知乎上，有人提問，如果你有200萬現金，怎麼投資才能實現財富增值？也有人問，銀行存款1000萬，希望財富能夠傳承，用什麼的投資工具可以實現？
買房？炒股？銀行理財？公募基金？創業或者股權投資？
平時我在工作中，也經常遇到很多高淨值人群會有這樣的糾結。尤其是企業從第一代正在老齡化，並開始向第二代傳承的過程中，一個歷史性的巨大問題，擺在了面前：怎麼傳承財富？因為在中國的歷史上，似乎沒有幾個成功的案例可借鑑。有的只是一個個家族不斷衰敗、受難的悲慘故事和傳說。
近年來，國內股市牛熊轉換、房市大起大落、監管政策嚴苛、市場存量博弈、違約風險頻發等因素，越來越多的高淨值人群被市場教育，開始意識到，分散投資風險、優化投資組合是財富管理的重點。為此，他們把目光點，放在了財富保值和長期穩定增長。
為此，財富管理行業應運而生。本文，就財富管理行業，介紹幾個特點：
一、財富管理行業是專業的金融服務，具有高壁壘性
我們說，財富可以分為有形財富和無形財富。有形財富就是諸如：房子、車子、票子、位子。而無型財富是以人力資本為主的家族治理，改革、精神、風險規劃等等。
當然財富管理，除了包含有形和無形的財富管理，還包括家庭身份的安排、慈善、子女教育等等事務管理。
有句話說“”術業有專攻“”。生病了看醫生，法律諮詢找律師，但是如果要做資產配置，你能想到的有誰？
理財師的存在便是如此。一是站在客戶需求的角度，為客戶獲得想要的投資收益，以及財富目標；二是對現有專業知識進行迭代，以及金融科技投資的創新，打破了以往的投資認知侷限。三是通過資產配置的方式做好投資風險管理。大家都知道“不要把雞蛋放在同一個籃子裡”的道理，現如今，又在強調“不要把籃子放在同一個桌子上”。但仍然有很多投資者踩雷。
市場在經歷過股災、P2P暴雷、比特幣暴跌之後，我們看到，一個家庭由由富轉負的過程，也是一個家庭的經歷劫難的過程。
如今，物價上漲飛快，總覺得賺錢速度趕不上花錢速度，虧錢的教訓太大了，很多人都承受不起。
所以，自己的財富資產，一定要負責地認真對待。
根據中國建設銀行《中國私人銀行2019年度報告》，高淨值人士對專業機構的依賴程度在加深。具體表現在，超過50%的客戶將其50%以上資產放在主辦金融機構；66%的客戶將聽取專業機構的意見作為最主要的投資決策方式。
這也正說明了，越來越多的高淨值人群意識到，財富管理是一項專業的金融服務。
二、財富管理是對資產進行綜合配置，是財富增值的核心
做投資決策，最重要的是要著眼於市場，確定好投資類別。從長遠看，大約90%的投資收益都是來自於成功的資產配置。——全球資產配置之父 加里·布林森
資產管理能力，不僅是體現在個人理財知識的儲備上，更重要的還是體現在家庭資產配置方面。比如，過去，10年前配置了房產的人，他們在家庭財富的積累上，肯定比普通的工薪階層高出許多。也有一些靠炒股暴富的，這些人在牛市行情加槓槓，賺兩三倍，覺得自己“趕上了好時候”。可以換熊市之後呢，一個爆倉立馬把打回原形。
所以說科學的資產配置，是財富管理的核心。
中國建設發佈的中國私人銀行2019年度報告：資產配置的理念在高淨值客戶群體中已經日漸深入人心。56%的客戶在選擇金融機構最看重的能力時，選擇了“金融機構的資產配置能力”；在被問及需要金融機構提供哪類投資建議時，60%的客戶選擇了“大類資產的配置比例”，位列所有建議類型的第一位。
可是，我們也可以看到，整個2018-2019年資本市場是異常艱辛的。但別人討論“豬肉自由”“蘋果自由“時，那些數著賬戶金額、看著網絡段子哭笑不得的朋友們，應該是最深有體會的。
總體而言，由於市場大類資產價格波動增大，帶來的市場複雜性，讓很多投資人財富在不斷縮水。
三、財富管理是建立財富規劃，實現資產的可續性增長
資管新規的落地，打破收益剛兌之後。市場在在經歷一場“血雨腥風”投資的後，市場主體，也就是投資人更趨於理性。在此背景下，財富規劃的意識也慢慢綻放。
根據中國建設銀行《中國私人銀行2019年度報告》，資管新規致力於讓資產管理和財富管理行業迴歸“受人之託、代人理財”的本源。一方面，隨著財富管理客戶逐漸接受“風險收益”概念，客戶的風險偏好將日益分化，資產配置、投資建議需求進一步顯現。
因此，財富管理機構要升級業務模式，從瞭解客戶的個性差異化需求和真實的風險偏好出發，不但提升自身投研和資產配置能力。
另一方面，滿足合格投資人要求的高淨值客戶群體，投資範圍和產品選擇較普通投資者更為多元，對機構的專業能力提出更高要求。高淨值客戶將成為資產管理和財富管理機構需要更加重視的目標客戶群體。
四、未來，財富管理的方向
在未來，財富管理主要通過機構專業性體現，主要通過以下三個方面體現：
1.在服務人員上，財富師，要能根據客戶需求來搭建財富管理架構。根據家庭的財富水平、風險偏好、財富管理訴求等等財富管理目標，做出定製化的差異化財富管理方案。
2.在投資方向上，財富管理機構，要不斷增強投資策略的抗風險能力，儘可能地減少黑天鵝、灰犀牛對於客戶投資回報的影響，並最大化提高符合特定風險偏好的投資收益。
3.在具體資產配置策略上，財富管理機構，需要更注重“長期的價值投資”，在不受短期市場波動的影響下，以更長遠的眼光去捕捉資產增值的機會。
總結，專業的財富管理機構，應該具備強大的投資研究，和主動管理能力，為高淨值客戶提供更全面的財富規劃和資產配置服務。
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