要說投顧業務，先說兩種銷售模式。通俗的講，客戶是買方，買方賺錢了收取類似“服務諮詢費”的模式，叫買方投顧；產品管理人是賣方，無論客戶賠賺，只要有銷量，就會收取“管理費”，這叫“賣方投顧”。
而國內絕大部分理財產品銷售，都是“賣方投顧”模式；一些成熟的發達國家市場，往往是“買方投顧”模式。
去年，投資諮詢業務，開始從公募圈試點。為什麼是公募？公募基金髮展了20多年，有著相對成熟的機制和模式。公募基金起點低，種類多，投資範圍涉及到各類市場。
公募基金投資顧問業務，主要是指擁有相關資質的基金投資顧問機構，接受客戶委託，在客戶授權範圍內，根據與客戶協議約定的投資組合策略，代客戶作出具體基金投資品種、數量和買賣時機的決策，並代客戶執行基金產品申購、贖回、轉換等交易申請的業務。
上面是專業的名字解釋，劃重點就是：代客買賣基金。
基金投顧試點機構
目前有三批基金投顧試點，包括了基金公司及子公司、獨立代銷機構、券商和銀行，共計18家機構。名單如下：
5家基金公司（子公司）：易方達基金、南方基金、華夏財富（華夏基金）、中歐錢滾滾（中歐基金）、嘉實財富（嘉實基金）
3家獨立銷售機構：騰安基金、螞蟻基金（先鋒領航投顧）、盈米基金
7家券商：銀河證券、中金公司、中信建投證券、國泰君安證券、申萬宏源證券、華泰證券、國聯證券
3家銀行：工商銀行、招商銀行、平安銀行
四類機構開展基金投顧業務，各有優勢。基金公司系在投研方面優勢明顯，獨立代銷機構有著廣泛的互聯網用戶，證券公司是離得客戶最近，銀行有著廣泛客群基礎。這幾類機構，幾乎同時起跑，開啟四方逐鹿之態勢。個人更看好三方獨立代銷機構。
基金投顧是什麼樣子的？
首批基金投顧試點裡，除了易方達基金，其他幾家都推出了自己的產品。
華夏基金“查理智投”：將投資場景化，包括教育、養老、増利三大類賬戶，總計10個投顧組合。
南方基金“司南智投”：設計了想跑贏通脹、追求增值、追求高收益三種投資期望，配備了18個投顧組合。
嘉實基金“財富投顧賬戶”：安心賬戶、穩健賬戶、進取賬戶和特色賬戶，共計9種投顧組合。
中歐基金“水滴投顧”：現金+、理財+和財富+三大類策略，共計8個投顧組合。
幫你投投顧產品上線
先鋒領航投顧，是全球最大的公募資管機構先鋒集團與螞蟻基金的合資公司。3月26日，其投顧產品“幫你投”上線，但上線半天就下線了。
幸運的是，我自己剛好體驗了一下。起投金額是800元，除了基金交易費用，還有服務費每日總資產的約0.0014%收取，也就是年化總資產的0.5%。開始時系統會根據自己在支付寶消費、理財習慣等進行評測。最終根據評測結果量身定製一份投資策略。
這是給我的一份策略【動態進攻策略】。
下個交易日，基金確認後就會展示持倉。
初步看，實際持倉基金與策略中並不是一一對應的，一個是比例上，另一個是基金種類上。比如策略裡股票基金權益指數基金35%、權益主動基金35%，實際中股票型基金都是指數型基金，有純指數基金，也有指數增強基金。整個組合以持有指數基金為主。相比於起始的基金持倉，我更加關注其調倉的時機和頻率等問題。持續關注中。
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