2020年第一季受新冠肺炎疫情影响，尤其是大陆地区，智能型手机部分供应链出现复工不顺情况。观察镜头大厂大立光、玉晶光及舜宇光学2020年3月业绩，业绩表现亮眼。
手机镜头大厂3月业绩亮丽，主要受惠新机发表及提前拉货动能
目前全球智能型手机镜头大厂主要为大立光、舜宇光学、Sekonix及玉晶光等4家厂商，约占7成以上市占率，近期大立光、舜宇光学及玉晶光也纷纷公告2020年3月业绩状况，营运动能强劲。
观察4家镜头大厂厂房分布地点，大立光主要生产基地位于台中，较不受新冠肺炎疫情影响；舜宇光学生产基地位于浙江省余姚市、广东省中山市、上海市及河南省信阳市，随着大陆地区复工状况逐渐转好，预期未来生产状况也无问题；Sekonix生产基地位于南韩京畿道、山东省及越南，惟近期越南逐渐受疫情影响，未来可能遭受较大影响；玉晶光生产基地则位于台中及厦门，厦门也较未受到疫情影响。
整体来说，镜头大厂在2020年第一季主要受惠Android阵营发表新机及iPhone SE的发售，带动整体手机镜头大厂出货动能，且在新冠肺炎疫情影响下，ODM/EMS厂因为怕有断料情形，纷纷加大拉货力道，增强镜头大厂3月营收及出货表现。
龙头大厂大立光示警，终端需求不振成隐忧，手机大厂开始砍单
大立光于2020年4月9日举办法说会，表示4月营收表现比3月差，5月营收表现比4月差，呈现月减状况。而观察镜头大厂过往第二季业绩表现，主要呈现季增状况，也使镜头大厂亮丽的3月营收背后埋藏隐忧。
大立光在法说会上表示，2020年第二季新开的模具较2019年同期少，也有客户的部分项目受新冠肺炎影响被关闭，虽然4月及5月的稼动率将下降，但仅是员工减少加班情形，不会有直接休息状况。
整体而言，镜头大厂2020年第二季由于终端需求下滑及大陆地区疫情趋缓，物流回复顺畅，品牌手机大厂在不担忧缺料及销售量衰退下，将会回头砍镜头厂的单，也使镜头大厂未来2季营运表现恐难乐观，但由于新机于2020年维持多镜头趋势，影响较终端市场的衰退轻微。
文丨拓墣产业研究院 萧闵中
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