從本質上來講，國內和國外的期貨沒有區別，都屬於期貨的範疇，它們在交易的制度和原理上都是一樣的，但是在很多地方又有不同，簡單來看主要有三個方面，接著我就分別給大家介紹一下：
首先是監管和適用的法律不一樣。
國內期貨遵循國內的法律，境外的話還要分地區，大部分國內期貨公司在香港設立子公司要遵循香港的法律來進行規範。
以下就內地和香港不同的法律給大家簡單介紹一下：
香港是一個法制比較完善的地區，在期貨和證券的監管上已經形成了一套比較完整的體系，最基礎核心的要求是——如果一個機構（法人/法團）想在香港本地開展以香港本地人（香港居民）為業務對象的期貨和證券業務或類期貨/類證券業務時需要取得香港證監會頒佈的二號牌照（期貨）和一號牌照（證券）。在申請業務資格的時候實際上沒有太多的限制，只要符合香港的規定和要求，都可以申請香港的二號牌，也就是申請香港的期貨公司，據我瞭解目前香港的期貨公司已經有364家了。
由於金融行業都是受到各地政府高度監管的一個行業。反觀內地，期貨牌照不是隨意申請的。這149家牌照是固定的，就這麼多資源。也就是說你想去開一家期貨公司只能去收購現有的牌照，不可以新設，這是境內外期貨公司設立最大的區別。
其次是交易規則有很大的不同。
1、交易的時間。內地有些品種一天交易四個小時，有的品種晚上還有夜盤，對於美國市場的一些品種，它們大多數是連續盤，全天就休息一個小時左右。（類似美原油，美黃金）
2、保證金的算法。這個點對於我們初步瞭解外盤期貨的投資者來說是一個困擾。國內就是一個保證金，但是在境外有兩個保證金，維持保證金以及交易保證金。交易保證金就是你在下單時需要支付的保證金，比如說交易保證金是4000美金，就是開倉最低不能低於4000美金，低於4000美金交易不了。維持保證金可能是3800美金，低於這個數額就必須要補足保證金了，沒有補足期貨公司會對你進行風險控制，例如強減強平之類的。
在國內只有一個保證金，境內風險控制手段叫做二級風控，交易所對期貨公司進行風控，期貨公司對客戶進行風控，例如國內一個客戶收10000元保證金，可能7000元 是交易所收取的保證金，3000元就是期貨公司加的保證金，加起來10000元才是客戶交易一張合約所需要擔負的保證金。那麼它的風控原理就是期貨公司對客戶進行風控，如果這個風控太低，達到交易所對期貨公司進行風控的這個水平的話，那麼交易所就會給期貨公司出函，期貨公司會嚴守這條底線的，這是境內外交易保證金不一樣的算法。
3、賬戶編碼的問題。國外是混碼交易，境內是一戶一碼。以香港市場為例，混碼交易就是香港的期貨公司作為他的上手的一個單位，得到的是一個大的編碼，比如這個編碼是001，那麼在底下開發了10個客戶從00101到00110，對於期貨公司的上手來說，只看001 這個編號，其他的子編號與他無關，這是混碼交易。
國內的一戶一碼指國內的交易者在交易所都有一個唯一的交易編碼。不管在幾家期貨公司開戶，獲得的都是這一個編碼，雖然在這些期貨公司的賬號是不一樣的，但是這個賬號所對應的，在交易所的編碼是一致的，這是不一樣的地方，便於更好的對每一個客戶進行監管。
4、客戶的保證金存管。在國內是獨立的第三方監管，做股票有銀證轉賬，做期貨有銀期轉賬。實際上客戶投資的錢並沒有打到期貨公司賬上，而是由期貨公司代開賬戶的銀行監管的，也就是說期貨公司在任何狀況下沒法動用客戶的錢。
在境外的話沒有三方監管，由期貨公司在銀行開一個客戶賬戶，所有客戶的錢打到客戶賬戶裡。實際上在境外發生過一些案例，例如期貨公司偷偷動用客戶的資金，還有就是在2008年金融海嘯中，一些境外期貨公司倒閉，導致客戶保證金和代理期貨公司的保證金被凍結。這個方面它的監控就不如國內的第三方監管更加嚴謹，這也是我個人認為國內比較先進的一個地方。
最後對於我們想投資境外期貨的朋友來說開戶方式不太一樣。
在境內只要找一家期貨公司，很方便就開戶了，而且現在互聯網開戶非常方便，只要按照流程可能幾十分鐘就開好了。相對而言，境外開戶的手續會更加繁瑣一些。這個繁瑣由幾方面造成：一個是政策的不完善；一個是香港整體的效率沒有內地高；以及新型的軟件應用技術也不如內地。以下來簡單解釋一下：
外盤期貨業務法律監管為什麼是灰色呢，這跟外匯問題一樣，存在好多年了，但是解決不了。因為內地現在連《期貨法》都還沒有，所以內地投資者做外盤是沒有嚴格的界限，包括證監會出的函，只是告訴大家不要相信沒有風險。因為如果說國家不同意做境外期貨，但是現在內地已經有30多家期貨公司在香港設立子公司了，還有一些軟件公司也在做外盤業務，他們的市場都是內地。因此這塊並沒有明文規定，都是睜一隻眼閉一隻眼。
這些公司好聰明，利潤總是在法律出臺之前瓜分殆盡。
關於開戶目前有這幾種方式。一種是直接找期貨公司，在境外設立子公司的期貨公司，把投資者直接對接到香港公司，一條龍的開戶服務就完成了。這樣操作主要需要客戶有境外銀行卡。香港現在反洗錢條例特別嚴格，沒有境外銀行卡的話出金入金都非常不方便，甚至不能做。最正規的方式就是有境外銀行卡，找正規的期貨公司開戶。
還有一種方法就是找代理公司，以前是投資公司，或者是國內電子盤的公司，他們用他們自有的資金在香港開一個期貨賬戶，然後用子賬戶系統，給國內沒有境外銀行卡或者嫌開戶手續麻煩的客戶進行開戶操作。這種方式最大的風險有兩個，一個是你要確定這家投資公司是不是對賭盤；第二是要關心這家公司會不會捲走資金。
這就是目前能想到的一些境內外期貨業務不同的地方，有任何疑問請留言也可以聯繫具體諮詢，看到就會回覆。內容原創不易，轉載請務必私信聯繫。大家覺得有幫助或者喜歡的話可以關注或者給我們點贊！對交易有興趣的朋友歡迎關注我的公眾號：上策論盤，獲取更多科學投資交易課程與資訊，祝投資順利。
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