长电科技已经从高点20元跌到了将近16元，看起来还要继续跌。
说实话，预测长电科技会调整，内心的感觉会到17元，我自己也在17元第一次建了观察仓位，现在跌到16的话，纪律要求是要越跌越买，内心也有点小忐忑。
忐忑没有用，还是再理一理思路。
关注长电科技的理由：1、半导体国产化6年6倍：2025年国产化率从现在的15%提升至70%。意味着国内半导体产业会从现在的不足千亿成长为7000亿。保守计算也有6年6倍。
2、半导体封测会首先国产化：封测技术含量相对低，长电已经基本全部掌握，又是劳动密集型环节，从台湾转移到劳动力更便宜的大陆是大势所趋。封测如果国产化不行，其他更不行。3、长电是全球第三，中国第一的封测龙头，长电如果不行，其他厂家更不行。
4、长电收购星科金朋，短时带来阵痛，但最困难的时期已经过去，3年后营收稳步增长至300亿，利润率3%，也有9个亿的利润，市盈率取50,450亿的市值，比现在的258亿也将近一倍。
基于以上理由，才在重仓半导体50指数基金的基础上，在17元轻仓了长电科技。
接下来的问题是，怎么建仓，继续跌怎么办？
我们先看看长电科技我们估算的三年一倍到底有没有逻辑漏洞。
先看看券商的一致性预期：
券商的平均预期，跟我们估算的差不多，三年的利润均值是0.98/5.87/9.17亿。
再继续看详细预期指标：
然后看看长电的历史市盈率：
历史市盈率的最小值是30倍。
再看看封测行业收入增长率及长电的历史营收、毛利润和净利润：
有了以上数据，我们可以思考下：
长电的合理净利润率，应该在3~5%之间。
长电今年的营收，应该在250亿左右。
长电的合理利润，应该在5~7.5亿之间。
我们按5个亿来估算，最低的市值，应该是30倍市盈率，150亿。
按合理的50倍市盈率的话，应该是250亿。
结论就是：250亿是它今年的合理市值，150亿是超值大底。知道大底就好办了，按今年的行情，超值大底已经不可能再见了，能够买到合理市值的半导体企业我就觉得不错了。一个封测环节数一数二的企业，如果不是收购星科金朋，弄得利润很难看，会给你机会按照合理市值买进？
好啦，我把准备买入长电的钱分成三份，从250亿市值先买一份，跌10%再买一份，跌20%买入完毕。
两种可能：第一是顺利建仓完毕，继续跌，那就看着吧，反正我计划是三年。
第二是中间就重新涨起来了，那也不追，再找别的机会。
总之，按照自己的计划来，市场怎么走，不去费心预测。各位没有准备拿三年的朋友，看看我的思路就可以了，投资的方法千千万万，适合自己的才是最好的。
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