，接下來的步驟就是要進行拉昇，但是在拉昇之前還要測試一下盤面情況。通過某一時間段有目的的快速買進和賣出，莊家可以獲得市場心理狀況和市場籌碼狀況的反映情況，進而調整自己的交易策略。其目的主要是測試目標股是否已經存在其他莊家以及拋盤的大小和跟風的熱情，以決定是否拉昇及如何拉昇。
（5）拉昇
莊家在這區域會把股價迅速往上拉昇，通常拉昇幅度越大，莊家的獲利空間越大，將來出貨也比較容易。莊家會利用比較大的手筆大量對敲，製造出股票被市場看好的假象，提高股民的期望值，減少未來在高位盤整時的出貨壓力，以便把賬面利潤轉化為實際盈利。等散戶投資者積極跟風買入的時候，實際上已經接近莊家拉昇的尾聲。這時莊家會採取各種手段引誘投資者追漲，從而實現最終出貨的目的。
（6）出貨
這是莊家收穫的最重要階段，也是之前所有運作的最終目的。莊家通常會利用出臺利好消息，再小幅拉高股價等手段，讓散戶、跟風者覺得該股後市仍然有繼續大幅上漲的空間，因而紛紛追漲，這時莊家就可以順利實現盈利。不管在什麼情況下，只要是放量不漲，基本上就是莊家在出貨。
總之，坐莊脫離不了這幾個基本步驟。但投資者要注意的是，具體到莊家的操盤過程時，這些步驟是可以以簡化的形式出現的，比如短線操盤時股票的運行方式；也有可能以複合的形式出現，比如一邊洗盤、一邊吸籌，或者一邊拉昇、一邊洗盤等；還有就是在牛市中，如果個股具有比較好的基本面和實質性業績支撐，莊家可能會重複進行操作，比如洗盤後拉昇，然後再洗盤再拉昇。
圖解洗盤過程中的買點
洗盤是莊家清理市場浮動籌碼的一種操作手法，通常是用快速打壓或反覆震盪的方式使意志不堅定的散戶拋出籌碼，以便於自己吸納或促使新介入者持有，從而抬高市場整體持倉成本。這樣做可以減少在高位市場的拋壓，為莊家後期的拉昇以及出貨做好準備。當主力洗盤結束後，就會開始再次的拉昇，如果我們能掌握莊家的洗盤方式，在洗盤接近尾聲時跟莊入場，就可以享受莊家拉昇帶來的樂趣。
一、打壓式洗盤
打壓式洗盤適用於流通盤比較小的、業績相對差點的股票。當股價從底部上漲一段時間後，必然會有一部分短線投資者開始準備落袋為安，於是莊家利用此心理開始往下打壓股價，迫使短線投資者奪路而逃。在他們的帶動下，股價常常會有一週左右的下跌時間。最極端的方式是伴隨著跌停板來洗盤。
如圖8-2所示的楚天高速，股價在底部反彈到一定位置後莊家利用向下打壓的方式進行洗盤。幾天內就使股價連續跌破5日、10日和30日均線，造成主力出貨的假象。對於從底部買入的投資者，如果沒有足夠的信心，往往就會交出籌碼。但是通過K線圖的分析我們可以看到，股價當時的位置對於底部區域來說上升的空間並不大，主力這時出貨基本沒有什麼獲利，因此這很可能就是一種洗盤行為。持股者不必驚慌離場，場外持幣的投資者可以在洗盤接近尾聲時介入。
買點分析：洗盤時成交量往往是縮量的，對於基本面較好的個股，洗盤的幅度往往不會很多，通常在股價觸及至30日線或者60日線時是一個合適的買點。對於穩健型的投資者，也可以在洗盤結束之後，股價突破洗盤前的高點時買入。
二、橫盤式洗盤
橫盤式洗盤比較適用於大盤藍籌股。因為這類股票的業績優良，發展前景好，散戶投資者持股心態比較穩定，只有通過橫向盤整的洗盤方法，利用長期的震盪走勢來打擊和消磨散戶的投資熱情和持股信心。橫盤式洗盤是所有洗盤方法中時間最長的一種，一般要耗費3-6個月的時間，有的甚至一年不等，從而達到清洗浮籌的目的。
如圖8-3所示的中信證券，在股價上漲了一段時間後，莊家就利用橫盤整理的方法進行洗盤操作。從K線圖上我們可以看到，這段整理過程持續了幾個月的時間。通過成交量我們可以看出，洗盤的初期，並沒有出現大量拋盤的現象，持有者介於股票本身的基本面和業績考慮，對該股很有信心，隨著盤整時間的延長，陸續有投資者喪失信心選擇拋出籌碼，這正中了莊家的圈套，莊家趁機吸納籌碼，為後市的拉昇股價做準備，當莊家洗清浮籌後，股價突破前期整理平臺，開始放量上漲。之前的持有者如果被震倉出局，可以選擇在股價向上突破整理平臺時，再次買入持有，也會有不小的獲利。
買點分析：如果遇到這種橫盤的走勢，建議投資者先出局等待時機，畢竟這種洗盤手法耗時太長，不防等到股價突破前期高點時再介入。
三、大幅震盪式洗盤
莊家通過短期內大幅的下跌、上漲、再下跌的方式，使股價上蹄下跳、反覆震盪，以折磨短線投資者和中線持股者，迫使其交出籌碼；這種方法有利於擾亂市場參與者的步伐，使其頻繁出錯、懊惱出局。這當中，也包括跳空高開或漲停板開盤的洗盤方式，通常這之後股價就會出現綿長的跌勢，似乎無休無止，“三隻烏鴉”甚至“五隻烏鴉”的現象時有發生。
如圖8-4所示的信雅達，就是利用了這種洗盤方式。如果這種方式出現在上漲的過程中，就很容易讓投資者誤認為是莊家在出貨，然而如此劇烈的下跌幅度，如果是主力在出貨，不可能產生如此小的成交量。那麼只有另一種可能，就是主力在洗盤。
買點分析：這種洗盤方式股價短期內波動幅度較大，較難把握主力的意圖，比較穩妥的買點是股價放量突破整理前的高點。
莊家洗盤的慣用技術手段
一、跌破均線洗盤
股價出現止跌上漲後，均線系統由空頭排列轉為多頭排列。此時莊家為了加強洗盤力度而刻意打壓股價，向下跌破均線系統的支撐。股價由均線上方轉為均線下方，造成技術破位走勢，均線系統轉為走平或形成空頭髮散，市場恐慌氣氛再次形成。不少散戶看到這種情形後，認為股價漲勢結束，後市將出現下跌行情，因此紛紛賣出股票。這樣就落入莊家打造的空頭陷阱之中了。
【圖4-4】華錄百納（300291）：該股在2012年2月9日上市後向下震盪走低，成交量出現持續萎縮。莊家在盤跌過程中成功完成建倉計劃，隨後股價出現見底回升，30日均線由下行狀態漸漸轉為上行狀態，均線系統呈現多頭排列。莊家為了進一步夯實底部基礎，開始清洗浮動籌碼。在11月下旬連續收出多根下跌大陰線，故意將股價打壓到30日均線之下，均線系統重新呈現空頭排列，盤面形成新一輪下跌之勢。這時恐慌氣氛再次形成，低位獲利盤和前期套牢盤相繼拋出。莊家如願以償地完成了洗盤，並在實施加倉計劃。當回落到前期低點附近時，股價企穩走強，從而形成一個雙重底形態。此後出現一波漲幅接近兩倍的牛市行情。
從該股走勢圖中可以看出，在股價企穩之前，已經有了較長時間的調整，莊家已經成功地完成了建倉計劃。在股價向下突破30日均線後，按理說有一波下跌行情出現，但盤中並沒有出現持續下跌走勢，在前期低點附近獲得了技術支撐而回升，說明這是一次假突破行為。可見，莊家利用向下跌破30日均線支撐，製造一個空頭陷阱，既是一次洗盤行為，也是一次向下試盤和加倉過程。這是莊家一舉多得的綜合性操作方式。因此投資者遇到這種走勢時，可在前期低點輕倉試多，當股價向上突破雙重底的頸線位後，可以加倉到80%以上的倉位做多。
第一，市場轉為強勢之後，股價首次回落到30日均線之下，後市除非有特大利空消息的打擊，一盤股價有重返30日均線之上的可能。在實盤中，當市場處於強勢時，均線系統呈現多頭排列。在股價第一次回落到30日均線之下，絕大多數會返回到30日均線之上，在股價第二次回落到30日均線之下，也有多數個股會有一次反彈。如果在三次以上股價回落到30日均線之下，那麼有可能不會再回到30日均線之上了，此時應做好賣出準備。實盤中有許多這樣的實例，投資者可以自行檢驗一下，肯定會發現其中的規律。如果再用好這樣的規律，那麼你就是一個操盤高手
第二，在股價向下突破30日均線後，按理說有一波下跌行情出現，但盤中並沒有出現持續下跌走勢，在前期盤整區域獲得了技術支撐而回升，說明這是一次假突破行為。
第三，在股價回落時成交量持續萎縮，符合縮量回調走勢，也說明莊家沒有大規模退出，僅僅是一些浮動籌碼拋售所為。可見，莊家利用向下跌破30日均線支撐，製造一個空頭陷阱，投資者可在前期低點輕倉試多，當股價重返30日均線之上或突破前期高點時加倉介入。
二、跌破盤區洗盤
股價經過一輪小幅上漲行情後，在相對高位形成一個盤整區域，該區域對後市股價發展將產生重要的影響。一旦成功向下突破這個盤區，該位置往往成為後市較長時間的一個重大壓力位，後市股價因此可能會出現一波持續的下跌行情，此時構成一個賣出信號。
但是在實盤中，這種走勢經常出現假突破。莊家經常採用打壓洗盤的手法，向下擊穿盤整區域，造成股價向下破位之勢，引發散戶恐慌離場。當散戶紛紛拋空籌碼後，莊家洗盤也就結束了，股價很快形成牛市上漲行情。
【圖4-8】飛利信（300287）：股價見底後出現一波較大的上漲行情，由於低位獲利盤的出現，股價在相對高位出現震盪走勢（莊家在此也進行減倉操作），在震盪過程中形成一個盤整區，股價在這個區域裡運行了2個多月後。2013年10月16日，一根跌停大陰線向下脫離了該盤整區域，形成技術破位之勢，預示股價將見頂下跌，因此構成賣出信號。可是，當散戶紛紛退出後，股價並沒有出現持續下跌走勢。經過一段時間的橫盤整理後（期間莊家也進行補倉），於2014年1月開始股價出現一波漲幅超過兩倍的快速上漲行情。
該股為什麼向下突破盤整區域後，股價沒有出現持續下跌行情呢？從該股技術圖形中，發現以下幾點技術疑點。
一是股價向下突破時沒有成交量，無量空跌說明沒有恐慌盤湧出，莊家對盤面掌控比較好，籌碼已經被鎖定，盤中浮動籌碼較少。
二是股價向下脫離盤整區域後，沒有出現持續的下跌走勢，說明莊家並沒有大規模出逃。如果莊家已經完成出貨的話，那麼股價就會快速大幅下跌，就不會有護盤動作。
三是這是一隻強莊股，也是一隻長莊股，莊家介入程度較深，盤面走勢具有獨立性。
投資者在實盤中遇到這種盤面時應堅決持股，密切關注突破是否有效，然後再做買賣決策。當然如果對技術有把握的話，也可以進行波段操作，其收益會更好。持幣者可以等待股價重返30日均線之上或向上突破盤整區域時介入，倉位可以控制在80%左右，在高位出現滯漲或大幅波動時離場。
三、跌停洗盤
跌停式洗盤是最恐怖也是最有效的一種洗盤方式。這種方式有兩種盤面現象：一種盤面是，股價直接從跌停板價位開盤，大部分時間處於封盤狀態，或者出現一兩個跌停板後，打開跌停板讓恐慌盤得到釋放；另一種盤面是，以正常形式開盤後，股價直奔跌停板，封盤幾分鐘後再打開，多次跌停，多次開板，尾市稍向上拉動。散戶看到股價跌停，十分悲觀，唯恐第二天繼續跌停，於是也搶先在跌停板價位掛賣單殺出。
莊家待散戶賣單達到一定程度數量而不再增加時，迅速將自己掛在散戶前面的賣出單撤掉。幾乎在同一時間裡，又在散戶後面掛出數量與撤單相近的賣出單，這樣盤面上看封盤數量沒有變化，不會引起散戶的注意。然後，莊家將散戶的拋單慢慢地吃光，封盤被巨大買單打開。這時持幣者見打開封盤，股價開始往上拉抬，也加入買盤行列。不久，股價又向下跌停。莊家如此反覆多次進行，盤中浮動籌碼得到很好的交換，從而達到洗盤的目的。若洗盤還不夠充分的話，則第二天可能還會如法炮製。
【圖4-29】寶碩股份（600155）：該股經過充分的下跌調整後，於2013年7月疑似構築一個雙重底形態。當股價回升到雙重底的頸線位附近時，突遭資產重組而停牌。9月27日復牌後，連續出現兩個“一字形”跌停，10月8日打開跌停板時，有的散戶擔心股價繼續下跌而作出離場操作，因而大量的恐慌盤得到了釋放，成交量出現了近期天量，洗盤效果非常好。籌碼得到充分的換手後，股價出現了震盪上漲走勢。
這是莊家針對散戶看到股價跌停而產生的恐懼心理，所採取的一種洗盤方式。莊家通過股價的深幅下跌，製造極度恐慌盤面，把散戶逼到牆角邊，使其被迫交出籌碼。在實盤中遇到這種情況時，持股者可以擇高先行出局，免得因洗盤造成利潤縮小而影響操作心態，持幣者可保持觀望，等待調整結束後逢低重新介入。
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