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结构性存款是银行自营，靠的是银行信用。国债是银行代销国家债权，凭的是国家信用。评判两种产品，哪个更安全关键是看银行信用和国家信用你更相信哪一个。

大部分人都会说国家信用肯定强于银行信用，没有国，哪有银行？这种说法在大部分情况下是存在的，但如果你在外国，先购买动乱国家的国债后购买工商银行的结构性存款，很有可能国债的安全性要低于结构性存款。

也有人说国家代表的是政权，银行代表的是利益，政权会变，利益却不会变。在相对稳定的国家，比如我国。国家信用受损的可能性要远低于银行破产，国债的安全性要高于结构性存款。

上述两个例子是从绝对的安全性来考虑，我们再看看利率期限之类的综合情况。

以工商银行的结构性存款为例，利率大致在2.7%—3.4%之间。期限从几十天到三百多天不等，起存金额一万起，也有5万起的，属于保本浮动收益产品。虽说这个利率区间并不是最终利率，但既然这样标出来了，收益低于2.7%，超过3.4%的概率几乎没有。

国债一般分为三年期和五年期两种不等，100元起存，利率分别为4.0%和4.27%。只要国家信用在，可以保本保收益。每期全国发行150亿，主要在六大行以及大型股份制银行有销售。

从利率等相关角度来看，我们可以得出这样的结论：结构性存款，存期短，利率低，保本不保息。国债存期较长，利率相对较高，保本保息。

如果你长期不用，国债是最好的选择，利率高，安全也有保障。如果有可能会近期使用，可以选择结构性存款，期限是它的优势。

国债这个产品从利率上，安全上来说都非常不错，但是每期全国只发行150亿，这个数额可是非常少了。如果想买，可能需要抢购才行。

总结：

通过题主的选项，“结构性存款和国债”，我可以判断出，题主是属于可以承受一点利息上的损失，但不愿接受本金损失的那种人。这类人群是银行的主要客户。如果结构性存款不想买，国债没赶上，我建议题主如果资金宽裕的话可以考虑下大额存单。20万起，利率也能达到4.0%以上，目前虽然也额度紧张，但不少银行也还是有额度的，只是限定每天的发行额度。

银行研究僧，你学习，我也跟着学习！

银行研究僧

理财新规落地之后，保本理财被禁止。但是老百姓投资理财的习惯并没有改变，不管任何时候都是把安全放在第一位的，至少本金是安全的。

于是结构性存款、大额存单、国债等保本产品迅速占领了保本理财留下的市场空白。

有很多投资者不熟悉结构性存款这个产品，搞不清楚其本质是什么？和国债相比那个更安全一些，更适合投资者进行投资？

下面我们就详细讲解这两个产品特点，通过分析他们的优缺点来比较这两个产品那个更安全一些，哪个更适合我们投资。

一、结构性存款

1.什么是结构性存款？

10月份，中国银保监会发布了《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》，在通知中，对结构性存款进行了如下的定义：

结构性存款是指商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险基础上获得相应的收益。

2.结构性存款通俗解释

通知中的定义有些专业，不是很容易看懂。

简单的说，结构性存款重点体现在“结构”上，既然是结构，这个产品至少由两部分组成。当我们买入结构性存款的时候，银行会把我们的资金按照比例分成两部分。

其中一部分资金用来购买银行定期存款，另一部分资金用来购买“金融衍生品”，通过购买金融衍生品来获取较高的收益。

3.那什么是金融衍生品呢？

金融衍生品是一种特殊类别买卖的金融工具统称，是基于原生的基础资产衍生出来的金融产品。其中基础资产可以是原油、黄金、股票、债券、利率、汇率、指数等。

由这些基础资产衍生出来的金融工具就称之为金融衍生品。

比较常见的衍生工具类型有期货、权证、远期合约、期权、互换等。其价值也受到基础资产价格波动的影响。

2.结构性存款的本质是什么？

结构性存款究竟是什么？很多人不是很清楚。但有一点可以明确，结构性存款本质上就是存款，但与银行普通存款又有所不同。

• 不同之处就体现在结构上，从结构上来说，结构性存款有一定比例的资金购买了银行定期存款，可以获得银行定期存款的固定收益，具有普通存款的特点。
• 结构性存款为了获取更高的收益，挂钩了黄金、美元等金融衍生品，但获取的收益是浮动的，是不受保障的。而普通存款是不挂钩任何交易结构的；
• 从安全性上来说，结构性存款是保本的，但不保利息。所以说结构性存款风险大于银行普通存款。
• 从收益上来说，由于挂钩的金融衍生品获得预期高额收益的概率很大，所以结构性存款收益理论上会比普通存款高很多。
• 最后说明一点，结构性存款本金受保险存款条例保障，但不保障利息。一般情况下，结构性存款的利息会在0%~10%之间浮动。

二、国债

1.什么是国债？

国债又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债券的一般原则，通过向社会发行债券筹集资金所形成的债权债务关系。国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，由中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。

2.国债具有哪些特点?

• 从安全性上来说，国债是老百姓喜闻乐见的一种理财方式。有国家信用背书，安全性最高。
• 从收益上来说，2019年三年期国债利率是4%，5年期国债是4.27%，收益比一般银行存款高20%左右。
• 从流动性上来说，储蓄国债不能上市流通转让，流通性比较差。
• 国债投资门槛很低，起存金额100元。
• 国债期限结构比较单一。根据2019年国债发行的期限，只有3年期、5年期两种期限。

三、国债和结构性存款比较，那个更安全？

通过对两个产品的特征分析，可以进行以下几个方面的比较：

1. 安全性。国债安全性大于结构性存款，但总体上来看，都是保本产品，都很安全；
2. 收益性。结构性存款收益是浮动的，但有可能获得超额收益，而国债的收益是固定的。所以总体上来看，结构性存款收益高于国债。
3. 流动性。结构性存款流动性好于国债流动性。
4. 期限结构。
   结构性存款期限结构比国债丰富，可选择余地大一些，且具有短期特征。

四、那个更适合投资？

通过以上分析和比较，相信你已经有了答案。

两个产品都是保证本金的，从安全性上来说，不分伯仲，都很安全；如果考虑收益和流动性，建议购买结构性存款，整体收益更大一些，由于期限较短，流动性还可以。

总之，需要结合产品本身的特征和投资者自己的投资偏好进行合理的选择。

南公子

结构性存款和国债来说，两者都是低风险的理财产品。如果非要比出个前后，哪肯定我是选择国债，在安全的前提下，国债另外上了一把锁，更加的安全、

国债是什么？

国债是国家以国家信用为担保发起的债券，用于募集民间资金用于祖国的建设，从而支付一定利息给购买者。周期一般是三年或者5年，目前国债3年期大部分在4.2%左右，少数有达到6%左右的国债，但是都是哄抢，很难购买得到。

什么结构性存款？

结构性存款其实并不是真正意义上的银行存款，他其实是银行理财产品的一种，是存在有一定风险的。周期有60、90、180、365天等不同周期，一般收益在4%左右，而且结构性存款分为保本固定收益、保本浮动收益两种，收益的大小和挂钩的衍生品先关，比如外汇，如果外汇在合理的区间，那么给你一个固定的收益，如果超出一个区间，那么收益就会低一点、一般来说结构性存款出现风险的概率非常非常低。

所以说，两种其实都是很安全的产品。作为一般的投资者，那个更适合投资呢，两者都可以在银行申购，相对来说，结构性存款门槛稍微高一点，国债门槛较低。结构性存款灵活性也要比国债好一点，但是国债也是可以提前兑付。不过提前兑付会根据你个人持有的时间长短来结算利息。

如果自己长期不用，那么可以选择国债，这个收益更有保障。如果需要一定的周转箱，那么周期较短的结构性存款更适合。

宋驰

结构性存款和国债是完全不同的产品。至于哪个最安全，哪个更适合投资，需要做具体的分析。

结构性存款

结构性存款，简单来说，就是银行推出的“普通存款+金融衍生品”的组合产品，通过对普通存款嵌入金融衍生品，实现产品与利率、汇率、股票价格和信用等标的物挂钩，在具有一定风险的基础上获得高于普通存款的收益的金融产品。

结构性存款不同于普通存款，也不同于银行推出的理财产品。但按照监管的要求，结构性存款目前还是纳入存款进行管理。因此，和普通存款一样，结构性存款确实是能够实现保本的，但是在博取高收益的同时也具备一定的风险，并不能保证实现最高收益。

近几年市场上出现了很多“假结构性存款”产品。这类产品的主要特征是设置了远高于银行存款利率的保底收益，或者不可执行的期权行权条件。有的产品甚至并没有嵌入金融衍生品。这类做法无疑变相推高了市场的资金成本。因此，这类“假结构性存款”目前也成为了监管层打击的对象。

在挑选结构性存款时，我们需要关注该产品保底是否合理揭示风险，是否充分揭露衍生品交易实质。

国债

国债是以国家信用为背书，向社会公众发行的，承诺按期支付利息和到期偿还本金的债券。国债是最安全的投资工具，在我国，国债利率一般被视为无风险利率。

目前国家发行的国债多为三年期和五年期。2019年11月发行的凭证性储蓄国债，三年期的票面年利率为4%。五年期的票面年利率为4.27%。以下是2020年一季度记账式国债的发行时间安排：

结构性存款和国债哪个最安全？哪个更适合投资？

从以上的分析，我们可以知道，国债比结构性存款更安全。如果您是追求绝对安全的谨慎型投资者，那么更推荐你投资国债。结构性存款的风险要高于国债和普通存款。

但需要注意的是，目前国债的期限基本在三年期和五年期，而结构性存款的期限在几个月到一年，最多一般不超过两年。如果您对资金流动性有较高的要求，那么更推荐结构性存款。

如果您读完认为有收获，您的关注和点赞是对我的鼓励。谢谢！

七宝饭

国债是由中央政府为筹集财政资金委托财政部发行的一种政府债券，由国家负责偿本付息。它的背后是国家信用，因此安全性极高。本质上相当于借钱给国家，除非发生政权更迭，否则风险性为零。

财政部于1月8日公布了2020年国债发行计划，第一批储蓄国债(凭证式)将从3月10日开始发行，票面利率较去年同期不变，3年期票面年利率为4.0%，5年期票面年利率为4.27%。而同期央行普通定存基准利率为2.75%，尽管各商业银行都有上浮，但鲜有超越者。只有部分城商行、农商行和民营银行发行的利率较高的大额存单、智能存款等新型存款产品可以超越同期国债利率。

结构性存款是由外资银行在十来年前引进我国的一种新型存款产品，由“存款+金融衍生品”构成，其中，存款一般占比90%，金融衍生品比例为10%左右。由于存款部分纳入银行表内核算，因而仍受存款保险保障，享受50万以内的本息保证兑付；虽然风险相对也较低，但还是有损失本金的可能。

尽管很多银行宣称结构性存款是本金安全，而过去两年结构性存款本息也几乎都是百分百兑付了，那是因为其时在售的都是假结构性存款，并未设置真正交易对手和触发条件，真正的目的是高息揽存；但现在监管已下令整改了，也就是说新发行的结构性存款风险性将会实质性提高。不仅衍生品部分不保证兑付，超过50万，存款部分也不受保护。

结构性存款是浮动型利率，有上限和下限区间，过去为揽储，基本都按上限区间兑付。因为衍生品挂钩的标的不同，导致的利率上限区间就会不同，因而利率区间因具体产品而异。如最近某卷入风波的零售银行就发行了一款挂钩中证500指数，利率为3.97%-6.2%的结构性存款。不过，结构性存款一般产品期限不超过一年。

所以，综合来看，国债的安全性高于结构性存款；而利率方面，结构性存款则有一定的浮动空间，可能较国债低，也可能较国债高。从风险承受能力来看，两者都适合谨慎型客户选择。如果想锁定长期收益，则选择国债；如果倾向于短期收益，更建议选择结构性存款，不仅流动性好，还能搏取高收益。

独孤求白先森

结构性存款和国债两者之间，100%的是国债更加安全，至于哪个更适合投资，没有一定的标准，从不同角度，不同的定位就有不同的选择，并没有哪个绝对性的适合投资。

什么是结构性存款？

结构性存款其实就是指投资者们把钱存放在银行，而银行通过在普通存款的基础之上嵌入金融衍生工具。

很显然银行结构性存款并非是银行存款，而是属于一种理财产品，既然是理财产品是有风险的，本金是可能出现亏损的概率，而且收益率也是不及预期的情况，这就是银行的结构性存款。

什么是国债？

国债其实就是指以国家信用为基础的，国家为筹集资金，而是按照债券的性质发行，承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。

其实国债国内所有投资理财产品当中最安全的工具，可以称为零风险的投资；而国债主要分为记账式国债和凭证式国债，但不管什么国债都是保本本息的，本金都是100%的绝对安全可靠的。

结构性存款和国债哪个最安全？

通过上面我们已经了解到了银行结构性存款和国债的概念之后，其实从概念上来分析，到底哪个更加安全答案已经非常明显了，肯定是国债更加安全了。

因为结构性存款是属于一种理财产品，理财产品就是有一定的风险，本金出现损失的可能，收益率不及预期的可能。

而国债不同，国债是以国家发行的，国债是保本保息的，而且有国家信用作为担保，根本不存在本金和利息不能兑付，或者说不及预期的现象，国债被称为最安全的投资工具。

所以从安全性角度来分析的话，国债的安全性绝对的要比结构性存款要更加安全。

哪个更适合投资？

其实在结结构性存款和国债之间哪个更加适合投资，确实没有绝对性的投资哪个更加合适，应该要从不同的人群，不同的角度，不同的条件来选择，我只能说只要符合自己，适合自己的投资才是最合适的。

(1)从安全角度来分析

如果从安全角度来考虑的话，肯定是会选择国债了，国债被称为无风险的投资工具，安全性是最高的，结构性存款始终都是存在不同的风险的。

(2)从收益率来分析

如果从两者之间的收益率来选择的话，并没有绝对性的选择哪个好，收益率都是在4%~5%之间，不同的期限有不同的收益。既然收益率差不多，那肯定是选择国债好。

(3)从资金流动性分析

假如从两者之间的流动性来选择的话，都是有期限的产品，都是期限到期后连本带息结算。当然如果要分一个胜负，我认为资金流动性还是选择结构性存款更好。

汇总

综合以上分析，结构性存款与国债是不同性质的产品，两者之间有很多不同之处，当然从安全角度来分析的话，肯定国债最安全。至于哪个更适合投资，我建议投资国债合适，国债的优点要比结构性存款更有优势。

老金财经

先说结果：

国债更安全，结构性存款收益更高。

结构性存款

这是个新词，也是这几年随着政策变化而发展出来的新产物。

结构性存款，是指投资者将合法持有的人民币或外币资金存放在银行，由银行通过在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具（包括但不限于远期、掉期、期权或期货等），将投资者收益与利率、汇率、股票价格、商品价格、信用、指数及其他金融类或非金融类标的物挂钩的具有一定风险的金融产品。

很绕口。

简单说就是银行高息揽储的另外一种说法。

目前我国银行发行的结构性存款基本上都是100%保本的，但是利息是不确定的。

比如某银行的一款1年期结构性存款的利率显示是4.1%或1.5%，你可能拿到4.1%的高利率，也有可能拿到1.5%的低利率。

主要看你挂钩的资产标的的市场表现。

国债

国债这个很多人都知道。

是以国家信用背书发行的债券。

对比

这是市场几家银行的主流结构性存款产品，挂钩外汇和黄金。

周期以半年和一年居多。

一般结构性存款的周期多在一年以内。

国债什么水平呢？

根据2019年已发行的两期储蓄式国债来看，三年期票面利率4%，五年期票面利率4.27%。

一年期或半年期的结构性存款利率在1.55-4.65%；

三年前国债利率在4%。

显然投资上选择结构性存款。

至于安全，这个不用怀疑，国债必排首位。

Tooz説

其实这两个理财品种都很安全，安全度是不相上下的。从本金角度，想出点风险都很难，具体哪个更适宜投资，其实要从理财人的流动性角度去考虑。

1.结构性理财是银行一种比较特殊的存款品种，他绝不是理财产品。可以这么说，本金保障那是100%的。但是根据它的其中的两大分类，对于利率的保障是不同的。同时它的期限一般是两个月到两年之间不等。

A.假结构性存款是锁定利率的，也就是说形式上讲变成了一个保本保息的产品。因为其在认购时已经将上档利率和下档利率全部写清楚，非彼即此。而截至目前，一般履行的都是上一档高利率。所以他才受到存款人的热捧，替代了在资管新规下的保本保息理财产品。

但是监管认为假结构性理财产品是违规操作的。所以在2019年底明文要求各银行逐步退出发行假结构性存款，过渡期一年。未来应该在存款市场上见不到这类产品了。曾经创造过年化利率6%。

B.真结构性存款是不锁定利率的，因为其挂钩了黄金外汇等衍生产品，所以一直要到产品结束后，才能算出最后的盈亏，自然利率也是到期后才能计算出来。所以它的收益范围是一个预期收益期间。这就要看管理人团队的操作水平喽。理财人可以从其历史业绩、操作风格，以及对于后市的展望分析来去判断是否购买此真结构性存款。目前真结构性存款一般收益区间在1.5%~4%之间。

此次监管整顿存款市场，对真结构性存款的影响不大。只要取得各项资质，并得到监管，事先审批，那么继续创设新的产品，继续发行是不存在问题的。未来此类产品还会有很长的生命周期，而且有会冒出一些很优秀的管理人团队，给客户创造更高的利率回报。

2.国债是用国家信用作为担保发行的借款凭证。近几年发行的国债都是3~5年的期限，2019年时国债的三年期利率是4%点，05年期的利率为4.27%。收益率还是相当可观的。

预测2020年的国债利率，虽然存款利率在下行周期。但国债利率应该不受其影响，应该不低于2019年的利率。那么其针对于大额存单等存款产品，也有了一定的竞争优势。

如果理财人要进行比较选择，其实最重要的是从期限中选择。因为结构性存款没有高过两年期的，时间太长，操作团队操作的难度太大。而目前国债从没有低于一年期的国债，一般都是以3年期和5年期的为主力。所以理财人可以按照自己的资金使用计划，进行有效的选择。两类产品很少有期限重叠的机会。

总结一下:其实德先生最喜欢假结构性存款了，简单、直观、保本保息。而中老年投资者是比较喜欢国债的，熟悉、亲切，信用好。但如果可以多学一点知识，二者产品可以搭配起来做理财之用。

匀枫财技大兜底

结构性存款和国债谁更安全，需要具体来看待。

国债是以国家信用为担保发生的债券，发生风险的可能性很低，属于非常安全的理财方式。而结构性存款相对来说要复杂一点，结构性存款与传统存款和一般的理财产品都有区别，是将普通存款与衍生品（比如黄金、汇率等）挂构的方式来争取获得更高的收益率。

这意味着，挂钩衍生品的资产越高，对应的潜在风险就越大。如果是保本型的结构性存款，本身是可以实现保本的，因为资产中用足金多的部分配置了存款，即便挂钩衍生品的那部分资产全部亏掉，也可以实现保本。非保本的则会对应有少量风险。

因此，总的来说，国债安全性更高，结构性存款的话保本型的无风险，非保本型会有少量风险。具体哪种方式更适合，对不同的投资者来说，结果也是不一样的。

对于低风险且只能接受固定收益的投资者，选择国债更合适，毕竟发生风险的可能性很，且在购买国债的时候就确定了到期后的利率，三年期储蓄国债利率为4%，五年期储蓄国债利率为4.27%，到期后一次性还本付息。

而结构性存款则收益本身是不固定的，需要以到期收益不准。比如说一款年化收益率1.95%~4.5%的结构性存款，如果产品运作达到预期，到期可以获得4.5%的收益，相对比普通的定期存款利率要高出很多，而如果达不到预期，也可以获得1.95%的收益，与普通定期存款利率相当。

另外，储蓄国债只有三年期和五年期两个期限的产品，而结构性存款有三月期、半年期、一年期等不同期限的产品，投资者也需要根据自己的资金安排选择适合自己的方式，比如说购买了三年期的国债，一年后需要用钱就比较麻烦，而结构性存款则流动性相对会更加灵活。

财经宋建文

这里介绍一下结构性存款与储蓄国债，以及两款产品当中那款产品更安全，哪款产品更合适投资。

储蓄国债

国债是国家由信用基础为背书所发行的一般性债权债务关系的凭证，在一定的期限内支付响应的利息到期后退还本金，由于国债的发行机构是国家，所以被公认为是目前市面上理财产品当中最安全最放心的理财产品。

结构性存款

各银行所推出的结构性存款，是受存款保险条例本息50万元保障的一般性存款产品，但是与传统的银行定期存产品不同，这类产品从本质上来说不是存款产品而是理财产品，因为银行把选择结构性存款产品储户的存款分散成两部分，一部分选择了银行传统存款产品当中，而另一部分选择了一些金融衍生品来提升总存款的收益率（利率并非固定利率而是浮动利率）。
小结：从发行机构以及保障来看两款产品当中，储蓄国债的安全性远远高于结构性存款产品，不过结构性存款产品也是安全的，因为受存款保险本金50万元保障（收益率无保障浮动利率）。

选择那款产品更合适？

如果对于保守型理财者来说的情况下，选择电子式储蓄国债比较合适，因为目前所发行的储蓄国债固定利率并非浮动利率，三年期存款利率4.0%五年期存款利率4.27%，选择电子式储蓄国债，不仅仅收益率不受影响也可以利用每年所付利息收益再次理财提升总存款的收益率。
而对于风险承受能力较强，或能接受利息收益亏损的人群来说，选择结构性存款更合适些，因为目前各个银行所推出的结构性存款产品收益率相对来说还是比较可观，个别银行所推出的结构性存款产品收益率可达到9%左右，虽说收益率高风险自然也是很高，对于理财知识不是太了解的情况下，还是不建议选择结构性存款产品，利息收益风险高亏损概率较大。

综上：以上两款产品当中，储蓄国债安全性高于结构性存款，国债更安全有保障。要说选择哪款产品更合适投资，其实并没有明确答案的，因为任何一款理财产品均是有它的长处以及他的缺点，目前市面上所销售的理财产品是没有任何一款理财产品可以达到符合任何人群十全十美的理财产品，根据自身情况以及风险承受能力，合理的分散搭配组合搭配方式理财达到稳健增长即可。对于稳健收益选择投资储蓄国债合适，对于收益要求高不想承担本金风险的选择结构性存款合适（切勿过度依赖高收益高风险理财产品）。

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