時隔兩年，上海人壽保險股份有限公司（以下簡稱“上海人壽”）違規股權清退一事終有新進展。4月8日，上海人壽發佈關於變更股東有關情況的信息披露公告顯示，上海洋寧實業有限公司（以下簡稱“洋寧實業”）和上海和萃實業有限公司（以下簡稱“和萃實業”）擬清盤違規股權，退出上海人壽股東行列。接盤方除了大股東覽海控股（集團）有限公司（下稱“覽海集團”）外，還出現了三家新面孔。而梳理上海人壽業績不難發現，2019年該公司保費收入和淨利潤實現“雙增”。不過，業績報喜的背後不乏保費收入渠道過度單一等問題亟待解決。此外，股權重整後，上海人壽將如何藉助新股東加速轉型也備受市場關注。
違規股權清盤 大股東覽海集團持股擬升至32.8％
根據上海人壽披露信息，和萃實業和洋寧實業兩家股東擬分別將持有的上海人壽8.25億股股權，合計佔比27.5％股權進行轉讓。股權轉讓後，上述兩家公司的7.68億股股權，將由上海人壽第一大股東覽海集團持有，該公司也將增持12.8％，持股比例從20％上升至32.8％。
其餘部分將由上海中靜安銀投資有限公司（以下簡稱“中靜安銀投資”）、上海銀潤控股（集團）有限公司（以下簡稱“銀潤控股”）和大連邁隆國際物流有限公司（以下簡稱“邁隆國際物流”）三家企業接盤。三家企業將分別持有上海人壽3.06億股、2.94億股和2.82億股，股權佔比分別為5.10％、4.90％和4.70％，分別位列上海人壽第六、第八和第九股東。
追溯和萃實業和洋寧實業全盤清退緣由要從一次增資說起。據瞭解，2018年4月，監管部門對上海人壽下發了《撤銷行政許可決定書》，認定上海人壽股東和萃實業和洋寧實業在2016年的增資申請中，存在隱瞞關聯關係、超比例持股，提供虛假材料等問題。
根據自2018年4月10日起實施的《保險公司股權管理辦法》，保險公司單一股東持股比例不得超過保險公司註冊資本的三分之一，股東與其關聯方、一致行動人的持股比例合併計算。為此，監管部門決定撤銷上海人壽2016年的增資許可，並責令上海人壽在3個月內，抓緊引入合規股東，確保公司償付能力充足，在引資完成前不得向違規股東退還入股資金。
如此看來，歷時兩年之久，上海人壽違規股權清退事宜終於有了實質性進展。但上述股權轉讓仍待監管批覆。
為何時隔兩年之久，違規股權一事才迎進展？對此，北京商報記者採訪上海人壽，該公司回應，部分股權變更事項正在實施過程中，有最新進展將會第一時間公佈。
業績“雙增”背後仍存隱疾 保費渠道過於單一
事實上，近年來，上海人壽不止在股權清退方面被監管“點名”，產品管理存漏洞等一系列問題也頻頻將該公司推至風口浪尖。但從業績方面來看，儘管“麻煩”纏身，上海人壽卻依舊交出了一份“逆襲”成績單。
北京商報記者梳理償付能力報告發現，2019年上海人壽保險業務收入為126.23億元，較2018年同比增長97％；淨利潤1.79億元，較2018年同比增長2.25倍，實現“雙增”。
不過，光鮮亮麗的業績背後難掩渠道單一、萬能險佔比回彈等問題。業內交流數據顯示，2020年前2月，上海人壽銀保渠道新單規模保費佔據該公司規模保費比重達91.69％，雖較前幾年有所下降，但佔比依然較大。年報顯示，按照銷售渠道劃分，2016年-2018年，該公司銀行郵政代理保費收入分別為108.43億元、62.28億元、62.98億元，佔保險業務收入的比例分別為99.8％、96.3％、98.3％。
除了銀保渠道“依賴症”外，前2月上海人壽萬能險回彈也飽受關注。業內交流數據顯示，2019年，上海人壽以萬能險為主的保戶投資款新增交費佔規模保費的比例下降至41.9％。不過，數據也顯示，2020年開年前兩月，該公司萬能險業務佔比又有所回調，至51.68％。
回顧上海人壽“發家史”，成立之初，該公司的確依靠萬能險一舉成名，但隨著保險業迴歸保障、萬能險被整頓，2016年，該公司開始向健康險發展模式轉型，並將健康險作為未來該公司發展的重點之一。
從近三年該公司健康險保費收入來看，雖在穩步提升，但佔比卻並不理想。今年前兩月，上海人壽保費收入為38.44億元，而健康險保費收入為2392.26萬元，佔比僅為0.62％。而2017年、2018年、2019年健康險保費收入分別為1414萬元、4762萬元、1.21億元，佔比也不足1％。
轉型雖有進展，卻步履較緩。對此，北京商報記者採訪上海人壽，截至發稿，該公司並未對此未回應。
“健康+科技”戰略依舊 康養聯動或成發展新模式
近年來，隨著科技興國、“健康中國”政策的提出，保險行業正面臨著科技賦能轉型，商業健康險、“保險+醫養”發展的新契機。上海人壽也不例外，早在開業初期，該公司總裁石福梁就曾表示，將以中高端健康險產品為特色，走“保醫結合，以醫帶養”的道路。2018年11月，石福梁在接受媒體採訪時又表示，該公司還將積極探索與相關養老機構合作，推出商業保險與養老服務相關業務。
同時近年來，該公司在科技方面也在加速佈局。上海人壽曾公開表示，將著力推進科技賦能戰略，加大布局大數據、雲計算、人工智能、移動互聯等先進科技與保險產業的融合。據悉，目前該公司已按照國家機房建設最高標準設立了上海保險雲數據中心，同時以崇明後援中心為代表的數據中心、呼叫中心將相繼建成投入使用。
而從本次股權轉讓擬接盤的股東背景來看，上海人壽此次股權轉讓的股東選擇也延續了其戰略發展的大方向，並開始探索轉型新模式。
據上海人壽公告披露，此次股權轉讓若成功後，將繼續依靠大股東覽海集團的擁有的醫療資源，推動探索創建商業保險與管理醫療服務一體的新型發展模式，助力戰略轉型。同時，上海人壽也表示，接下來將充分發揮新股東上海銀潤控股（集團）有限公司的資源優勢，加強商業保險與健康養老服務融合，探索創新實現康養聯動發展新模式。
對此，對外經濟貿易大學保險學院副院長謝遠濤表示，大健康是發展的方向，也是未來保費的重要增長極。目前健康險業務發展還不夠，發展空間巨大，這是專業保險公司進入並轉型的契機。
不過，健康險轉型並非一蹴而就。國務院發展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱儁生就表示，中小險企業務量較小，醫院醫療服務提供者一般不願意進行合作，或者說動力不強。此時，中小險企去尋求科技賦能就尤為重要，保險公司除了自己數字化以外，還可以尋求外部合作，運用科技的力量去發展。不過，朱儁生還指出，最近幾年健康險發展很快，但其賠付率也在提高，風險也在增加，所以保險公司要注意風險防控，使規模和效益之間不要出現太大的衝突。
本文源自北京商報
閱讀更多 金融界 的文章
