經濟觀察網 記者 黃一帆 4月24日，蘇州工業園區凌志軟件股份有限公司（以下簡稱“凌志軟件”）開啟科創板上市前的申購。根據發行計劃，凌志軟件此次公開發行的網上申購情況和中籤率將在4月27日公佈，中籤結果將在4月28日公佈。
據瞭解，凌志軟件80%以上營收來自於日本，為日本主要金融機構提供技術和產品服務已超過十五年，開發了眾多核心業務系統。
華泰證券計算機行業分析師郭亞麗指出，目前我國軟件行業處於成長期，行業內企業眾多，市場集中度較低。而軟件開發服務處於產業鏈上游，存在較高准入門檻，主要提供高技術和高附加值的軟件開發服務，競爭尚不激烈。
發行市盈率34.82倍
本次發行前，凌志軟件總股本為3.60億股，本次擬公開發行股票4001萬股，佔發行後總股本的比例為10%，其中網上發行760.15萬股，申購代碼787588，申購價格為11.49元，發行市盈率為34.82倍。
資料顯示，凌志軟件是一家金融軟件公司，業務範圍涵蓋了證券、保險、銀行、信託、資產管理等金融領域，為客戶提供涵蓋諮詢、設計、編碼、測試及後續軟件維護等軟件生命全週期的服務。
根據凌志軟件披露的近三年業績情況來看，2017年-2019年，凌志軟件實現營業收入分別為3.83億元、4.67億元、5.97億元，年複合增長率為24.84%；實現歸屬於母公司股東的淨利潤分別為7781.77萬元、9134.33萬元、1.50億元，年複合增長率達38.68%；經營活動現金流量淨額分別為7324.97萬元、9265.06萬元、1.37億元。
凌志軟件核心的業務來源為金融相關的IT開發，目前金融領域收入的佔比約為70%。在國際市場，公司是日本多家知名上市公司的長期合作伙伴，主要客戶包括全球頂尖的金融服務技術供應商野村綜研、全球最大的租賃住宅資產管理公司之一大東建託以及富士通等。在國內市場，公司主要客戶包括國泰君安、華泰證券等頭部券商在內的60多家證券公司。
研發驅動
根據凌志軟件的招股書顯示，公司對日軟件開發服務所承接的項目中有相當一部分是為客戶開發其核心業務系統和模塊，因此對於研發和人才的重視程度也非同一般。
根據招股書顯示，凌志軟件2017年-2019年的研發支出分別為3886.61萬元、4275.11萬元、5406.98萬元，佔當期營業收入的比例分別為10.15%、9.15%、9.06%，保持較高水平。截至2019年12月31日，公司員工總人數為1688人，技術與研發人員合計為1524人，佔員工總人數的90.28%，其中研發人員為221人，佔員工總人數的13.09%。
據瞭解，凌志軟件累計取得141項軟件著作權，4項發明專利，涉及的技術包括了大數據、雲計算、人工智能等軟件技術領域。
募投資金全部用於公司主營
根據招股書披露，凌志軟件此次募集資金全部用於公司主營業務相關的項目，包括“國際高端軟件開發中心擴建項目”以及“新一代金融IT綜合應用軟件解決方案研發項目”。
據瞭解，新一代金融IT綜合應用軟件解決方案研發項目以國內證券等金融業創新轉型為契機，著力發展O2O客戶智能精準營銷服務解決方案、財富管理解決方案、面向機構服務的綜合金融服務解決方案等應用軟件解決方案。
據瞭解，上述業務主要是因為目前國內券商服務模式在銷售環節發生了很大變化。由各個營業部為主進行營銷和服務的模式，轉向了O2O模式，即線上提供集約化、標準化的營銷和服務。
郭亞麗表示，未來從事產業鏈上游軟件開發服務業務、擁有穩定客戶資源、成熟技術、較大的接單能力的企業將有較大發展空間。
