中國基金報 泰勒
“投資P2P是想貪利息但丟了本金，抄底原油則不僅僅丟了本金，還讓你倒欠一筆錢。”
“原油比水還便宜，中行帶你去交易！”中行原油寶的投資人不但虧光本金，還欠了銀行一大筆錢。23 日，“原油寶投資者倒欠銀行不還將納入徵信”又登上微博熱搜。
中國銀行原油寶爆倉引發的風波仍在繼續發酵。23日，有投資者發現，中行開始劃扣倒欠資金，投資者“原油寶”賬戶中的保證金被直接划走，正式執行-37.63美元/桶這一聞所未聞的結算價。
受事件影響，4月23日，開盤即跌逾2%的中國銀行，最終以下跌1.98%報收，顯著跑輸大盤，在銀行板塊中也跌幅靠前，是六大行唯一跌幅超過1%的。
中行開始從投資者賬戶劃轉全部本金
據新京報，從多位相關投資者處核實到，今日凌晨，中國銀行從其“原油寶”賬戶裡劃轉了全部本金。同時，投資者也在今日收到了保證金的扣款回執，告知保證金賬戶已清零。投資者表示昨日雙向寶賬戶的總資產並未清零，在今日早上清零。
據每日經濟新聞報道，4月23日，多位中行原油寶的投資人向記者反映，他們原油寶賬戶裡的保證金在今日凌晨時段已經被中行劃轉走，有的人是被划走了原油寶賬戶的原始保證金，而至於中行以-37.63美元/桶的負值來進行結算所導致的虧損，也就是投資者需要“倒貼”銀行的部分，有位投資人告訴記者，她在中行投資的另一款貴金屬產品與原油寶共用一個保證金賬戶，目前貴金屬產品賬戶裡的保證金也被划走來補足原油寶穿倉造成的損失。
而據證券時報報道，根據原油寶投資協議，如果客戶被凍結的保證金賬戶中資金不足，中國銀行可扣劃投資者其他賬戶資金用於抵償該行損失。
這是否意味著，當投資者不主動彌補“倒欠”原油寶賬戶的錢，可能存款賬戶也將不保？
有投資者向記者表示，保證金賬戶已經被扣完，但其他在中行的存款、理財等賬戶還沒有影響。
“我保證金賬戶裡剩下的8000多已經被全部扣走，但存款賬戶裡的1萬多還沒被動過。”投資者表示。
即便如此，諸多投資者也被前述條款“嚇倒”，紛紛在23日上午將中行其他賬戶中的資金全部轉走。“後面肯定扣錢的，趕緊轉出來。”有投資者表示擔心。
目前客戶倒欠中行多少錢？
據網絡傳播的一張截圖顯示，3月以來，中行原油寶客戶從0.3萬戶上升至1.37萬戶。截至4月20日，共有3784戶持有美國原油合約，其中合計持有多頭約141.57萬桶。如果按照-37.63美元的結算價，據測算多頭持倉客戶虧損約2.1億元，客戶還需向中行支付約3.7億元。截至目前，該圖片內容尚未得到證實。
以網傳的結算單為例，投資者持倉均價194.23元，本金388.46萬元。目前虧損920.7萬元，倒欠銀行532.24萬元。
不還錢上徵信！
據報道，詢問中行APP在線客服時被告知，這將被視為欠款，銀行有權向人民銀行申請將欠款記錄納入其徵信。
業內人士認為，在此事件中，投資者適當性是不容忽視的問題。“中國銀行提供了一個期貨產品通道，發售的很多對象是沒有期貨投資經驗的客戶。”
中國銀行2018年6月1日曾在官微稱：“對於沒有專業金融知識的投資小白，是否也有好玩有趣又可以賺錢的產品推薦呢？當然有啦！那就是原油寶！”
“原油寶事件為從事紙原油交易的銀行和投資者都敲響了警鐘。”國泰君安期貨高級分析師王笑表示，投資者在投資相關紙原油產品等大宗商品時需要事先了解其投資標的和換月操作等詳細情況，不能僅看到其低廉的價格而做盲目的抄底投資。
有銀行投資經理認為：“原油寶產品的風險警示有問題，該產品風險測評中有一道關於風險承受能力的選擇題讓用戶選擇接受10%至100%之間的本金損失，但是完全沒有提到倒欠銀行錢的風險。這已經不是PR1至PR5的風險級別了，而是連最高風險等級都超過了，這涉嫌沒有把產品銷售給合適的客戶。”
投資者被坑慘了
據時代週報，錢先生從來沒想過，1800手的多頭合約可以逼到自己要離婚跳樓。
“從20號晚上九點半開始，我就一直嘗試平倉操作，結果一直提示網絡錯誤，直到嘗試到晚上十點”。晚上十點是中行原油寶每天交易的截止時間，4月20日晚上十點則是原油寶本月合約的最後換月移倉時間。
所謂“換月移倉”，是指美國原油以月為單位合約到期交割，到期前投資者需將持倉頭寸買出平倉，建立新的期貨合約頭寸並遷移到新倉中。
“琢磨著最多就本金虧光，所以也就沒有進一步的操作了。”抱著這樣的想法，錢先生結束了4月20日的期貨操作，但他沒有想到，當他想在4月21日操作賬戶的時候，卻被中行直接凍結了。
直到22日，錢先生才收到短信，通知賬戶已被結算，同時讓他追加足夠的保證金。
現在，“追加保證金”已經成為了錢先生一家的噩夢。“我已經和我老婆說過了，明天離婚，離完婚我也就不怕了，大不了明天上天台。”
據澎湃新聞報道，有位70歲的老人投資了原油寶，一輩子在農村，也沒什麼文化，甚至連手機都不知道怎麼操作。大概在三月底四月初的時候，他買了原油寶產品，老人堅持說原油寶穩賺不賠，油價早晚會上升，結果後來中行發了短信幫他平倉的短信，實際的虧損是90多萬，包括本金加保證金虧損90多萬。
老人的女兒稱，現在因為這個東西，爸爸已經傾家蕩產了，這兩天已經流露出一些挺極端的想法。“包括本金加保證金虧損90多萬。據爸爸和我說是買了5000多桶，但我覺得他說的話可能是有隱瞞我的成分在，我大致按5000桶算了一下，我們要賠銀行133萬。”
中行有沒有責任？
4月23日消息，中行原油寶產品暴跌一事引發廣泛關注。據網傳截圖顯示，中行某支行個金部已要求全體員工，刪除朋友圈所有有關原油寶的營銷宣傳信息。
市場上，除了中行推出了原油寶業務外，工行和建行也推出了類似的產品。令原油寶客戶“頭大”的是，其他兩家銀行移倉時間均早於中行，避免了“倒找銀行錢”的情況。
正因如此，“為什麼拖到最後時間點才移倉？”成了投資者質疑中行產品設計能力的重要一點。
原油寶的交易策略是投資者只能購買近月合約，也就是美油5月合約在2020年4月21日交割，而投資者直到2020年4月20日都無法直接購買美油6月合約，只能先購買美油5月合約，5月合約交割後，投資者可以選擇移倉換月至美油6月合約。而原油寶移倉的時間點是在最後交易日倒數第二天美市盤中進行移倉換月，而4月20日晚市場巨幅的波動導致了客戶的虧損。
根據凱豐投資公佈的各大行原油期貨移倉情況，4月8日-4月14日，全球最大的原油ETF基金USO美油5月合約完成移倉，4月14日，工行、建行記賬式原油WTI05合約移倉，平倉價格基本在21-20美元/桶之間。4月20日，中行原油寶WTI05合約移倉，而4月21日是WTI05最後交易日。從移倉時間看，中行的移倉時間晚於工行和建行。“他們家最晚，這不是關門吊著打嗎？”一位期貨研究院高管對記者表示。
中國銀行的原油寶產品不合適地選擇了在最後交易日的倒數第二天美市盤中進行移倉換月，遇到了重大的流動性問題，導致投資者出現鉅虧。
值得注意的是，原油寶曾得到官方渠道的大力推廣。3月份美油暴跌時，中行江西分行微信公眾號表示：“原油比水還便宜，中行帶你去交易”。
宣傳中舉例稱，如投資者在3月5日做空100桶美國原油合約，在3月9日平倉，5天時間內收益率將超過37%，這款投資被稱之為“黑金”投資。
然而現實與當初的宣傳堪稱冰火兩重天。
對於“倒欠”銀行錢是否需要補齊，中行APP在線客服表示，這將被視為欠款，銀行有權向人民銀行申請將欠款記錄納入其徵信。根據原油寶投資協議，保證金不足部分，中國銀行可扣劃投資者其他賬戶資金用於抵償該行損失。這意味著，當投資者不主動彌補“倒欠”原油寶賬戶的錢，存款賬戶也將不保。
